Золото продолжило обновлять рекорды — к концу недели оно уже перешагнуло 2330 долларов за унцию.
Статистика по занятости в США оказалась лучше прогнозов, что не позволило разогреться ожиданиям снижения ставок ФРС. В этих условиях основными причинами роста цен на прошедшей неделе были геополитические после удара Израиля по посольству Ирана в Сирии. Кроме этого, аналитики отмечают покупки Центробанков с целью диверсификации резервов или выхода из доллара США на опасениях финансовых санкций.
Ралли на рынке золота началось в марте и оказалось настолько мощным, что сейчас уже ряд технических индикаторов указывают на высокий риск коррекции в ближайшее время.
London Fix (LSE), $ per troy oz: |
|||||||
LBMA/LPPM |
Au: AM |
Au: PM |
Ag |
Pt: AM |
Pt: PM |
Pd: AM |
Pd: PM |
2024-04-05 |
2288.45 |
2298.55 |
26.780 |
923.0 |
923.0 |
1010.0 |
998.0 |
2024-04-04 |
2292.50 |
2293.50 |
27.000 |
940.0 |
935.0 |
1011.0 |
1024.0 |
2024-04-03 |
2270.75 |
2280.15 |
26.245 |
922.0 |
929.0 |
996.0 |
1011.0 |
2024-04-02 |
2264.55 |
2264.50 |
25.650 |
912.0 |
925.0 |
1016.0 |
1016.0 |
2024-04-01 |
Пасха |
||||||
2024-03-29 |
Страстная пятница |
||||||
2024-03-28 |
2207.00 |
2214.35 |
24.540 |
896.0 |
907.0 |
994.0 |
1017.0 |
В понедельник цены на золото продолжали укрепляться, не смотря на рост доллара США и повышения доходности американских гособлигаций. В ходе торгов котировки поднимались до нового исторического максимума, получая поддержку от уверенности, что ФРС начнет снижать ставки в июне.
Последние данные указали на замедление роста цен в США в феврале, что создаёт условия для начала понижения ставок ФРС в июне. Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал накануне, что февральские данные по инфляции больше соответствуют тому, что хотели бы видеть в центральном банке.
Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативные издержки владения золотом.
Укрепление ожиданий понижения процентных ставок, возросший на фоне геополитической напряженности спрос на активы-убежища и покупки со стороны центральных банков способствовали подорожанию золота более чем на 8% с начала текущего года.
Однако доллар вырос на 0,5% до максимума более чем за четыре месяца против других основных валют.
Цена на золото достигла рекордных максимумов и в других валютах, в том числе в евро, юанях, иенах, индийских рупиях и британских фунтах.
Итоги торгов фьючерсами на COMEX, $ per troy oz: |
||||
|
Au на 06/2024 |
Ag на 05/24 |
Pt на 07/2024 |
Pd на 06/24 |
2024-04-05 |
2345.40 |
27.503 |
940.60 |
1007.40 |
2024-04-04 |
2308.50 |
27.247 |
952.60 |
1041.30 |
2024-04-03 |
2315.00 |
27.060 |
946.50 |
1021.70 |
2024-04-02 |
2281.80 |
25.923 |
934.30 |
1004.30 |
2024-04-01 |
2257.10 |
25.073 |
911.40 |
1004.00 |
2024-03-29 |
Страстная пятница |
|||
2024-03-28 |
2238.40 |
24.916 |
921.10 |
1021.50 |
Во вторник золото показало новый рекорд. Трейдеры скупали актив-убежище на фоне растущей напряженности на Ближнем Востоке, по большей части игнорируя укрепление доллара США и ослабление надежд на скорое понижение ставок ФРС.
Дополнительную поддержку золоту также оказывает закрытие коротких позиций фирмами по управлению семейным капиталом и проп-трейдинговыми компаниями, добавляет Гали.
Иран пригрозил отомстить Израилю за удары по посольству в Дамаске.
Сочетание поддерживающих факторов подтолкнуло цены на золото к росту почти на 10% с начала года.
Доллар укрепился после выхода данных, показавших, что активность в производственном секторе США в марте выросла впервые за 1,5 года.
Трейдеры понизили оценки вероятности снижения ставок ФРС в июне до 58%. До выхода производственных данных эта вероятность оценивалась примерно в 60%. При обычных обстоятельствах это оказало бы давление на золото, которое не приносит процентного дохода.
В среду золото вновь устремились вверх после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что последние данные рынка труда и более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции не оказали существенного влияния на перспективы экономической политики в текущем году.
Пауэлл сказал, что он и его коллеги в ФРС в целом сходятся во мнении о том, что, если динамика экономики будет в общем соответствовать их ожиданиям, то будет уместно понизить ключевую процентную ставку в текущем году.
Инвесторы по-прежнему ожидают, что первое понижение ключевой ставки будет произведено на заседании ФРС 11-12 июня, хотя более сильные, чем прогнозировалось, экономические данные США и посеяли у них сомнения относительно вероятности такого исхода.
Золото с начала года подорожало уже более чем на 11%, чему также способствовали его покупки центральными банками.
В четверг котировки золота взяли передышку после исторических пиков.
В среду представители ФРС, включая главу центробанка Джерома Пауэлла, продолжили подчеркивать необходимость дальнейших обсуждений и получения новых данных перед снижением процентных ставок, которое, по мнению рынка, произойдет в июне.
Как показали данные, число первичных заявок на пособия по безработице в США на прошлой неделе выросло сильнее, чем ожидалось, на фоне постепенного ослабления рынка труда.
Активные покупки со стороны центробанков и приток средств в активы-убежища на фоне геополитической напряженности привели к росту спроса на золото, благодаря чему цены с октября выросли более чем на 25%.
В пятницу золото выросло, достигнув нового рекордного максимума на фоне множественных факторов — ожидания понижения ставок ФРС, спекулятивные покупки и покупки золота центральными банками подогревали ралли золота, несмотря на значительное увеличение рабочих мест в США в марте.
Наблюдается очень большой приток капитала, и все разгоняют рынок, что поддерживает золото, наряду с покупками центральных банков и спекулянтов, отмечает рыночный стратег Blue Line Futures Филип Стрейбл.
Между тем, согласно данным, опубликованным в пятницу Министерством труда, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в марте увеличилось на 303 тысячи. Срединный прогноз экономистов предполагал рост на 200 тысяч с разбросом оценок от 150 до 250 тысяч.
Председатель ФРС Джером Пауэлл ранее подтвердил, что у центрального банка есть возможность не спешить с понижением процентных ставок. В марте ФРС оставила целевой диапазон ключевой ставки без изменений, на уровне 5,25-5,50%.
Динамика цен на драгоценные металлы ЦБ РФ (рубли за грамм) |
||||
|
золото |
серебро |
платина |
палладий |
2024-04-05 |
6814.50 |
80.22 |
2778.10 |
3042.53 |
2024-04-04 |
6766.80 |
77.89 |
2756.99 |
3000.34 |
2024-04-03 |
6726.42 |
76.19 |
2747.60 |
3017.91 |
2024-04-02 |
6587.16 |
73.00 |
2698.11 |
3025.33 |
2024-04-01 |
6570.50 |
72.82 |
2691.28 |
3017.68 |
2024-03-29 |
6572.81 |
72.87 |
2693.46 |
3020.12 |
Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ