Цены на золото в 2023 году выросли на 12,6%, но их динамика никак не отразилась на акциях золотодобывающих компаний. Индекс как у крупных (Hui), так и у юниорных (GDXJ) вырос всего на 3%.

Обычно котировки золотодобывающих акций растут больше, чем цены на золото за счет операционного левериджа. То, что акции не последовали за золотом, видимо, указывает на неуверенность рынка в то, что высокие цены — это надолго. Тем не менее, в этой вселенной есть акции компаний, которые за год выросли в разы.

Rusoro Mining выросла в 12 раз. Канадская компания разрабатывала месторождения в Венесуэле, пока её проекты не были национализированы. Сегодня основные перспективы Rusoro связаны с судами, а не с разведкой и добычей.

В 2023 году Rusoro получила решение суда в США, который постановил, что её убытки от национализации могут быть компенсированы за счет имущества венесуэльской нефтяной госкомпании PDVSA. В списке кредиторов у Rusoro седьмой приоритет, объем требований кредиторов с более высоким приоритетом составляет 3,6 млрд долларов плюс 1,95 млрд долларов держателей бондов PDVSA.

На судебный успех Rusoro сделал ставку Silver Point Capital, управляющий хедж-фондами с активами на 25 млрд долларов. В начале 2024 года из капитала Rusoro вышла южноафриканская Gold Fields, продав 140 млн акций (24,4%) компании Fulcrum Global Market за 62 млн долларов США или по 0,6 канадских доллара за акцию. Затем 111,9 млн акций было продано компании Silver Point Capital по цене 0,63 канадских доллара за акцию.

Активы в Венесуэле Rusoro собирала в 2007-2008 годах, а в 2011 году они были национализированы. В 2016 году арбитражный суд при Международном центре по урегулированию инвестиционных споров, входящем в Группу организаций Всемирного банка принял решение о компенсации Венесуэлой 967,77 млн долларов. В октябре 2018 года Rusoro достигла соглашения с правительством Венесуэлы, по которому Венесуэла признавала компенсацию 1,28 млрд долларов и должна была в ноябре 2018 погасить 100 млн в обмен на прекращение требования компенсации в судебном порядке и передаче документации по месторождениям. Однако, 100 млн долларов Rusoro не получила. К 2023 году сумма компенсаций, которые требует компания, достигла уже 1,84 млрд долларов.

Rusoro контролируют бизнесмены российского происхождения Владимир и Андрей Агаповы.

Founders Metals за 2023 год выросла в 8 раз. Канадская компания в марте 2023 года купила месторождение Antino в Суринаме. Ранее на этом участке старательским способом было добыто более 500 тысяч унций золота. В 2023 году компания пробурила 10 км, на 2024 год программа бурения составляет 30 км. Сегодня капитализация Founders Metals 59 млн долларов. Месторождение включает зоны с высоким содержанием золота — до 231 г/т.

Transatlantic Mining (также канадская) выросла в 4,6 раза. В январе 2023 года компания сообщила, что при подготовке рудника Miller (штат Монтана, США) к возобновлению добычи было обнаружено видимое золото в грязи, извлеченной из его шахты. Месторождение отрабатывалось в 1960-х годах. После осушения рудника планируются дальнейшие исследования для определения перспективы освоения месторождения. Кроме этого, компания развивает еще два проекта в США — золотомедный Monitor и золотой Jubilee, на которых в настоящее время также ведутся геологоразведочные работы.

Golden Horse Minerals - еще одна канадская компания в 2023 году приобрела ряд участков в пределах золотоносного пояса Southern Cross (Южный крест) в Австралии, увеличив площадь своих участков до 932 кв км. Компания развивает проекты по добыче золота и лития. Добыча золота, как ожидается, начнется в конце 2024 года на месторождении Hakes, проекты по литию пока в стадии разведки. Фабрика для переработки уже есть на месторождении Pilot — во втором квартале она перерабатывала его отвалы, получив 1578 унций золота. Акции Golden Horse выросли в 2023 году в 3,4 раза.                 

Deccan Gold Mines — эта индийская компания выросла в 3,2 раза. В течение 2003-2021 годов компания фокусировалась исключительно на активах в Индии, а именно месторождении Ganajur и лицензиях на участки в районе месторождения Hutti. С конца 2021 года в Deccan сменился менеджмент, компания занялась поиском новых проектов в Индии и за рубежом. К концу 2023 года компания собрала ряд золотодобывающих активов в Финляндии, Танзании, Индии, а также приобрела 60% в киргизском "Авелум Партнере" К 2026 году Deccan рассчитывает выйти на ежегодное производство 1 тонны золота, а к 2030 году — не менее 5-ти тонн.

"Авелум Партнер" в 2021 году заключил договор о сотрудничестве с государственным АО "Кыргызалтын" по разработке участка Алтын Тор месторождения Солтон-Сары с переработкой хвостов и отвалов, после ранее проведённых вскрышных работ, и модернизации фабрики. "Авелум Партнер" владеет 65% в проекте. Deccan Gold Mines сообщает о планах по переработке 300 тысяч тонн сырья в год, промышленная эксплуатация начнется в последнем квартале 2024 года, производство ожидается 1,5 тонны золота в год. В материалах компании говорится не только о переработке хвостов и отвалов, но и руды, в том числе отмечается существенный потенциал для подземной добычи. Ресурсы участка оцениваются в 202 тысячи унций золота (6,283 тонны) при средних содержаниях 1,69 г/т.

В материалах от марта 2023 года Deccan раскрывает стоимость приобретения первых 10% в Алтын Тор — 100 млн рупий или 1,2 млн долларов. В сентябре доля в проекте была уже 39% (60% в "Авелум Партнер", которая владеет 65% в Алтын Тор), а потребности в финансировании оценивались в 6 млн долларов.

Вестник Золотопромышленника