Цены золота начали неделю снижением, но закончили восстановлением, почти вернувшись к планке 2660 долларов за унцию. Данные инфляции цен потребителей США оказались немного выше ожиданий, заставив рынок сомневаться в прогнозах агрессивного снижения ставок ФРС на оставшихся двух заседаниях в этом году. Сейчас трейдеры закладывают вероятность отсутствия снижения ставки на одной из двух встреч примерно в 20%.

Между тем, к факторам, влияющим на рынки золота, постепенно стали добавляться выборы президента США. Поддержать золото смогут два исхода голосования: спорный результат и победа Дональда Трампа, — и то, и другое может повлечь за собой существенную неопределенность внутренней и внешней политики США.

London Fix (LBMA), $ per troy oz:

LBMA/LPPM

Au: AM

Au: PM

Ag

Pt: AM

Pt: PM

Pd: AM

Pd: PM

2024-10-11

2637.05

2648.80

31.195

975.0

977.0

1073.0

1073.0

2024-10-10

2617.25

2628.95

30.670

957.0

955.0

1045.0

1056.0

2024-10-09

2617.55

2610.70

30.685

954.0

949.0

1019.0

1020.0

2024-10-08

2639.55

2639.90

31.280

965.0

965.0

1002.0

1015.0

2024-10-07

2651.60

2640.95

31.880

986.0

980.0

1021.0

1011.0

2024-10-04

2657.50

2650.05

32.060

1004.0

992.0

1007.0

1008.0

В понедельник цены на золото снизились, так как доллар США удерживал сильные позиции, а последние данные по занятости поумерили надежды инвесторов на ястребиное снижение ставки ФРС в ноябре.

Доллар США поднялся до самого высокого уровня за семь недель. "Сила доллара — это краткосрочный встречный ветер, который препятствует новым рекордным максимумам для золота", — сказал вице-президент и старший стратег по металлам в Zaner Metals Питер А.Грант.

"Я по-прежнему вижу краткосрочный потенциал до 2700 долларов, а долгосрочная цель в 3000 долларов остается в силе из-за спроса на золото как безопасный актив из-за геополитической напряженности и политической неопределенности по мере приближения выборов в США", — добавил Грант.

Трейдеры теперь видят вероятность 86%, что ФРС снизит ставки всего на четверть процентного пункта в следующем месяце. Теперь рынок будет просматривать протоколы последнего заседания ФРС, а также данные индекса потребительских цен США (CPI) и индекса цен производителей (PPI) на этой неделе.

Итоги торгов фьючерсами на COMEX, $ per troy oz:

 

Au на 12/2024

Ag на 12/24

Pt на 01/2025

Pd на 12/24

2024-10-11

2676.30

31.755

994.40

1069.80

2024-10-10

2639.30

31.240

976.20

1072.20

2024-10-09

            2626.00

30.670

            957.30

1042.90

2024-10-08

2635.40

30.600

962.00

            1006.90

2024-10-07

            2666.00

32.004

987.10

            1026.30

2024-10-04

2667.80

32.394

1001.70

            998.50

Во вторник золото упало, поскольку данные по занятости в США снизили ожидания ястребиного снижения ставки ФРС.

Рынки сосредоточены на протоколе последнего заседания ФРС по вопросам политики, за которым последуют данные индекса потребительских цен США в четверг и данные индекса цен производителей.

Золото считается своей стабильностью в качестве предпочтительного инструмента хеджирования геополитических и экономических рисков.

WGC заявил во вторник, что глобальные фонды, торгуемые на бирже золота, зарегистрировали пятый месяц подряд приток в сентябре, поскольку фонды, зарегистрированные в Северной Америке, пополнили свои запасы.

В среду золото снизилось шестую торговую сессию подряд на фоне роста доллара и снижения ожиданий стремительного снижения ставок ФРС.

"Индекс доллара продолжает укрепляться, а экономические данные благоприятны для сокращения ставок ФРС всего на 25 базисных пунктов", — сказал главный рыночный стратег Blue Line Futures Филипп Стрейбл.

После уверенного отчета занятости на прошлой неделе, рынки ожидают 81% вероятности снижения на 25 базисных пунктов и дисконтировали снижение на 50 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС, согласно CME FedWatch.

Между тем рост цен на золото до рекордного пика разрушил ожидания рынка в способности индийских потребителей поднять спрос в предстоящем фестивальном сезоне.

В четверг цены на золото наконец-то перешли опять к росту после того, как трейдеры добавили уверенности, что ФРС продолжит снижение процентных ставок в следующем месяце после последних экономических данных США.

Потребительские цены в США выросли немного больше, чем ожидалось в сентябре, но годовой рост инфляции был самым низким за последние три с половиной года. Отчет показал, что еженедельные заявки на пособие по безработице выросли до 258 тысяч за неделю, закончившуюся 5 октября, по сравнению с оценками в 230 тысяч.

Отчет CPI не принес сюрпризов, и показатели рабочих мест показывают тенденцию к ослаблению, что добавляет уверенности, что ФРС находится на пути к снижению ставок, что хорошо для золота, сказал главный операционный директор Allegiance Gold Алекс Эбкарян.

Рынки теперь видят 80% вероятность сокращения на 25 базисных пунктов от ФРС в следующем месяце против 76% до публикации данных.

Усиление геополитических событий и высокий спрос на золото у центральных банков являются позитивными катализаторами для золота, добавил Эбкарян.

На Ближнем Востоке Израиль оказал давление на "Хезболлу" и рекомендовал ливанским гражданским лицам не возвращаться в дома на юге.

В пятницу золото выросло после того, как данные по инфляции в США закрепили перспективы снижения ставки в следующем месяце, сдерживая доллар ниже недавних максимумов, поднял цену и спрос на безопасные активы, вызванный геополитической напряженностью на Ближнем Востоке.

Данные по индексу производителей в США (PPI) в сентябре не изменились, что указывает на все еще благоприятный прогноз инфляции и поддерживает ожидания снижения ставки ФРС в следующем месяце.

"Цифры PPI были благоприятными для быков рынка и предполагают, что ФРС остается на пути к двум сокращениям процентных ставок на четверть пункта в этом году", — сказал старший аналитик Kitco Metals Джим Уикофф.

Доллар держался ниже двухмесячного максимума против корзины других валют.

В Индии на этой неделе впервые за два месяца вырос физический спрос, поскольку предстоящий фестивальный сезон привлек некоторых покупателей ювелирных изделий.

"Запасы золота ETF выросли почти на 95 тонн в третьем квартале. Это означает, что ETF снова вносят положительный вклад в спрос на золото впервые за десять кварталов ", — говорится в записке Commerzbank.

            Динамика цен на драгоценные металлы ЦБ РФ (рубли за грамм):

 

золото

серебро

платина

палладий

2024-10-11

8119.97

94.73

2949.68

3261.64

2024-10-10

8161.88

95.93

2966.87

3188.84

2024-10-09

8228.46

97.50

3007.86

3163.71

2024-10-08

8160.37

98.51

3028.14

3123.93

2024-10-07

8184.83

99.02

3063.85

3113.26

2024-10-04

8075.70

96.08

3004.39

3004.39

Вестник Золотопромышленника/Прайм

https://gold.1prime.ru/reviews/20241014/558761.html