Александр Якубчук
специально для Вестника Золотопромышленника

Уже 30 лет после распада СССР Россия развивает свою золотодобывающую промышленность. За это время страна произвела более 6 тысяч тонн (194 млн унций) золота c учетом попутного, вторичного и золота в концентратах, обеспечивая около 10% ежегодного мирового производства (около 3400 тонн в 2020 году).

За этот период российская добыча золота переживала подъемы и спады, и к 2020 году общее производство выросло в 2 раза, по сравнению с 1991 годом (рис.1). При этом мировая добыча к 2020 году году увеличилась в 1,5 раза.

рис.1. Динамика добычи золота в России с 1991 по 2020 год

За эти годы золотодобывающая промышленность России полностью изменила и свое лицо, и своё внутреннее наполнение. Если исключить вторичное извелечение золота, то по данным Союза старателей в 1991 году россыпи обеспечивали 79,2% — от 143,1 тонны российской добычи (здесь и далее без учета вторичного производства), а в 2020 году их доля составила 24% (от 331,1 тонны).

Интересно, что в абсолютном измерении снижение добычи из россыпей за этот период происходило волнообразно, и в 2020 году составило 30% (со 113,4 до 79,5 тонны). Но говорить о прекращении добычи из россыпей в целом не приходится. Однако за 30 лет добыча золота из коренных месторождений России (с учетом попутного производства) выросла в 8,5 раза с 29,7 тонны до 251,6 тонны.

Цены, мировые события и мировая золотодобыча
Стоит отметить несколько взаимозависимых ключевых событий, которые диктуются как динамикой мировых цен на золото, так и изменениями структуры российской золотодобычи.

После либерализации мировой торговли золотом в конце 1960х-начале 1970х годов из-за экономических и социальных проблем в США после войны во Вьетнаме на его цену влияют события мирового масштаба. Тогда же произошел скачкообразный рост цен на нефть, и с тех пор изменение цен на эти два товара часто происходит одновременно.

За последние 30 лет мировые цены на золото существенно падали дважды: до 250-270 долларов за унцию в 1998-2001 годах (тогда же упала цена нефти) и до 1100-1200 долларов за унцию в 2015-2017 годах (рис.2), тоже сопровождавшееся снижением нефтяных котировок.рис.2. Изменение мировых цен на золото и нефть с 1967 по 2020 год

Первое снижение достигло минимума всего через 7 лет после распада СССР и было частью относительно плавного и длительного спада после пика 1980 года. Тогда подъем, последовавший за арабским нефтяным шоком в начале 1970-х годов, достиг пика при введении советских войск в Афганистан и появлении потенциальной угрозы Персидскому заливу и его нефтедобыче, а относительно плавное снижение продолжалось вплоть до 1999 года.

Падение цен на золото в 1998-2001 годах существенно повлияло на добычу из российских россыпей, достигшей своего минимума в 1998 году (рис.1). Это падение цен также повлияло на работу "советских" рудников, и в итоге привело либо к снижению добычи из них, либо к закрытию. Однако добыча коренного золота в России стала увеличиваться после запуска современных производств на месторождениях Олимпиада в Красноярском крае и Кубаке на Колыме в 1997 году, то есть еще до нижней точки цен.

Несмотря на все еще низкий уровень цен, россыпная золотодобыча стала восстанавливаться уже в 1999 году. Значительную помощь в этом оказал российский дефолт 1998 года. В виду этого, новые рудники быстро набирали мощность и в 2002 году добыча коренного золота (включая попутное) превысила россыпную во многом за счет добычи всего лишь на двух новых рудниках мирового класса.

Эффект от дефолта исчерпался в 2002 году, и россыпная золотодобыча вновь стала переживать спад вплоть до 2008 года, не смотря на рост мировых цен на золото. При этом добыча коренного золота росла, а с 2009 года стала увеличиваться и добыча из россыпей.

Рост производства золота из этих двух источников был устойчивым вплоть до ковидного 2020 года (рис.1). Ни коренная, ни россыпная золотодобыча практически не заметили падение цен 2015-2017 годов из-за более низкой (чем в мире) себестоимости в России. Значительную роль в этом сыграла и девальвация рубля относительно доллара США после политических событий 2014 года. В 2017 году российская золотодобыча превысила общесоветскую, достигшую пика в 1989 году.

Влияние ковидных событий 2020 года в долгосрочной перспективе еще предстоит увидеть. Но стоит отметить, что хотя снижение российского производства золота из рудников и россыпей в 2020 году и составило всего 1,6%, попутная, вторичная и производство золота из концентратов испытали более существенный спад (таблица 1).

Таблица 1. Производство золота в России в 2016-20 годах (данные Союза золотопромышленников), тонны:
	2020	2019	изм в %	2018	2017	2016
добыча	291,44	286,871	- 1,59	264,801	254,216	238,825
попутное производство	19,04	18,134	+ 5,00	15,440	16,459	14,754
вторичное	31,61	38,487	— 17,87	34,477	36,980	35,014
золото в концентратах	20,61	22,668	— 9,08	16,475	10,405	8,825
ВСЕГО	362,70	366,160	- 0,94	331,193	318,060	297,418

 

Полный обзор "Российское золото 2020", Вестник Золотопромышленника, PDF скачать

В мировом производстве золота за эти 30 лет также произошли структурные изменения. В 2020 году оно составило 3400 тонн (-3,7% к 2019). После долгого доминирования месторождений Южной Африки, которые произвели около 2/3 всего мирового золота и где добыча теперь ведется на глубине около 3-х км и более, с 2008 года мировым лидером стал Китай (рис.3), доминирование которого к 2020 году не было подавляющим.рис.3. Производство золота в пяти ведущих странах в 1960-2020 годы (по данным USGS; Россия по данным Минфина РФ)

Мировая и российская практика золотодобычи
В конце ХХ — начале ХХI века у международных горных компаний сложилось представление, что рудник мирового класса должен производить около 200 тысяч унций (6,22 тонны) в год в течение 20 лет и обеспечивать внутреннюю норму рентабельности (IRR) более 15%. Это означает, что запасы/ресурсы золота на таких рудниках должны составлять более 100 тонн (>3,3 млн унций). При этом сейчас крупнейшие рудники мира производят более 2 млн унций в год. Рудник Грасберг в Индонезии в 2018 году произвел 83,6 тонны (2,69 млн унций) золота как попутный продукт при производстве меди (https://www.mining-technology.com/features/feature-top-ten-biggest-gold-mines-south-africa). На постсоветском пространстве к рудникам такого класса относится только Мурунтау в Узбекистане (около 60 тонн в год).

Если принять среднегодовое производство от 6 тонн (193 тысячи унций) золота в год как минимальный критерий рудника мирового класса, то в 1991-1995 годах среди российских коренных месторождений этому критерию отвечали только месторождения Куранахской группы. Так, в 1991 году на этих месторождениях было добыто 9,07 тонны, что составило 46% от добычи коренного золота России (без учета попутного) или 30,5% от всей коренной добычи, включая попутное. При этом добыча золота из этих месторождений в силу специфичности геологии и горных условий близповерхностных кор выветривания мало отличались от добычи золота из россыпей. Остальная коренная золотодобыча России была рассредоточена в многочисленных небольших подземных рудниках и немногочисленных карьерах Урала, Сибири и Дальнего Востока, производящих от 200 кг до 1,5 тонн золота в год (рис.4).

рис.4. Производство золота в России в 1991 году

В 1991 году около или более одной тонны добывали только на Березовском месторождении на Урале, на Олимпиадинском и Советском месторождениях в Енисейском кряже, на Тасеевском, Дарасунском и Ключевском месторождениях в Забайкалье, Нежданинском месторождении в Якутии и Наталкинском месторождении в Магаданской области. Ни на одном из них не существовало производства мирового класса, даже при наличии ресурсов более 1000 тонн золота. Такие запасы/ресурсы сегодня имеются лишь на четырех российских месторождениях (рис.5). Небольшая добыча осуществлялась тогда на Олимпиаде, Наталке и Нежданинском. Месторождение Сухой Лог только сейчас проходит стадию банковского ТЭО.

Рудники с изначальными запасами золота >200 тонн (по состоянию на 2020 год их всего 15), также, как и рудники на небольших коренных месторождениях работали в низкопроизводительном режиме много десятков лет. В случае Березовского и Кочкарского месторождений такой режим добычи существовал более 150 лет при исторически нарощенных запасах/ресурсах свыше 400 тонн золота. Можно заключить, что в 1991 году золотодобывающей промышленности мирового класса в России просто не существовало.рис.5. Ресурсы и содержания золота в коренных месторождениях золота, отрабатывавшихся в России с 1991 по 2020 год

За последние 30 лет добыча золота в России производилась более, чем из 100 коренных месторождений и множества россыпей (Б.И.Беневольский, 2002). Всего в России исторически отрабатывалось около 4500 россыпей. С 1991 по 2020 год только на 18 коренных месторождениях было достигнуто производство более 6 тонн золота хотя бы в течение одного года (рис.6). Только на 9 рудниках: Куранах, Олимпиада, Кубака, Купол, Двойное, Пионер, Благодатное, Албазино и Вернинское такой уровень добычи последовательно поддерживается или поддерживался более 5-10 лет, что позволяет отнести их к рудникам мирового класса.

На четырех недавно запущенных рудниках месторождений Павлик, Наталка, Гросс и Быстринское производство уже достигло мирового критерия. Еще на одном (Светлинское месторождение на Урале) такой уровень производства был впервые достигнут в 2020 году после длительного периода производства 3-5 тонн в год. А вот рудник Эльдорадо в Енисейском кряже так и не смог выйти на ежегодную добычу в 6 тонн золота.  

В 2020 году 15 российских рудников (рис.6, 7), имеющих производство более 6 тонн золота, или достигавшие этого в прошлом, произвели 129,8 тонны золота или 55,8% добычи коренного золота в РФ.

рис.6. Добыча на коренных месторождениях золота России с 1991 по 2020 год

рис.7. Добыча на коренных месторождениях золота России в 2020 году

Временную динамику изменений коренной добычи золота можно разбить на 3 периода:

• 1991-1996, на фоне снижения мировых цен
• 1997-2008, запуск добычи золота из богатых коренных месторождений в период низких цен

• 2008-2020, активный запуск нового рудничного производства на фоне бурного роста цен на золото

Не смотря на снижение и повышение цен на золото, некоторые из советских рудников продолжают работу практически в прежнем режиме, лишь незначительно увеличив производство к настоящему времени — Березовское, Кочкарское, Коммунаровский (два последних — "Южуралзолото ГК"), Школьное ("Сусуманзолото"), Дуэт и ряд других. Добыча на многих была остановлена к концу 1990-х — началу 2000-х годов (Берикуль, Советское, Токур, Тасеевское, Ключевское, Дарасун (с перерывами), Нежданинское, Карамкен).

Рудники, начавшие добычу незадолго до 1991 года, либо эксплуатировались в течение 30 лет близко к проектному режиму (Зун-Холба, Каральвеем), либо были модифицированы и через какое-то время приблизились или превысили производство 6 тонн золота в год (Олимпиада, Кубака, Многовершинное).

Во второй половине 1990-х годов запуск полноценного производства (конкурентноспособного на мировом уровне или приближающегося к нему) на новых рудниках поначалу произошел в основном на богатых эпитермальных месторождениях (Кубака, Покровское, Джульетта). Богатые части этих месторождений позволили обеспечить повышенное производство в первые два года (рис.8), что являлось немаловажным для быстрого возврата средств в условиях гиперинфляции, а для немногочисленных добывающих иностранных компаний (Cyprus Amax/Kinross, Bema Gold и, в меньшей степени в силу структуры акционерного капитала, Peter Hambro Mining/Petropavlovsk и Highland Gold), еще и снижением российских политических рисков.

рис.8. Динамика добычи золота из 18 коренных месторождений, на которых была достигнута добыча 6 тонн золота в год, на фоне остальных рудников

На этом фоне показательна всем известная история Олимпиадинского месторождения, которое уже 35 лет является флагманом коренной российской золотодобычи. И Кубака, и Купол достигали сходных с ним показателей производства, но после пиковой добычи в течение двух-трех лет такие рудники снижали добычу. Начинаясь как артельное производство, на Олимпиадинском месторождении удалось создать производство мирового класса не только за счет запасов/ресурсов свыше 1000 тонн, но и во многом благодаря наличию супербогатой (~11 г/т Au) и крупной зоны окисления, из которой к 2007 году было извлечено 193 тонны золота.

Увеличившиеся запасы и переход на переработку сульфидных руд позволили Олимпиаде — пока единственному руднику в России — выйти на уровень добычи свыше 31 тонны (1 млн унций) в 2017 году, через 21 год после начала производства мирового уровня.

Пожалуй, только после 2008 года бурный рост цен на золото позволил более-менее безболезненно запускать производство на месторождениях с относительно бедными (2-3 г/т Au) и упорными рудами.

Современные игроки
За 30 лет в золотодобывающей промышленности России сохранились старые производственные мощности.

Но определяющую роль в росте добычи обеспечивают совершенно новые игроки с российским, иностранным или смешанным капиталом:

• "Полюс"
• Polymetal
• Nordgold
• Petropavlovsk
• "Высочайший"
• Kinross Gold
• Highland Gold
• "Павлик"
• "Быстринское"

• "Золото Камчатки"

Бывшие россыпные производства (ГОКи и артели) тоже трансформировались с большим или меньшим успехом. Некоторые из таких компаний, как ГРК "Западная" полностью перешли на коренную добычу, а некоторые ведут и россыпную, и коренную добычу: "Сусуманзолото", А/С "Амур", "Селигдар", "Южуралзолото ГК", "Полюс".

При создании экономически успешного золотодобывающего предприятия очень важным фактором является качество руд, которые позволяют ускорить возврат вложенных средств. На фоне "трудовых" объектов (в основном из советского наследия) значительную роль в новых российских предприятиях играли различные благоприятные обстоятельства, которые и можно, и нельзя было учесть. К ним можно отнести большую и богатую зону окисления (Олимпиада). Это позволило создать крупный денежный поток, который был реализован в географическую диверсификацию компании при новых владельцах. Тем не менее, даже у "Полюса" заявленное еще в 2003 году производство трёх млн унций в год до сих пор не достигнуто.

Polymetal поначалу вошел в серебряный бизнес, но за последние 15 лет стал больше добывать золота, в том числе специализируясь на упорных рудах, которыми так богата Россия.

Фактор случайности в открытии месторождений (богатый Купол, пропущенный из-за положения на границе съемочных листов) позволяет создавать новые производства и сохранять свое присутствие в России иностранцам (Kinross). Такой фактор трудно просчитывается, но в последнее время компания проявила свою готовность заниматься и более "трудовыми" объектами (месторождение Чульбаткан).

Petropavlovsk в ходе реализации бизнес-плана поменял целевой объект (Токур на Покровское и открытие новых объектов), да и сам план неоднократно менялся.

"Северсталь" (Nordgold) стала входить в российский золотой бизнес с опозданием и была вынуждена собирать активы среднего класса, а Гросс, как производство с международно-значимыми показателями, дает о себе знать только последние два года. При этом Nordgold является наиболее международно-диверсифицированной компанией с российскими корнями, после приобретения канадской компании High River Gold.

На этом фоне Highland Gold ограничивался работой с объектами среднего класса, которые слегка не дотягивали до мирового. Хорошо известная смена владельцев в 2020 году покажет, как будет дальше развиваться эта компания.

Такие объекты, как Тас-Юрях, пока не позволили создать производство мирового класса Артели "Амур", но наличие гигантской платиновой россыпи Кондера позволяет делать такие попытки в географически комфортной для нее среде. Но компания пока не выявила коренных объектов мирового класса. Недавнее обратное поглощение компании Kopy Goldfields покажет, как будет развиваться данный бизнес.

Что дальше?
За 30 лет изменились не только цены на золото, но и технологии его извлечения. В 1991 году в России преобладали многочисленные подземные рудники с малым объемом производства. Даже тогда крупнейшим "коренным" рудником были карьеры Куранаха. В 2020 году карьеры на бедных и средних рудах дают основной объем коренного золота, хотя на богатых рудах Купола и Двойного подземная добыча также обеспечивает высокое производство.

Кучное выщелачивание после первых успехов артели "Золотая звезда" на небольших рудниках еще в 1990-е годы все больше распространяется в холодном российском климате с масштабами добычи мирового класса (Nordgold). Первичные руды Олимпиады и применение к ним биотехнологий открыли дорогу для переработки упорных руд, которыми так богата российская Сибирь и Дальний Восток. В последние годы к ним добавили свои автоклавы Polymetal и Petropavlovsk. С 2010 года растет количество золота, продаваемого в виде экспортируемых концентратов, доля которых пока составляет менее 10%. Попутную добычу золота в основном обеспечивают "Норильский никель" и УГМК.

Безусловными региональными лидерами в развитии коренной золотодобычи мирового класса за 30 лет стали Восточная Сибирь и Дальний Восток. На этом фоне месторождения Урала, такие как Воронцовское (Polymetal) и Светлинское (ЮГК, первоначально разведывалось как крупный объект компанией Rio Tinto) показывают, что потенциал остается и у этой старой рудной провинции.

Безусловно, что сырьевая база коренных месторождений, это облако Оорта, из которого периодически "вылетают" яркие долгопериодные и короткопериодные кометы коренных месторождений, была заложена в советское время, но свою реализацию в виде рудников и вклада в выросшую золотодобычу они получили уже после 1998 года и даже позже.

Это известные месторождения:

• Покровское
• Джульетта
• Воронцовское
• Эльдорадо
• Майское
• Невское
• Вернинское
• Голец Высочайший
• Тас-Юрях
• Маломыр
• Новоширокинское
• Белая Гора
• Павлик
• Александровское
• Гросс
• Васильевское

• месторождения Камчатки

Наилучшая реализация советского наследия оказалась возможной на тех рудниках, что обладали ресурсной базой мирового класса. И в первую очередь это, конечно же, относится к Олимпиаде, Кубаке и Наталке.

Этот потенциал еще не исчерпан. И новый скачок российского производства может произойти после ожидаемого запуска производства на Сухом Логе. Многие известные месторождения еще ждут своего часа при условии решения инфраструктурных, технологических и инженерных проблем: Нежданинское, Чертово Корыто, Бамское, Тасеевское, Дарасун, Кючюс.

После 2000 года были открыты и разведаны новые месторождения. Часть из них была обнаружена как проявления в советское время, но их потенциал был осознан и разведан в постсоветское время: Купол, Благодатное, Пионер, Албазино, Быстринское, Угахан, Светлое, Кекура. Несомненно, что будут и новые открытия. Геологию никто не отменял, а в России она — богатая, хотя и зачастую — "трудовая".

Для получения лучшего изображения рекомендуем "Посмотреть на YouTube", выбрать полноэкранный режим и качество HD

Изложенные здесь выводы были бы невозможны без доступа к публичной информации, публикуемой компаниями и полученными при посещении месторождений, рудников и конференций.

Данные по исторической добыче до 1999 года включительно были почерпнуты из книги Б.И.Беневольского "Золото России", выпущенной в 2002 году.

При построении графиков российской золотодобычи использованы данные Минфина РФ, Союза старателей и Союза золотопромышленников. Данные об изменении мировых цен на золото взяты из открытых международных источников, включая данные kitco.com и USGS.

Неоценимую помощь в доступе к некоторым малоизвестным данным оказал Вестник Золотопромышленника агентства ПРАЙМ (Группа МИА "Россия Сегодня").

об авторе:

Александр Сергеевич Якубчук, опыт работы 40 лет, кандидат геолого-минералогических наук (МГУ 1990 г), доцент геологического факультета МГУ (до 1994 года). Международный опыт работы и консультирования крупных горнодобывающих и юниорных компаний: BHP, Gold Fields, Inco, "Норильский никель", World Bank, "Полюс Золото", Goldcorp Inc, Rio Tinto, QGX, Integra Gold, Natural History Museum (London, UK) в Австралии, Великобритании, Вьетнаме, Германии, Грузии, Иране, Казахстане, Кыргызстане, Канаде, Китае, Монголии, России, Румынии, США, Турции, Сербии, Словакии, Узбекистане, Украине, Финляндии, Чили, ЮАР. Несколько личных открытий месторождений.

В настоящее время — вице-президент по геологоразведке Azarga Metals Corp, директор по геологоразведке Orsu Metals Corp, Member of the Institute of Materials, Minerals and Mining (London, United Kingdom), Fellow of the Society of Economic Geologists (USA), Член редколлегии журнала Ore Geology Reviews (Elsevier).

Опубликовано около 100 авторских научных работ.

Вестник Золотопромышленника