Золото всю неделю держалось в диапазоне 2625-2655 долларов за унцию. Цены поддерживались геополитическими рисками — во Франции политический кризис с отставкой правительства, попытка переворота в Южной Корее, а за выходные к списку горячих точек добавилась Сирия.

Кроме этого, поддержала золото статистика по занятости в США в ноябре — основные цифры вышли на уровне ожиданий, что утвердило рынок в ожиданиях снижения процентной ставки ФРС на 0,25% в этом декабре.

Между тем, представители ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла, пока не исключают, что в декабре в снижении ставки будет сделана пауза. До заседания еще остается важная статистика по инфляции цен производителей PPI и потребителей CPI за ноябрь — от которой также будет зависеть решение ФРС.

В понедельник цены на золото снизились, прервав четырехдневную победную серию, поскольку доллар США устроил резкое ралли, а инвесторы ожидали более жесткой денежно-кредитной политики ФРС США.

"Сильный доллар, обусловленный комментариями избранного президента США Дональда Трампа о том, что страны БРИКС должны воздерживаться от замены доллара, оказывает давление на золото", — сказал вице-президент и старший стратег по металлам в Zaner Metals Питер Грант.

Трамп призвал блок БРИКС из девяти стран не поддерживать и не создавать альтернативы доллару, угрожая 100% тарифами за неповиновение.

Это вызвало опасения, что процентные ставки в США будут оставаться высокими более длительное время. Эти опасения уже вызвали падение золота на 3% в ноябре — самое резкое месячное снижение с сентября 2023 года.

По мнению аналитиков, на рынках появились ожидания, что ФРС на протяжении более продолжительного времени будет поддерживать учетную ставку на более высоком уровне. Это служит фактором роста стоимости доллара и доходности гособлигаций, что, в свою очередь, оказывает давление на котировки золота.

Во вторник котировки выросли, несмотря на сильные данные по занятости в США, которые намекнули на осторожный подход к снижению ставок ФРС.

Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до более чем месячного минимума, а доллар также снизился на 0,3%.

"Экономика находится в центре внимания на этой неделе из-за насыщенного календаря данных и большого количества выступающих представителей ФРС", — отметил старший рыночный аналитик брокерской компании Phillip Nova Приянку Сачдеву.

В настоящее время трейдеры оценивают 74% вероятность снижения ставки в декабре на 25 базисных пунктов.

В среду золото выросло после сообщения, что частный фонд заработной платы в США вырос умеренными темпами в прошлом месяце, в то время как инвесторы осмысливали выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.

В среду аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что число рабочих мест в частных компаниях США в ноябре увеличилось на 146 тысяч, аналитики прогнозировали рост показателя на 150 тысяч.

Кроме того, по данным американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в сфере услуг США в ноябре сократился сильнее прогноза — до 52,1% с уровня октября в 56%.

Пауэлл сказал, что недавние показатели экономики позволят центральному банку США быть более рассудительным в отношении будущего пути снижения процентных ставок.

В четверг цены на золото снизились, так как доходность казначейских облигаций США выросла после публикации еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 0,3%, в то время как биткоин впервые превысил 100 тысяч долларов.

Число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе умеренно увеличилось, что говорит о том, что рынок труда продолжал неуклонно охлаждаться.

В пятницу котировки на золото выросли после ноябрьского отчета о росте рабочих мест в США, согласно которому рынок труда продолжает постепенно ослабевать, давая возможность ФРС продолжать снижение ставки.

В пятницу мировые рынки оценивали данные о занятости в США. Так, безработица в стране в ноябре ожидаемо выросла до 4,2% с уровня октября в 4,1%. А число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики в прошлом месяце увеличилось чуть сильнее ожиданий — на 227 тысяч после роста на пересмотренные в сторону повышения 36 тысяч в октябре.

Кроме того, Мичиганский университет опубликовал предварительные данные об индексе потребительских настроений в США. Показатель вырос сильнее ожиданий — до 74 пунктов с 71,8 пункта месяцем ранее.

"Данные были где-то посередине. Мы видим, что заработная плата в несельскохозяйственном секторе выше прогноза, что может придать немного медвежьего настроения в краткосрочной перспективе, но заработная плата немного ниже прогноза почти на 9000, это подкрепляет вероятность того, что ФРС продолжи снижать ставки в ближайшие пару недель", — сказал главный операционный директор Allegiance Gold Алекс Эбкарян, пишет Reuters.

Доходность доллара США и казначейских облигаций упала после того, как отчет о рынке труда показал рост занятости в несельскохозяйственном секторе.

Вестник Золотопромышленника/Прайм