Цены на золото на прошлой неделе выросли только в пятницу — на 1% после публикации данных по рабочим местам в США намного хуже ожиданий. Правда, позже участники рынка сочли, что эти данные не помешают ФРС США придерживаться намеченного плана по сокращению покупок активов и повышению ставок, и золото скорректировалось к 1750-1760 долларам.

В понедельник фьючерсы на золото выросли третью сессию подряд, получив некоторую поддержку со стороны слабости доллара США, так как напряженность между КНР и Тайванем повысила спрос на драгоценный металл, считающийся активом-убежищем.

Тем не менее, рост цен был ограничен доходностью государственных облигаций. Гособлигации могут конкурировать с золотом на рынке активов-убежищ, поскольку тоже считаются надежными инструментами.

"Золото привлекает некоторый интерес в качестве актива-убежища вместе с ослаблением доллара", — говорит Джефф Райт, вице-президент по инвестициям Wolfpack Capital.

Если смотреть на более широкую картину, то золото получило поддержку за счет роста инфляции, говорит Чинтан Карнани, директор по исследованиям Insignia Consultants.

Во вторник золото снизилось в цене на фоне повышения доходности казначейских облигаций и роста доллара США. Котировки завершили с понижением первую из последних четырех сессий.

Рост доллара оказал давление на котировки золота в ожидании публикации данных США по рынку труда.

Котировки драгоценных металлов во вторник находились под давлением, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 1,522% против 1,481% в понедельник, а индекс доллара ICE прибавил 0,1%.

Позитивная динамика понедельника по крайней мере отчасти объясняется напряженностью между Китаем и Тайванем, которая усиливает спрос на золото в качестве актива-убежища. Позже США выразили обеспокоенность "провокационными" действиями Китая после того, как Тайвань сообщил о залете за последние три дня 93 китайских боевых самолетов в зону, покрываемую тайваньской противовоздушной обороной, передает BBC.

Кроме того, инвесторы тревожатся после того, как торговый представитель США Кэтрин Тай в понедельник рассказала о торговой политике в отношении Китая. По мнению наблюдателей, выступление Тай продолжает линию прежнего президента США Дональда Трампа, который несколько лет назад инициировал крупнейший внешнеторговый конфликт с 1930-х годов. Таким образом Трамп пытался принудить КНР покупать больше американских товаров и пресечь попытки Китая по технологическому шпионажу.

В среду золото закрылось с повышением ввиду более благоприятного, чем ожидалось, отчета о занятости в частном секторе США.

Данные ADP продемонстрировали рост числа рабочих мест в частном секторе на 568 000. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, предполагали увеличение числа рабочих мест на 425 000.

Баланс рисков для золота смещен в сторону снижения цен, если только ситуация существенно не изменится, а покупки активов-убежищ — не усилятся, добавляет аналитик.

Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций в ходе азиатской сессии поднималась до 1,57%, однако на момент написания обзора она опустилась до 1,507%. Доходность 30-летних облигаций составила 2,081% против 2,097% днем ранее. Индекс доллара ICE прибавил 0,3%.

В четверг котировки золота снизились. Цены оказались после выхода данных, указавших на снижение числа заявок на пособие по безработице. Кроме того, инвесторы ожидают выхода отчета Минтруда США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства страны.

Число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 26 сентября — 2 октября сократилось на 38 000 до 326 000. Опрошенные WSJ экономисты предполагали, что число заявок с учетом коррекции на сезонные колебания составило 345 000.

"Рынок золота на этой неделе является полем битвы быков и медведей. Цены колеблются в относительно узком диапазоне, — отмечает Лукман Отунуга из FXTM. — Неровная динамика цен указывает на борьбу участников рынка перед выходом ключевых данных по рынку труда".

Доходность 10-летних казначейских облигаций в четверг поднялась примерно до 1,563%. Индекс доллара ICE потерял 0,1%.

В пятницу золото торговалось с умеренным повышением в ожидании выхода отчета по рынку труда США, на сдали позиции сразу после их публикации.

Фьючерсы закрылись с понижением вторую сессию подряд, потеряв в цене 1 доллар за неделю. Данные по занятости в США показали намного менее значительный рост рабочих мест в сентябре, чем ожидалось.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в сентябре росло самыми медленными темпами с начала года. Распространение дельта-штамма коронавируса и устойчивый дефицит рабочей силы ограничивали возможности компаний по найму персонала.

Согласно данным, представленным в пятницу Министерством труда США, в сентябре в американской экономике прибавилось 194 000 рабочих мест. Это самый низкий показатель с декабря 2020 года. В августе, согласно пересмотренным с повышением данным, число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 366 000. Опрошенные WSJ экономисты предполагали, что число рабочих мест в сентябре вырастет на 500 000.

Число рабочих мест в частном секторе выросло на 317 000. Скромный рост занятости отмечен в нескольких отраслях, в том числе в индустрии отдыха и гостеприимства, в розничной торговле и производственном секторе.

Уровень безработицы остается выше докризисных 3,5%. При этом другие показатели (в частности, рост заработков) предполагают наличие дефицита на рынке труда. Средний почасовой заработок в сентябре вырос на 0,6% по сравнению с августом. Работодатели повышали оплату, чтобы сохранить конкурентоспособность в привлечении и сохранении дефицитных работников. По сравнению с сентябрем прошлого года, заработок вырос на 4,6%.

На фоне сильных данных по рынку труда ФРС может объявить о планах по сворачиванию программы закупки облигаций на заседании, которое состоится в ноябре. Подобное решение может повлиять на динамику доллара и котировок номинированных в американской валюте активов.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ