Цены на золото опускались на прошлой неделе ниже 1900 долларов за унцию на фоне новостей о прогрессе в переговорах РФ и Украины, и снижении российской военной активности вблизи Киева и Чернигова. В последующие дни цены отыграли часть снижения, так как Россия опровергла прогресс в переговорах.

Помимо военного конфликта на золото оказывают давление ожидания повышения процентной ставки — участники рынка обсуждают возможность её повышения в мае сразу на 0,5% вместо обычных 0,25%. В пользу агрессивного повышения ставок говорит последняя макростатистика, в частности, рост заработных плат в марте в США был выше прогнозов, а в годовом выражении подскочил на 5,6%.

London FIX, $ per troy oz:

LBMA/LPPM

Au: AM

Au: PM

Ag

Pt: AM

Pt: PM

Pd: AM

Pd: PM

2022-04-01

1933.35

1929.40

24.690

988.0

995.0

2275.0

2323.0

2022-03-31

1924.10

1942.15

24.815

985.0

983.0

2204.0

2259.0

2022-03-30

1917.80

1933.85

24.755

984.0

992.0

2160.0

2255.0

2022-03-29

1911.05

1910.00

24.640

984.0

964.0

2241.0

2111.0

2022-03-28

1927.00

1937.05

24.905

991.0

993.0

2257.0

2253.0

2022-03-25

1956.65

1953.80

25.620

1021.0

1011.0

2490.0

2498. 0

В понедельник фьючерсы на золото снизились в цене вторую сессию подряд, поскольку доллар США укрепился. В фокусе внимания инвесторов остается российская спецоперация на Украине.

Президент Украины Владимир Зеленский сообщил, что хотел бы обсудить принятие его страной нейтрального статуса и предоставление России гарантий безопасности. Эти меры нужны безотлагательно для достижения мира, добавил президент.

По словам Зеленского, нейтральный статус, который не позволит Украине вступать в НАТО или иные военные союзы, может быть принят на референдуме, который пройдет после вывода российских военных формирований. На прошлой неделе Москва объявила, что в центре ее внимания теперь будет безопасность Донбасса — региона, частично контролируемого пророссийскими силами с 2014 года.

"Данный позитивный сигнал ослабляет спрос на золото как на актив-убежище", — считает Руперт Роулинг, рыночный аналитик Kinesis Money.

Между тем доллар вырос против других основных валют. Индекс доллара ICE поднялся на 0,3%. Укрепление американской валюты может быть негативным фактором для котировок сырьевых товаров, деноминированных в долларах, делая их более дорогими для держателей других валют.

Роулинг прогнозирует, что цены на золото в обозримом будущем будут держаться в диапазоне 1900-2000 долларов за унцию.

Итоги торгов по фьючерсам на COMEX, $ per troy oz:

 

Au на 06/2022

Ag на 05/22

Pt на 07/2022

Pd на 06/22

2022-04-01

1923.7

24.654

988.6

2267.50

2022-03-31

1954.0

25.133

995.8

2255.60

2022-03-30

1939.0

25.113

1001.2

2243.10

2022-03-29

1918.0

24.736

978.8

2112.70

 

Au на 04/2022

Ag на 05/22

Pt на 04/2022

Pd на 06/22

2022-03-29

1912.2

24.736

973.0

2112.70

2022-03-28

1939.8

25.196

991.1

2242.40

2022-03-25

1954.2

25.615

1008.5

2394.30

Во вторник золото завершило тоги на самом низком почти за две недели уровне. Рынок отреагировал на первые признаки прогресса в ходе российско-украинских переговоров. Востребованность традиционных активов-убежищ, включая драгоценные металлы, ослабла.

Как сообщил замминистра обороны России Александр Фомин, российская армия "кардинально сократит военную активность на киевском и черниговском направлениях", передает BBC. Российские информационные агентства также приводят заявления членов российской группы переговорщиков, отмечающих прогресс в ходе встречи с Украиной в Турции.

"В воздухе витает оптимизм, вызванный заголовками о возможной встрече президентов России и Украины, а также сокращении военной активности около Киева", — отметил Мэтью Уэллер из FOREX.com и City Index.

Фондовые индексы США во вторник продемонстрировали широкомасштабное повышение, и это поумерило спрос на золото.

Цены на золото продолжили снижение после обнародования индекса потребительского доверия в США, который в марте вырос до 107,2. Данное увеличение стало первым в 2022 году.

Кроме того, во вторник представитель ФРС-Филадельфия Харкер заявил, что ожидает серию повышений ключевой процентной ставки в этом году. Он также отметил, что "очень открыт" к повышению ставки на 50 базисных пунктов в рамках борьбы центрального банка США с самой высокой инфляцией за последние 40 лет.

В среду контракты на золото в Нью-Йорке выросли, продемонстрировав дневное повышение впервые за 4 последние сессии. Трейдеры проявляют осторожность. Несмотря на недавние заявления России о намерении снизить военную активность в киевском регионе, в реальности, согласно некоторым данным, этого пока не происходит.

"Непредсказуемость путинского режима означает высокую премию за риски на рынках золота, пока российско-украинские переговоры не завершатся успехом, а, возможно, и еще в течение длительного периода позже", — говорит Стивен Иннес, управляющий партнер SPI Asset Management.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков в среду заявил, что в Кремле не увидели ничего "действительно многообещающего" по итогам прошедших во вторник переговоров. Между тем президент Украины Владимир Зеленский и власти США выражают сомнения по отношению к намерениям России отвести войска.

Золото ненадолго утратило часть достигнутых позиций после выхода данных ADP по занятости в США. Согласно ADP число рабочих мест в частном секторе США в марте выросло на 455 000, тогда как экономисты, опрошенные WSJ, ожидали роста на 450 000.

Также в среду вышел правительственный отчет, согласно которому прибыль компаний в 4-м квартале выросла до рекордного максимума. Так, скорректированная доналоговая прибыль увеличилась на 0,7% до 2,94 трлн долларов в годовом выражении по сравнению с 3-м кварталом.

В четверг золото выросло в цене, завершив этот месяц и квартал с повышением. Российско-украинский конфликт по-прежнему поддерживает спрос на золото в качестве актива-убежища.

Котировки золота растут на фоне повышения спроса на активы-убежища в условиях продолжения российской военной спецоперации на Украине, а также снижения доллара и покупок в конце квартала, отметил Джефф Райт из Wolfpack Capital. Индекс доллара ICE за истекший период этой недели снизился примерно на 0,5%.

Стивен Иннес, партнер SPI Asset Management, в четверг заявил MarketWatch, что пересмотрел собственный прогноз котировок золота. Теперь он ожидает, что золото к концу 2022 года будет торговаться по 1850 долларов за унцию, а не по 1650 долларов, как он предполагал ранее. "Отсроченные последствия конфликта на Украине в сочетании с опасениями относительно перспектив роста экономики и инфляции" могут привести к широкомасштабному укреплению спроса на золото, отметил Иннес.

Однако он считает, что "опасения рынка относительно стагфляции, вероятно, безосновательны, а значит, цены в конечном итоге окажутся под давлением, так как ФРС повысит процентные ставки, а также, и это более важно, реальная стоимость заимствований возрастет".

Падение цен на нефть "несколько ослабило опасения участников рынка относительно инфляции", и, вероятно, может поспособствовать снижению интереса к золоту в качестве средства сохранения капитала, отмечают аналитики Commerzbank.

Котировки WTI резко упали на сообщениях о том, что президент США Джо Байден может объявить о высвобождении нефти из стратегических резервов. Объем реализации может составлять до 1 млн баррелей в день.

"Динамика цен на золото будет зависеть от заголовков, и котировки могут вновь подскочить вверх, так как решения России по природному газу указывают на низкую вероятность прорыва в переговорах о мире", — отмечает Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик OANDA.

В пятницу котировки золота снизились под давлением роста доходности казначейских облигаций, а также данных, указавших на рост занятости и заработных плат в США в марте.

Согласно данным, опубликованным в пятницу Министерством труда США, в марте работодатели создали 431 000 рабочих мест, а уровень безработицы упал до 3,6% с 3,8% месяцем ранее. Средний почасовой заработок в США в марте значительно вырос, а за прошедшие 12 месяцев он подскочил на 5,6%.

"Тот факт, что отчет оказался достаточно сильным, может означать, что ФРС не будет колебаться относительно активного повышения процентных ставок", — рассуждает Джим Викофф, старший аналитик Kitco.com.

В пятницу облигации снова испытали давление, при этом доходность десятилетних казначейских облигаций выросла примерно на 11 базисных пунктов, превысив 2,4%. Доходность и цены на облигации демонстрируют обратную корреляцию. Увеличение доходности казначейских облигаций может оказаться негативным фактором для золота, поскольку растут издержки владения драгоценным металлом, не приносящим купонного дохода.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

 

https://gold.1prime.ru/reviews/20220405/449974.html