Золото за прошедшую неделю просело на макростатистике США, которая несколько умерила ожидания рынка относительно перспектив снижения ставки ФРС в сентябре.

После обнадеживающей инфляции цен потребителей за июль немного ниже ожиданий (0,2% против 0,3%) инфляция цен производителей показала рост на 0,9% против ожиданий 0,2%. Кроме того, число заявок по безработице снизилось вместо ожидаемого роста. Ускорение инфляции и более сильный, рынок труда, уменьшают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре, которое ранее ожидало абсолютное большинство экспертов.

В понедельник цены на золото снизились после того, как президент Дональд Трамп заявил, что пошлины не будут устанавливаться на золотые слитки.

В заявлении, опубликованном в его аккаунте в социальных сетях, Трамп говорит, что золото не будет облагаться тарифами, но не сообщил никаких других подробностей.

Рынок всё больше становится медвежьим, так как сохраняется неопределенность, сказал старший аналитик Kitco Metals Джим Уикофф.

Трейдеры также прогнозировали, что индекс потребительских цен вырос на 0,3% после увеличения на 0,2% в июне.

Во вторник котировки золота снизились после публикации данных по инфляции в США, которые намекают на возможное снижение процентных ставок ФРС.

Доллар ослабел, сделав слитки дешевле для держателей других валют.

Годовая инфляция в США по итогам июля осталась на уровне июня в 2,7%, в то время как аналитики прогнозировали ее ускорение до 2,8%. Таким образом, показатель остается на максимальном уровне с февраля, когда он составил 2,8%.

В месячном выражении потребительские цены в стране выросли на 0,2% после увеличения на 0,3% месяцем ранее. Аналитики ждали, что показатель останется на уровне июня. Базовая инфляция за прошлый месяц в годовом выражении ускорилась до 3,1% с 2,9%, прогноз составлял 3%.

По данным CME Group, 94% аналитиков ожидают понижения учетной ставки по итогам заседания регулятора в сентябре — до 4-4,25% с 4,25-4,5%. До публикации статистики по инфляции такого решения от ФРС ждало около 83% опрошенных.

"Трейдеры сохраняют осторожность, поскольку мы находимся в критической точке и ожидаем дальнейших экономических индикаторов", — сказал стратег по фьючерсному рынку RJO Боб Хаберкорн.

Между тем, США и Китай продлили тарифное перемирие на 90 дней, что позволило избежать трехзначных пошлин на товары друг друга.

В среду золото выросло на снижении доллара и казначейских облигаций США, после данных по инфляции.

Индекс доллара достиг более чем двухнедельного минимума, упал на 0,36% — до 97,72 пункта, что сделало золото более доступным для держателей других валют, доходность 10-летних казначейских облигаций также снизилась.

По данным CME Group, почти 100% аналитиков ждут понижения учетной ставки до 4-4,25% с 4,25-4,5% по итогам сентябрьского заседания.

В четверг цены на золото снизились, так как данные по инфляции в США оказались лучше прогнозов и падение заявок на пособие по безработице подняли доллар, сократив шансы на снижение ставки ФРС в сентябре.

Индекс доллара вырос на 0,5% с более чем двухнедельного минимума.

Цены производителей в США за июль выросли сильнее ожиданий в годовом выражении — на 3,3% после увеличения на 2,4% в июне. В месячном выражении показатель поднялся на 0,9%, в то время как ожидался рост только на 0,2%.

Аналитики отмечают, что после публикации статистики ожидания понижения учетной ставки ФРС США сократились. Так, по данным CME Group, такого решения на заседании регулятора в сентябре ждет 91% экспертов, в то время как днем ранее их было 97%.

Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице в стране за предыдущую неделю снизилось на 3 тысячи — до 224 тысяч. Аналитики прогнозировали рост значения.

"В целом, экономические публикации не меняют бычий настрой, поскольку ФРС в конечном итоге придется выбирать между борьбой с инфляцией или поддержкой экономики", — сказал Reuters глава отдела сырьевой стратегии Saxo Bank Оле Хансен.

"Ралли не остановилось, оно просто консолидируется, а быки ждут нового катализатора. Снижение процентных ставок будет единственным триггером, чтобы возобновить ралли ", — сказал старший аналитик по драгоценным металлам в CRU Кирилл Кириленко.

В пятницу котировки золота оставались стабильными, но зафиксировали недельное снижение после того, как данные по инфляции поумерили ожидания снизили ставки ФРС, в то время как рынки ожидали результатов переговоров между президентом США Дональдом Трампом и его российским коллегой Владимиром Путиным.

Объем розничных продаж в США в июле увеличился на 0,5% по сравнению с предшествующим месяцем, что совпало с прогнозами аналитиков. Оценка роста показателя в июне была повышена до 0,9% с 0,6%. В то же время объем промышленного производства в стране за прошедший месяц неожиданно снизился — на 0,1% по отношению к июню.

Кроме того, согласно данным Мичиганского университета, индекс потребительских настроений, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, по предварительной оценке, в августе снизился до 58,6 пункта с уровня июля в 61,7 пункта. Ожидался, напротив, рост показателя.

Рынки "затаились" в ожидании итогов встречи лидеров России и США.

Аналитики ANZ заявили, что макроэкономические и геополитические риски усилятся во второй половине этого года, что повысит привлекательность золота, как актива-убежища.

"Бычий тренд золота остается неизменным, поддерживаемый перспективой роста тарифов, замедлением мировой экономики, смягчением денежно-кредитной политики США, слабостью доллара и продолжающимися геополитическими рисками", — считают в ANZ.

Вестник Золотопромышленника/Прайм