Золото на прошедшей неделе поддержал прогресс в утверждении стимулирующей программы на 1,9 трлн долларов в США — конгресс одобрил бюджет, и теперь это не требует поддержки республиканцев.

На перспективах скорого утверждения стимулов, а также ожиданиях инфляции после комментария нового министра финансов США Джаннет Йеллен о том, что США вернется к полной занятости в 2022 году, золото оставалось выше 1820 долларов за унцию. Между тем цены на платину выросли за неделю на 11% на ожиданиях, что спрос на автомобили вырастет вместе с восстановлением экономики и рынок платины вернется к дефициту.

В понедельник фьючерсы на золото выросли в цене, несмотря на укрепление доллара и повышение доходности казначейских облигаций. Котировки получили поддержку на ожидании очередного пакета помощи, направленного на стимулирование экономики.

Ранее котировки росли, вернув часть утраченных позиций. Котировки получили поддержку на фоне менее позитивных, чем ожидалось, данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, после чего рост доллара приостановился. Между тем эти данные говорят в пользу представленного президентом США Джо Байденом плана помощи экономике.

Ожидания в отношении того, что пакет помощи, продвигаемый в конгрессе США, будет ближе к предложенной президентом Байденом сумме в 1,9 трлн долларов, чем к сумме в 600 млрд, предлагаемой республиканцами, способствовали инфляционным ожиданиям.

Рост доллара может оказаться негативным фактором для котировок сырьевых товаров, деноминированных в американской валюте, поскольку они становятся более дорогими для держателей других валют. Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из шести других валют, вырос на 0,2%.

Между тем инвесторы покупают акции и другие рискованные активы, поэтому потенциал роста золота, являющегося активом-убежищем, ограничен, отметили аналитики Commerzbank.

Во вторник золото выросло третью сессию подряд, получив поддержку со стороны продолжающихся дискуссий вокруг нового пакета экономической помощи в США.

Небольшая коррекция фондовых индексов и ослабление американской валюты во вторник наряду с мало меняющейся доходностью казначейских облигаций США содействуют росту золота.

По мнению некоторых дилеров, недавний рост биткоина, спровоцированный объявлением Tesla Inc (TSLA) о покупке данной криптовалюты на 1,5 млрд долларов, также ослабляет доллар и соответственно поддерживает золото.

Биткоин во вторник достиг рекордной отметки около 48 000 долларов и торговался выше 45 000 долларов. Между тем индекс доллара ICE (DXY) во вторник снизился на 0,4%.

Похоже, что биткоин обретает репутацию среди опытных участников рынка, которые ранее скептически относились к такой категории активов, как криптовалюты", — отметил старший аналитик Kitco.com Джим Викофф,

В среду фьючерсы на золото выросли четвертую сессию подряд, обретя поддержку на ослаблении доллара США и ожидании очередного пакета мер стимулирования экономики.

По новым данным, потребительские цены в США в январе показали умеренный рост — на 0,3%. Показатель совпал с консенсус-прогнозом экономистов. В декабре он вырос на 0,4%, что свидетельствует об относительно умеренном уровне инфляции. Предполагается, что среднегодовой индекс потребительских цен (CPI) составляет 1,4% против прогнозных 1,5%.

Тем не менее многие инвесторы боятся, что расходы правительства США и его адаптивная денежно-кредитная политика в конечном счете приведут к росту потребительских цен. В свою очередь, это может способствовать подорожанию золота, которое часто используют для хеджирования.

В четверг котировки золота коррекционно снизились. ФРС США продолжит оказывать поддержку экономике, сохраняя низкие процентные ставки и продолжая покупки активов, заявил председатель ФРС Джером Пауэлл, подчеркнув, что рынок труда все еще парализован пандемией, и необходимы меры налогово-бюджетной поддержки.

"Для этого потребуются усилия всего общества, всех правительственных структур и частного сектора", — сказал Пауэлл.

 Участники рынка, ставящие на рост цен на золото, видят хорошие перспективы, несмотря на некоторые недавние препятствия.

"Котировки золота пока держатся на относительно стабильных уровнях, трейдеры заняли выжидательную позицию, — отметил Карло Альберто Де Каса из ActivTrades. — Как и для нефти, долгосрочные перспективы золота по-прежнему благоприятны".

Между тем Министерство труда США сообщило о снижении числа первичных заявок на пособие по безработице за неделю до 793 000 против уточненного показателя предшествовавшей недели 812 000. Экономисты, опрошенные Dow Jones, предполагали, что число первичных заявок на отчетной неделе составит 760 000. Таким образом, можно говорить лишь о небольшом улучшении ситуации на рынке труда. Число вторичных вторичных заявок упало на 145 000, однако осталось на высоком уровне — 4,5 млн.

В пятницу золото снизились, так как инвесторы продавали его в конце недели на фоне роста доходности казначейских облигаций и доллара. Тем не менее золото немного выросло против уровней закрытия прошлой недели.

"Да, доходность казначейских облигаций выросла вместе с долларом, и это далеко не лучшая новость для металла, торгующегося за валюту США", — замечает Фавад Разакзада, рыночный аналитик ThinkMarkets.

В то же время Разакзада видит ряд факторов, которые, вероятно, будут ограничивать потенциал снижения золота. Это и непростой ход восстановления экономики после пандемии, проявляющийся в том числе в устойчиво высоких показателях заявок на пособие по безработице, и намерение ФРС сохранять процентные ставки около нуля.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из шести других валют, недавно вырос на 0,1%, однако за неделю он снизился на 0,5%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США удерживается около максимумов с марта: недавно она составляла примерно 1,18%.

Между тем цены на платину приблизились к 6-летним максимумам. Этому способствовали опасения по поводу инфляции и общее ралли на различных рынках, начиная от фондовых и заканчивая нефтью и биткоином.

С начала 2021 года апрельские фьючерсы на платину подорожали на 17,5%, или на 187,5 доллара до 1259,0 доллара за унцию, опережая по темпам роста большинство других драгоценных металлов. С минимума марта прошлого года котировки платины выросли более чем в два раза.

Рост котировок, которые иногда называют "всеобщим ралли" был вызван низкими процентными ставками и прогнозами восстановления экономики. Ожидалось, что на определенном этапе рост неожиданно сменится снижением. Есть опасения, что такие активы, как платина и биткоин, уязвимы для неожиданного снижения при изменении настроя рынка. Однако никто не знает, когда может произойти такой откат.

Инвесторы также рассчитывают на рост спроса на платину при распространении технологии водородного топлива, даже если этого распространения придет подождать несколько лет.

Однако, некоторые наблюдатели полагают, что цены на платину перестанут расти, если инвестиционные менеджеры перестанут вкладывать средства в этот рынок.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ