В прошедшую среду золото подскочило в цене до 1735 долларов за унцию на фоне снижения фондовых индексов из-за опасений возобновления напряженности между Китаем и США, также на ожидании сложного восстановления мировой экономики после пандемии.

Наступившую неделю золото также начало ростом после заявлений главы ФРС Джерома Пауэла о том, что безработица в США по итогам второго квартала может достигнуть 25%, а сокращение ВВП — 20%. По его словам, восстановление экономики может затянуться до конца 2021 года. Властям США будет необходимо продолжить стимулирование экономики до тех пор, пока она полностью не стабилизируется. 

В понедельник цены на золото снизились на фоне укрепления валюты США, вызванного напряженностью между США и Китаем. Инвесторы также следили за динамикой инфицирования COVID-19, так как в США и других странах постепенно снимаются карантинные ограничения.

Администрация президента Дональда Трампа считает, что хакеры, связанные с китайским правительством, пытаются похитить данные американских исследователей, разрабатывающих вакцину против коронавируса, сообщила в понедельник Wall Street Journal.

При этом китайско-американская торговая напряженность в последнее время усилилась. В пятницу Трамп в интервью Fox News заявил, что пока не знает, нужно ли отменять "первоэтапную" торговую сделку Вашингтона и Пекина, подписанную в январе.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость валюты США против корзины из шести других валют, в понедельник вырос на 0,4% до 100,11 пункта.

Тем временем центральный банк Китая изменил формулировки в отчете по денежно-кредитной политике за первый квартал. Аналитики предполагают, что Народный банк Китая будет нацеливаться на дальнейшее стимулирование экономики. КНР на протяжении нескольких недель пытается восстановить свою экономику после пандемии вируса, впервые обнаруженного в китайском городе Ухань.

Во вторник фьючерсы на золото немного выросли. Поддержку золоту отчасти оказало ослабление доллара США, происходящее на фоне действий властей ряда стран по снятию карантинных ограничений.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара США против корзины из шести других валют, снизился на 0,3%. Ослабление доллара может поддерживать цены на сырьевые товары, установленные в долларах, делая их более привлекательными для держателей других валют.

Цены на золото нацелились на дальнейший рост, поскольку пандемия коронавируса ударила по экономике многих стран, считают в S.P. Angel. О высокой вероятности роста цен на драгоценный металл сигнализируют крупные объемы золота, которые аккумулировали золотые ETF — 97,2 млн унций, добавили в брокерской компании.

Новая волна роста зараженных коронавирусом представляет серьезную угрозу, поскольку государства пытаются минимизировать экономические последствия вируса, сдерживая его распространение. Многие компании могут обанкротиться, могут упасть процентные ставки, а уровни "плохих" долгов могут ввергнуть рынок кредитования в кризис, особенно в экономиках стран с высокой степенью коррупции. При этом возможен скачок инфляции и дестабилизация ситуации, приводящие к стагфляции в некоторых странах, отметили также S.P. Angel.

В среду золото продемонстрировало рост второй день подряд. Как полагают трейдеры, дальнейшая динамика будет определяться перспективами экономического роста и негативных процентных ставок в США.

Выступая в среду в рамках веб-трансляции, организованной Институтом мировой экономики Петерсона, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что экономические перспективы США "крайне неопределенны и связаны с существенными понижательными рисками". Однако он добавил, что ФРС не рассматривает возможность отрицательных процентных ставок в качестве одного из инструментов денежно-кредитной политики. По словам Пауэлла, эффект таких процентных ставок — неоднозначный.

Накануне президент США Дональд Трамп написал в твиттере, что предпочел бы переход процентных ставок в США на отрицательную территорию.

"Это особенно важно для трейдеров на рынке драгоценных металлов, так как инвестирование в золото не приносит дивидендов, или других гарантированных выплат, — отметил Джим Викофф, старший аналитик Kitco.com. — Процентные ставки на нулевом уровне или ниже будут устранять альтернативные издержи, связанные с владением драгоценными металлами".

Золото получило поддержку после выхода в среду данных США. Согласно им, индекс конечного спроса (PPI), который отражает цены, по которым компании получают оплату за свои товары и услуги, в апреле с учетом коррекции на сезонные колебания снизился на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Данное падение индекса было самым существенным с декабря 2009 года. Опрошенные Wall Street Journal экономисты ожидали снижения индекса на 0,5%. Такая динамика конечного спроса отразила влияние пандемии на потребление.

"Котировки золота устойчиво держатся около 1700 долларов за унцию. Мы уверены, что цены могут довольно быстро подскочить до 1800 долларов в случае возникновения значительных негативных экономических факторов", — отмечает Ипек Озкардеская, аналитик Swissquote.

Паи золотого биржевого фонда SPDR Gold Trust (GLD) выросли в цене на 0,5%.

"Инвестиционный спрос по-прежнему поддерживает цены, а запасы золотых ETF увеличивались 13-й день подряд. Нетто-покупки в этом году уже достигли 14,5 млн унций, — отмечают аналитики Zaner Metals. — К сожалению, для быков, рынок рассматривает медленный и стабильный рост инвестиционного спроса как менее важный фактор по сравнению с проблемами, связанными с физическим спросом".

В четверг золото продолжило рост, после заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла, сделанных накануне, о том, что перспективы восстановления экономики США после пандемии коронавируса крайне неопределенны. При этом, Пауэлл исключил возможность применения отрицательных процентных ставок, которые сейчас установлены 0% и 0,25%.

На цены также повлияли данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США, которые вышли в четверг. За неделю 3-9 мая этот показатель снизился на 195 000 по сравнению с предыдущей неделей и составил 2,981 млн. Опрошенные MarketWatch экономисты ожидали, что за отчетный период 2,7 млн американцев подали заявки на пособие по безработице. В конце марта этот показатель достиг 6,9 млн с учетом сезонных колебаний, а за последние 30 дней он стабильно снижался.

Склонность инвесторов к риску может вырасти на фоне сокращения числа заявок на пособие по безработице, и это может оказать давление на золото.

Тем не менее быки на рынке золота по-прежнему позитивно оценивают перспективы. Многие аналитики считают, что текущая обстановка напоминает финансовый кризис 2007-2008 годов, который потряс мировые рынки, или может быть даже хуже него.

"Если повторится подобная ситуация как в 2007-2008 году, котировки золота в течение ближайших трех лет могут вырасти до 3500 долларов или даже 4000 долларов", — отметил Хуссейн Сайед, старший рыночный аналитик FXTM.

"Хотя события истории не обязательно повторяются, существует множество факторов, способных оказать поддержку ценам на золото", — подчеркнул он.

В пятницу экономические данные США подчеркнули упадок, нанесенный пандемией коронавируса деловой активности в США, и поддержали золото.

Розничные продажи в США в апреле упали на рекордные 16,4%, а без учета автомобилей и бензина снизились на 16,2% в связи с карантинными мерами.

Между тем рассчитываемый ФРС-Нью-Йорк производственный индекс в мае вырос на 29,7 пункта, до —48,5, после падения к минимуму за все время своего существования в апреле. Экономисты, опрошенные Econoday, прогнозировали, что этот показатель достигнет —65.

Участники рынка анализировали новости об усилении напряженности между США и Китаем. По сообщениям агентства Reuters, президент США Дональд Трамп заблокировал поставки полупроводников для китайской компании Huawei Technologies, поскольку Вашингтон обвиняет Пекин в потере контроля над вспышкой коронавируса.

"Ухудшение отношений между США и Китаем также оказывает поддержку котировкам золота, которое является защитным активом. Цены быстро приближаются к 7-летнему максимуму, достигнутому в апреле", — отметил Раффи Бояджян, старший инвестиционный аналитик XM.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ