Цены золота с начала ноября выросли на 3,6% до максимумов с июня. ФРС США сообщила, что не планирует повышение ставок в ближайшее время, то же самое просигнализировал Банк Англии. Котировки золота также поддерживает физический спрос в Индии, и ослабление доллара.

Еще больше подогрели цены на золото октябрьские данные по инфляции в США. Инфляция достигла 6,2% в годовом выражении — это максимум за 30 лет. Это подрывают уверенность в том, что всплеск инфляции действительно носит временный характер и не требует вмешательства ФРС.

В понедельник фьючерсы на золото выросли в цене третью сессию подряд.

Цены на золото продолжили расти, так как несколько высокопоставленных представителей ФРС США дали понять, что центральный банк может повысить процентные ставки к концу 2022 года.

В понедельник вице-председатель ФРС Ричард Кларида повторил, что, по его мнению, критерии для повышения ставки могут быть достигнуты к концу 2022 года. В то же время президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в интервью Fox Business, что ожидает двух повышений ставки в 2022 году.

"Если бы цены на золото могли упасть, это бы произошло после решения ФРС, — считает рыночный аналитик ThinkMarkets Фавад Разакзада.

Банк Англии сделал ряд заявлений, однако отказался от реальных действий, не став повышать процентные ставки, хотя ранее в банке намекали на такую возможность, "при этом поступают все новые намеки Европейского ЦБ на мягкую денежно-кредитную политику", — отмечает Разакзада.

Во вторник золото продолжило положительную динамику, в фокусе участников рынка оставались опасения, связанные с инфляцией, и ожидания повышения процентных ставок.

Накануне прозвучали комментарии ряда представителей ФРС, указывающие на их склонность к мягкой денежно-кредитной политике, отмечают аналитики Sevens Report Research. Председатель ФРС Джером Пауэлл и вице-председатель ФРС Ричард Кларида вновь заявили о том, что повышение процентных ставок вряд ли начнется до конца 2022 года или 2023 года.

Президент ФРС-Сент-Луис Джеймс Буллард ожидает, что центральный банк повысит процентные ставки дважды в 2022 году. Об этом он сказал в понедельник в интервью телеканалу Fox Business.

Между тем Индекс конечного спроса (PPI) в США в октябре вырос на 0,6%. Такие данные сигнализируют о том, что замедление инфляции, достигшей максимумов за несколько десятилетий, в ближайшее время маловероятно.

"Центральные банки по всему миру в целом, судя по всему, по-прежнему придерживаются мягкой политики. На этом фоне инвесторы" покупают золото для хеджирования рисков инфляции, отмечает Наим Аслам, старший рыночный аналитик AvaTrade.

В среду фьючерсы на золото выросли на фоне данных по инфляции в США, которые указывают на рост до 30-летнего максимума.

Согласно опубликованным в среду данным Министерства торговли США, индекс потребительских цен (CPI) в октябре с коррекцией на сезонные колебания прибавил 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. За последние 12 месяцев индекс вырос на 6,2%, а так называемый базовый индекс (Core CPI), не учитывающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, показал годовой рост на 4,6%.

Золото — это "идеальный инструмент хеджирования инфляции", и цены на металл после публикации данных стремительно подскочили, отмечает Наим Аслам, главный рыночный аналитик AvaTrade. "И это несмотря на рост доллара. Трейдеры считают, что ФРС следит за ситуацией, и ей нужно что-то сделать, чтобы контролировать темпы инфляции", — добавляет Аслам.

Индекс доллара ICE вырос на 0,9% до 94,781.

В четверг цены на золото выросли шестую сессию подряд, закрывшись на самом высоком уровне с июня.

В среду цены на золото подскочили на 1% на фоне повышения индекса потребительских цен (CPI) на 0,9% в октябре, тогда как экономисты ожидали роста на 0,6%. За последние 12 месяцев индекс вырос на 6,2%, это более чем 31-летний максимум. В четверг выхода данных не было запланировано в связи с празднованием Дня ветеранов.

Между тем, по словам аналитиков Citibank, повышательный момент на рынке золота может сойти на нет в феврале следующего года. "А в ближайшее время, если цены будут держаться вблизи 1850 долларов, на рынок могут поступить новые инвестиции, и 1900 долларов станет новым целевым уровнем роста", — предполагает стратег-аналитик Citi Аакаш Доши.

"Беспокойство относительно ускорения инфляции или даже возможной стагфляции способствует росту интереса к защищенным от инфляции казначейским облигациям, золоту и криптовалютам в качестве защитных активов. Этот интерес может сохраниться в краткосрочной перспективе, поскольку индекс CPI за ноябрь может указать на продолжение роста инфляции", — отметил Доши и его коллеги.

Между тем доллар также растет: индекс доллара ICE недавно поднялся на 0,3% до 95,142. Укрепление доллара часто оказывает давление на котировки золота, номинированного в американской валюте.

В Citi повысили прогноз цен на золото в ближайшие три месяца на 11% до 1900 долларов за унцию и прогноз в 4-м квартале — с 1700 до 1800 долларов. По словам Доши, в банке заложили в прогноз "хвостовой риск" роста цен выше 2100 долларов за унцию, однако базовый сценарий на вторую половину 2022-23 года медвежий. В Citi ожидают, что ФРС на декабрьском заседании просигнализирует об ускорении сворачивания программы покупки активов.

В пятницу фьючерсы на золото выросли по итогам седьмой сессии подряд, завершив ростом вторую неделю.

"Опасения по поводу инфляции весьма реальны, и это отражается на котировках золота", — говорит Адам Кус, президент Libertas Wealth Management Group. Тем не менее, цены на золото до конца года могут "колебаться на фоне выхода экономических отчетов", добавляет он.

Индекс Мичиганского университета потребительских настроений в ноябре упал до 66,8 с 71,7 в октябре, достигнув минимума за последние десять лет. Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, ожидали, что индикатор составит 72,5. При этом индекс 12-месячных инфляционных ожиданий вырос до 4,9%, самой высокой отметки с лета 2008 года против октябрьских 4,8%.

Индекс доллара ICE в пятницу снизился, но по итогам недели вырос на 0,9%.

Укрепление доллара обычно оказывает давление на котировки номинированных в американской валюте активов, включая золото. Доллар вырос на опасениях, что ФРС может повысить процентные ставки из-за ускорения инфляции. Такое решение может сделать американскую валюту более привлекательной для зарубежных инвесторов.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ