Золото продолжило обновлять рекорды — к концу недели оно уже перешагнуло 2330 долларов за унцию.

Статистика по занятости в США оказалась лучше прогнозов, что не позволило разогреться ожиданиям снижения ставок ФРС. В этих условиях основными причинами роста цен на прошедшей неделе были геополитические после удара Израиля по посольству Ирана в Сирии. Кроме этого, аналитики отмечают покупки Центробанков с целью диверсификации резервов или выхода из доллара США на опасениях финансовых санкций.

Ралли на рынке золота началось в марте и оказалось настолько мощным, что сейчас уже ряд технических индикаторов указывают на высокий риск коррекции в ближайшее время.      

London Fix (LSE), $ per troy oz:

LBMA/LPPM

Au: AM

Au: PM

Ag

Pt: AM

Pt: PM

Pd: AM

Pd: PM

2024-04-05

2288.45

2298.55

26.780

923.0

923.0

1010.0

998.0

2024-04-04

2292.50

2293.50

27.000

940.0

935.0

1011.0

1024.0

2024-04-03

2270.75

2280.15

26.245

922.0

929.0

996.0

1011.0

2024-04-02

2264.55

2264.50

25.650

912.0

925.0

1016.0

1016.0

2024-04-01

Пасха

2024-03-29

Страстная пятница

2024-03-28

2207.00

2214.35

24.540

896.0

907.0

994.0

1017.0

В понедельник цены на золото продолжали укрепляться, не смотря на рост доллара США и повышения доходности американских гособлигаций. В ходе торгов котировки поднимались до нового исторического максимума, получая поддержку от уверенности, что ФРС начнет снижать ставки в июне.

Последние данные указали на замедление роста цен в США в феврале, что создаёт условия для начала понижения ставок ФРС в июне. Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал накануне, что февральские данные по инфляции больше соответствуют тому, что хотели бы видеть в центральном банке.

Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативные издержки владения золотом.

Укрепление ожиданий понижения процентных ставок, возросший на фоне геополитической напряженности спрос на активы-убежища и покупки со стороны центральных банков способствовали подорожанию золота более чем на 8% с начала текущего года.

Однако доллар вырос на 0,5% до максимума более чем за четыре месяца против других основных валют.

Цена на золото достигла рекордных максимумов и в других валютах, в том числе в евро, юанях, иенах, индийских рупиях и британских фунтах.

Итоги торгов фьючерсами на COMEX, $ per troy oz:

 

Au на 06/2024

Ag на 05/24

Pt на 07/2024

Pd на 06/24

2024-04-05

2345.40

27.503

940.60

1007.40

2024-04-04

2308.50

27.247

            952.60

1041.30

2024-04-03

2315.00

27.060

946.50

1021.70

2024-04-02

2281.80

25.923

934.30

1004.30

2024-04-01

2257.10

25.073

911.40

1004.00

2024-03-29

Страстная пятница

2024-03-28

2238.40

24.916

921.10

1021.50

Во вторник золото показало новый рекорд. Трейдеры скупали актив-убежище на фоне растущей напряженности на Ближнем Востоке, по большей части игнорируя укрепление доллара США и ослабление надежд на скорое понижение ставок ФРС.

Дополнительную поддержку золоту также оказывает закрытие коротких позиций фирмами по управлению семейным капиталом и проп-трейдинговыми компаниями, добавляет Гали.

Иран пригрозил отомстить Израилю за удары по посольству в Дамаске.

Сочетание поддерживающих факторов подтолкнуло цены на золото к росту почти на 10% с начала года.

Доллар укрепился после выхода данных, показавших, что активность в производственном секторе США в марте выросла впервые за 1,5 года.

Трейдеры понизили оценки вероятности снижения ставок ФРС в июне до 58%. До выхода производственных данных эта вероятность оценивалась примерно в 60%. При обычных обстоятельствах это оказало бы давление на золото, которое не приносит процентного дохода.

В среду золото вновь устремились вверх после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что последние данные рынка труда и более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции не оказали существенного влияния на перспективы экономической политики в текущем году.

Пауэлл сказал, что он и его коллеги в ФРС в целом сходятся во мнении о том, что, если динамика экономики будет в общем соответствовать их ожиданиям, то будет уместно понизить ключевую процентную ставку в текущем году.

Инвесторы по-прежнему ожидают, что первое понижение ключевой ставки будет произведено на заседании ФРС 11-12 июня, хотя более сильные, чем прогнозировалось, экономические данные США и посеяли у них сомнения относительно вероятности такого исхода.

Золото с начала года подорожало уже более чем на 11%, чему также способствовали его покупки центральными банками.

В четверг котировки золота взяли передышку после исторических пиков.

В среду представители ФРС, включая главу центробанка Джерома Пауэлла, продолжили подчеркивать необходимость дальнейших обсуждений и получения новых данных перед снижением процентных ставок, которое, по мнению рынка, произойдет в июне.

Как показали данные, число первичных заявок на пособия по безработице в США на прошлой неделе выросло сильнее, чем ожидалось, на фоне постепенного ослабления рынка труда.

Активные покупки со стороны центробанков и приток средств в активы-убежища на фоне геополитической напряженности привели к росту спроса на золото, благодаря чему цены с октября выросли более чем на 25%.

В пятницу золото выросло, достигнув нового рекордного максимума на фоне множественных факторов — ожидания понижения ставок ФРС, спекулятивные покупки и покупки золота центральными банками подогревали ралли золота, несмотря на значительное увеличение рабочих мест в США в марте.

Наблюдается очень большой приток капитала, и все разгоняют рынок, что поддерживает золото, наряду с покупками центральных банков и спекулянтов, отмечает рыночный стратег Blue Line Futures Филип Стрейбл.

Между тем, согласно данным, опубликованным в пятницу Министерством труда, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в марте увеличилось на 303 тысячи. Срединный прогноз экономистов предполагал рост на 200 тысяч с разбросом оценок от 150 до 250 тысяч.

Председатель ФРС Джером Пауэлл ранее подтвердил, что у центрального банка есть возможность не спешить с понижением процентных ставок. В марте ФРС оставила целевой диапазон ключевой ставки без изменений, на уровне 5,25-5,50%.

Динамика цен на драгоценные металлы ЦБ РФ (рубли за грамм)

 

золото

серебро

платина

палладий

2024-04-05

6814.50

80.22

2778.10

3042.53

2024-04-04

6766.80

77.89

2756.99

3000.34

2024-04-03

6726.42

76.19

2747.60

3017.91

2024-04-02

6587.16

73.00

2698.11

3025.33

2024-04-01

6570.50

72.82

2691.28

3017.68

2024-03-29

6572.81

72.87

2693.46

3020.12

Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ