При этом полугодовая EBITDA "Полюса" останется неизменной и составит 3 651 миллиона с рентабельностью 71,3% против 79,3% годом ранее.
Свободный денежный поток компании во втором полугодии незначительно увеличится год к году до 806 миллионов долл.
Согласно нашей оценке, финальный дивиденд "Полюса" за 2025 год может составить 50-55 рублей на акцию (в дополнение к уже выплаченным 70,9 рублям за первое полугодие и 36,0 рублей за 3-й квартал) с квартальной доходностью 2,1-2,3% к текущим котировкам.
Мы повышаем целевую цену для бумаг Полюса до 3 005 рублей с рекомендацией "Покупать".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Автор - Василий Данилов, ведущий аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал"
В разделе "Мнения" сайта "ПРАЙМ Золото" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции.
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг.