Цены на золото за неделю снизились на 1,5%, основная причина — опасения дальнейших повышений процентных ставок ФРС и ЕЦБ.

Председатель ФРС США Джером Пауэлл в среду заявил Конгрессу, что ФРС остается привержен цели снижения инфляции до 2%. Вероятны еще два повышения ставки в этом году, сроки которых будут зависеть от макроэкономических данных. Кроме того, Пауэлл опроверг надежды на то, что вскоре после завершения повышения ставки начнется снижение — по его словам, снижение будет нескоро.

В понедельник 19 июня в США отмечался День национальной независимости (National Independence Day).

Во вторник цены на золото снизились на фоне сильных данных по числу закладок новых домов в США, а также укрепления американского доллара.

Согласно опубликованным во вторник данным, строительство домов на одну семью в США в мае выросло до более чем однолетнего максимума.

Представленные данные были существенно сильнее прогнозов и оказали давление на рынок золота, "который уже изрядно ослаблен после недавнего решения ФРС по процентным ставкам", считает старший рыночный стратег-аналитик RJO Futures Дэниел Павилонис.

"Влияние российско-украинского конфликта выглядит относительно ограниченным, ситуация в цепочках поставок улучшается, процентные ставки нормализуются, а котировки фондовых рынков высоки. Таким образом, причин для покупки золота не так много. Я думаю, что на ближайшее время рост цен на золото завершен", — говорит Павилонис.

Индекс доллара США вырос на 0,1%, делая золото дороже для иных валют.

Аналитики Commerzbank понизили прогноз цен на золото во второй половине 2023 года на 50 долларов, до 2000 долларов за унцию. Они полагают, что ФРС вновь повысит процентные ставки в июле, а снижения ставок не ожидают раньше второго квартала следующего года.

В среду золото вернуло часть утраченных позиций после падения к трехмесячному минимуму. Трейдеры оценивают доклад, подготовленный к выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла и ожидают сигналов о дальнейшей динамике процентных ставок.

Борьба ФРС за возвращение инфляции к целевому уровню 2% еще далеко не завершена, говорится в докладе, подготовленном к выступлению Пауэлла в комитете по финансовым услугам палаты представителей конгресса США.

"В настоящее время нет одного значимого фактора, оказывающего давление на котировки золота", — отметил старший аналитик Kitco Джим Уайкофф. По его словам, котировки снижаются на укреплении доллара, повышения доходности казначейских облигаций и технического понижательного давления.

Индекс доллара снизился на 0,5% против корзины других основных валют.

В четверг котировки золота упали почти на 1,0%, достигнув трехмесячного минимума после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Перспектива дальнейшего повышения процентных ставок нивелировала эффект ослабления рынка труда.

Цены на золото ненадолго замедлили падение после выхода данных, согласно которым число первичных заявок на пособие по безработице США на прошлой неделе осталось на 20-месячном максимуме. Это может указывать на ослабление рынка труда на фоне жесткой денежно-кредитной политики ФРС. Впрочем, позднее котировки драгоценного металла снова ускорили снижение.

"Пауэлл сказал, что экономика сохраняет устойчивость и повышение ставок, вероятно, продолжится", — отметил независимый трейдер из Нью-Йорка Тай Вон, который считает, что в краткосрочной перспективе золото будет торговаться в более низком диапазоне 1895-1945 долларов за унцию.

Пауэлл также заявил, что центральный банк будет повышать процентные ставки "осторожным темпом" и уже приближается к конечной точке цикла ужесточения денежно-кредитной политики. До июньского заседания ФРС поднимала ставки на 10 заседаниях подряд.

Беспрецедентное по историческим меркам ужесточение политики, проводимое ФРС и другими центральными банками, является "главным источником давления на котировки золота в текущий момент", отметил Дэвид Мегер из High Ridge Futures.

Доллар США восстановился с более чем одномесячного минимума, достигнутого ранее, тогда как доходность американских казначейских облигаций тоже выросла.

Между тем изменение тона заявлений Пауэлла на более жесткий не оказало существенного влияния на инвесторов, которые по-прежнему ожидают еще одного повышения процентных ставок ФРС в этом году, за которым последует снижение ставок в январе следующего года.

В пятницу золото показало самое большое процентное падение по итогам недели более чем за четыре месяца. Давление на котировки оказывает укрепление доллара США и сигналы ФРС о склонности к ужесточению денежно-кредитной политики.

За неделю котировки золота упали на 2,1% и более чем на 150 долларов после майского повышения цены к ключевой отметке в 2000 долларов за унцию.

Индекс доллара США в пятницу вырос на 0,5%. Доллар укрепился после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая в конгрессе просигнализировал о дальнейшем повышении процентных ставок, хотя и пообещал, что центральный банк будет действовать осторожно.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли в опубликованном в пятницу интервью Reuters заявила, что два повышения процентных ставок до конца года представляются "очень разумным".

Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ