Цены на золото на прошедшей неделе сохранили положительную динамику, преодолев психологическую планку в 2600 долларов за унцию. Триггером роста стало снижение ставки ФРС США сразу на 0,5%. Эксперты также не исключают вероятность снижения еще на 0,5% на одной из двух оставшихся встреч лидеров Федрезерва в этом году.
В то же время, председатель ФРС Джером Пауэлл предостерег рынок от надежд на то, что 0,5% — это теперь новый стандартный шаг изменения ставки, и отметил, что дальнейшие решения будут зависеть от предстоящих данных макростатистики.
На наступившей неделе будут опубликованы уточненные данные по росту ВВП и индексу цен PCE во втором квартале, а также персональные доходы и расходы, индекс цен PCE за август, которые могут повлиять на соответствие желаемой картине мягкой посадки экономики и продолжения снижения ставки.
London Fix (LBMA), $ per troy oz: |
|||||||
LBMA/LPPM |
Au: AM |
Au: PM |
Ag |
Pt: AM |
Pt: PM |
Pd: AM |
Pd: PM |
2024-09-20 |
2606.45 |
2605.85 |
31.315 |
988.0 |
988.0 |
1083.0 |
1067.0 |
2024-09-19 |
2590.60 |
2575.35 |
31.160 |
991.0 |
987.0 |
1085.0 |
1089.0 |
2024-09-18 |
2568.35 |
2570.10 |
30.590 |
981.0 |
976.0 |
1112.0 |
1095.0 |
2024-09-17 |
2575.50 |
2574.55 |
30.680 |
982.0 |
982.0 |
1087.0 |
1086.0 |
2024-09-16 |
2587.45 |
2584.00 |
30.910 |
996.0 |
989.0 |
1074.0 |
1068.0 |
2024-09-13 |
2571.35 |
2575.10 |
29.965 |
988.0 |
996.0 |
1046.0 |
1061.0 |
В понедельник цены на золото продолжали покорять новые исторические пики на ослаблении доллара и ожиданиях снижения процентной ставки ФРС.
Индекс доллара снизился на 0,3%, что сделало золото более привлекательными для покупателей, владеющих другими валютами.
Новое последнее покушение на бывшего президента Трампа создало некоторую политическую неопределенность, которая также положительно отражается на золоте, отметил вице-президент и старший стратег по металлам Zaner Metals Питер А.Грант.
Итоги торгов фьючерсами на COMEX, $ per troy oz: |
||||
|
Au на 12/2024 |
Ag на 12/24 |
Pt на 10/2024 |
Pd на 12/24 |
2024-09-20 |
2646.20 |
31.505 |
981.90 |
1078.10 |
2024-09-19 |
2614.60 |
31.423 |
994.40 |
1098.60 |
2024-09-18 |
2598.60 |
30.687 |
974.80 |
1066.50 |
2024-09-17 |
2592.40 |
30.979 |
982.80 |
1102.20 |
2024-09-16 |
2608.90 |
31.135 |
988.20 |
1082.20 |
2024-09-13 |
2610.70 |
31.074 |
1006.80 |
1071.00 |
Во вторник золото немного подешевело, поскольку доходность доллара и казначейских облигаций укрепилась. Индекс доллара к корзине валют вырос на 0,14%, до 100,91 пункта.
В среду цены на золото выросли до нового исторического максимума после того, как ФРС США снизила процентную ставку на 50 базисных пунктов, что привело к падению доллара.
На сентябрьском заседании ФРС США впервые с 2020 года понизила базовую процентную ставку — на 50 базисных пунктов, до 4,75-5% годовых. После снижения доллар упал на 0,5% — до самого низкого уровня с июля 2023 года.
"Золото подскочило до исторического максимума, но доходность облигаций также выросла. Увеличение ставки на 50 б.п. хорошо для золота, — сказал независимый трейдер металлами из Нью-Йорка Тай Вонг. — Золото находится на бычьем рынке; оно, вероятно, поднимется выше. Скорость этого движения будет зависеть от тона Пауэлла".
Центральный банк США начал то, что, как ожидается, станет устойчивым трендом в смягчении денежно-кредитной политики. Политики прогнозируют, что базовая ставка ФРС снизится еще на половину процентного пункта к концу этого года и еще на целый процентный пункт в 2025 году.
Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативную стоимость владения недоходными слитками и оказывают давление на доллар, делая золото дешевле для инвесторов, владеющих другими валютами.
В четверг фьючерсы на золото продолжили рост. Эксперты прогнозируют, что базовая процентная ставка ФРС снизится еще на половину процентного пункта к концу этого года, на целый процентный пункт в следующем году и на половину процентного пункта в 2026 году.
"Рынок принимает во внимание все большее и большее снижение ставок, потому что у нас наблюдается как бюджетный, так и торговый дефицит, и это еще больше ослабит общую стоимость доллара", — сказал главный операционный директор Allegiance Gold Алекс Эбкариан.
В пятницу золото впервые поднялось выше 2600 долларов, продолжив ралли, на повышении ставки ФРС и напряженности на Ближнем Востоке.
За прошедшую неделю золото поднялось на 1,3%, а серебро — на 1,4%.
"У золота все еще есть потенциал роста, поскольку доллар продолжает слабеть, процентная ставка снижается, а также существует значительная доля геополитической неопределенности, которая делает золото привлекательным вариантом для инвесторов", — сообщил главный инвестиционный стратег John Hancock Investment Management Мэтт Мискин.
Цены на золото с начала 2024 года выросли на 27%, что стало самым сильным годовым ростом с 2010 года, поскольку инвесторы также стремятся застраховаться от неопределенности, вызванной затяжными конфликтами на Ближнем Востоке и Украине.
"Очевидно, что еще сохраняется активность покупателей, связанная с решением ФРС начать цикл смягчения денежно-кредитной политики, — сказал стратег по сырьевым товарам в TD Securities Дэниел Гали. — Однако неизвестно насколько хватит этой активности, учитывая, что приток средств в ETF относительно невелик, а азиатские рынки все еще дремлют".
Динамика цен на драгоценные металлы ЦБ РФ (рубли за грамм): |
||||
|
золото |
серебро |
платина |
палладий |
2024-09-20 |
7665.96 |
92.75 |
2937.97 |
3241.59 |
2024-09-19 |
7659.54 |
91.17 |
2908.72 |
3263.37 |
2024-09-18 |
7587.96 |
90.42 |
2894.24 |
3200.76 |
2024-09-17 |
7595.71 |
90.86 |
2907.18 |
3139.40 |
2024-09-16 |
7545.79 |
87.81 |
2918.57 |
3109.04 |
2024-09-13 |
7443.36 |
84.10 |
2824.21 |
3014.24 |
Вестник Золотопромышленника/Прайм
https://gold.1prime.ru/reviews/20240923/555763.html