Цены на золото выросли за неделю на новостях о принятии Сенатом США законопроекта о сокращении налогов и расходов, предложенного Дональдом Трампом. Ожидается, что эти изменения увеличат бюджетный дефицит на 3 трлн долларов в течение следующих 10 лет, что, в свою очередь, вызовет рост инфляции и усугубит риски обслуживания госдолга США.

Вторая новость прошедшей недели, на которой росли цены, — повышение торговых пошлин, о котором было объявлено 2-го апреля, но их введение было отложено на три месяца. Пошлины поднимаются с временных 10% до уровней от 11% до 50%.

Кроме того, росту способствовало некоторое снижение доллара США к другим валютам в пятницу. Давление на золото оказали данные по занятости в июне лучше ожиданий: количество новых рабочих мест в июне выросло на 147 тысяч, а безработица снизилась с 4,2% до 4,1%. Более сильные данные по рынку труда уменьшают вероятность быстрого снижения процентных ставок ФРС США — теперь инвесторы ожидают начало снижения ставок только в октябре, а не в сентябре, как ранее до публикации этих данных.

В понедельник золото подорожало на ослаблении доллара США в ожидании публикации экономических данных.

Доллар ослаб по отношению к евро и швейцарскому франку, поскольку рынки оценивали перспективу растущего дефицита бюджета США и потенциал торговых сделок с основными торговыми партнерами.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижался на 0,38%, до 97,03 пункта.

Накануне президент США заявил в интервью Fox News, что у него имеется три потенциальных кандидата на замену главы ФЛС США Джерома Пауэлла.

Трамп призывает ФРС снизить ключевую ставку, в частности объясняя это тем, что снижение ставки даже на один пункт прибавило бы американской экономике 300 млрд долларов, 600 млрд в случае снижения на два пункта.

Ранее Пауэлл объяснил сохранение ключевой ставки на нынешнем уровне продолжающейся неопределенностью в вопросе того, как дополнительные пошлины на импорт повлияют на экономику.

Во вторник цены нв золото выросли, поскольку инвесторы устремились в безопасную гавань после того, как Сенат США принял бюджетный законопроект Дональда Трампа.

Сенат США, контролируемый республиканцами, проголосовал во вторник за принятие законопроекта о сокращении налогов и расходов, предложенного Трампом, что сократит финансирование несколько социальных программ.

Министр финансов США Скотт Бессент предупредил торговых партнёров США о резком повышении пошлин, несмотря на добросовестные переговоры, — 9 июля тарифные ставки должны подняться с временных 10% до заявленным ставкам Трампа — от 11% до 50%.

Председатель ФРС США Джером Пауэлл назвал тарифную политику администрации президента Дональда Трампа основной причиной сохранения ключевой процентной ставки на текущем уровне.

В настоящее время рынки ожидают двух снижений ставок на 50 базисных пунктов в этом году, начиная с сентября.

В среду котировки золота незначительно укрепились, так как более слабые данные по занятости в США подогрели надежды на то, что ФРС начнёт снижать ставки раньше, чем ожидалось.

Аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что число рабочих мест в частных компаниях США в июне снизилось на 33 тысячи. При этом аналитики, напротив, ожидали увеличения показателя на 95 тысяч.

Индекс ADP National Employment Report показал, что в США частные зарплаты упали впервые за более чем два года в июне, предполагая, что ФРС может снизить ставки уже в сентябре.

В четверг золото подешевело, так как сильные данные по заработной плате в США укрепили ожидания того, что ФРС не будет снижать процентные ставки в ранее предполагаемые сроки.

Безработица в США в июне снизилась до 4,1% с 4,2% месяцем ранее, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 147 тысяч, следует из данных министерства труда США. Экономисты прогнозировали рост числа занятых на 110 тысяч человек.

"Большее, чем ожидалось, количество рабочих мест означает меньшую вероятность снижения ставки ФРС раньше, чем ожидалось. В результате доллар укрепился, что усиливает давление на рынок золота", — сказал директор по торговле металлами High Ridge Futures Дэвид Мегер.

Тем временем республиканцы в Палате представителей США обсуждали законопроект Трампа о снижении налогов и о расходах, который увеличит государственный долг на 3,4 трлн долларов.

В пятницу в США отмечался День независимости (Independence Day).

"Опасения за экономику США после принятия масштабного законопроекта Трампа о снижении налогов и сохраняющаяся неопределенность в связи с приближающимся 9 июля повысили спрос на активы в безопасной гавани", — сказал Reuters аналитик брокерской фирмы ActivTrades Рикардо Евангелиста.

Трамп объявил, что Вашингтон уже в пятницу начал рассылать уведомления странам, с которыми не видит прогресса в торговых сделках. 9 июля, истекает 90-дневная отсрочка вступления в силу пошлин, объявленных американским президентом в "День освобождения". По завершении этого срока США могут вновь ввести ответные пошлины для многих стран до 50%. Рынки ожидают возможные торговые соглашения США с рядом стран.

Между тем, законопроект о расходах и налогах Трампа был принят конгрессом и подписан Трампом. Закон предполагает увеличение потолка госдолга США на 5 трлн долларов, сокращение ряда социальных программ и рост военных расходов, при этом предлагается сохранить налоговые льготы, действовавшие с первого срока президентства Трампа.

По оценкам Бюджетного управления конгресса, это может привести к увеличению национального долга на 3,3 трлн долларов за 10 лет и лишить около 12 млн американцев медицинского страхования.

"Последние данные по заработной плате в США подтверждают торможение в развитии экономики, но без застоя, уменьшая давление на ФРС, чтобы она могла снизить процентные ставки в ближайшее время", — сказал аналитик по сырьевым товарам UBS Джованни Стауново.

Вестник Золотопромышленника/Прайм