Цены на золото на прошедшей неделе сохранили положительную динамику, преодолев психологическую планку в 2600 долларов за унцию. Триггером роста стало снижение ставки ФРС США сразу на 0,5%. Эксперты также не исключают вероятность снижения еще на 0,5% на одной из двух оставшихся встреч лидеров Федрезерва в этом году.

В то же время, председатель ФРС Джером Пауэлл предостерег рынок от надежд на то, что 0,5% — это теперь новый стандартный шаг изменения ставки, и отметил, что дальнейшие решения будут зависеть от предстоящих данных макростатистики.

На наступившей неделе будут опубликованы уточненные данные по росту ВВП и индексу цен PCE во втором квартале, а также персональные доходы и расходы, индекс цен PCE за август, которые могут повлиять на соответствие желаемой картине мягкой посадки экономики и продолжения снижения ставки.   

London Fix (LBMA), $ per troy oz:

LBMA/LPPM

Au: AM

Au: PM

Ag

Pt: AM

Pt: PM

Pd: AM

Pd: PM

2024-09-20

2606.45

2605.85

31.315

988.0

988.0

1083.0

1067.0

2024-09-19

2590.60

2575.35

31.160

991.0

987.0

1085.0

1089.0

2024-09-18

2568.35

2570.10

30.590

981.0

976.0

1112.0

1095.0

2024-09-17

2575.50

2574.55

30.680

982.0

982.0

1087.0

1086.0

2024-09-16

2587.45

2584.00

30.910

996.0

989.0

1074.0

1068.0

2024-09-13

2571.35

2575.10

29.965

988.0

996.0

1046.0

1061.0

В понедельник цены на золото продолжали покорять новые исторические пики на ослаблении доллара и ожиданиях снижения процентной ставки ФРС.

Индекс доллара снизился на 0,3%, что сделало золото более привлекательными для покупателей, владеющих другими валютами.

Новое последнее покушение на бывшего президента Трампа создало некоторую политическую неопределенность, которая также положительно отражается на золоте, отметил вице-президент и старший стратег по металлам Zaner Metals Питер А.Грант.

Итоги торгов фьючерсами на COMEX, $ per troy oz:

 

Au на 12/2024

Ag на 12/24

Pt на 10/2024

Pd на 12/24

2024-09-20

2646.20

31.505

981.90

            1078.10

2024-09-19

2614.60

31.423

994.40

1098.60

2024-09-18

2598.60

30.687

974.80

            1066.50

2024-09-17

2592.40

30.979

982.80

            1102.20

2024-09-16

2608.90

31.135

988.20

1082.20

2024-09-13

2610.70

31.074

1006.80

1071.00

Во вторник золото немного подешевело, поскольку доходность доллара и казначейских облигаций укрепилась. Индекс доллара к корзине валют вырос на 0,14%, до 100,91 пункта.

В среду цены на золото выросли до нового исторического максимума после того, как ФРС США снизила процентную ставку на 50 базисных пунктов, что привело к падению доллара.

На сентябрьском заседании ФРС США впервые с 2020 года понизила базовую процентную ставку — на 50 базисных пунктов, до 4,75-5% годовых. После снижения доллар упал на 0,5% — до самого низкого уровня с июля 2023 года.

"Золото подскочило до исторического максимума, но доходность облигаций также выросла. Увеличение ставки на 50 б.п. хорошо для золота, — сказал независимый трейдер металлами из Нью-Йорка Тай Вонг. — Золото находится на бычьем рынке; оно, вероятно, поднимется выше. Скорость этого движения будет зависеть от тона Пауэлла".

Центральный банк США начал то, что, как ожидается, станет устойчивым трендом в смягчении денежно-кредитной политики. Политики прогнозируют, что базовая ставка ФРС снизится еще на половину процентного пункта к концу этого года и еще на целый процентный пункт в 2025 году.

Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативную стоимость владения недоходными слитками и оказывают давление на доллар, делая золото дешевле для инвесторов, владеющих другими валютами.

В четверг фьючерсы на золото продолжили рост. Эксперты прогнозируют, что базовая процентная ставка ФРС снизится еще на половину процентного пункта к концу этого года, на целый процентный пункт в следующем году и на половину процентного пункта в 2026 году.

"Рынок принимает во внимание все большее и большее снижение ставок, потому что у нас наблюдается как бюджетный, так и торговый дефицит, и это еще больше ослабит общую стоимость доллара", — сказал главный операционный директор Allegiance Gold Алекс Эбкариан.

В пятницу золото впервые поднялось выше 2600 долларов, продолжив ралли, на повышении ставки ФРС и напряженности на Ближнем Востоке.

За прошедшую неделю золото поднялось на 1,3%, а серебро — на 1,4%.

"У золота все еще есть потенциал роста, поскольку доллар продолжает слабеть, процентная ставка снижается, а также существует значительная доля геополитической неопределенности, которая делает золото привлекательным вариантом для инвесторов", — сообщил главный инвестиционный стратег John Hancock Investment Management Мэтт Мискин.

Цены на золото с начала 2024 года выросли на 27%, что стало самым сильным годовым ростом с 2010 года, поскольку инвесторы также стремятся застраховаться от неопределенности, вызванной затяжными конфликтами на Ближнем Востоке и Украине.

"Очевидно, что еще сохраняется активность покупателей, связанная с решением ФРС начать цикл смягчения денежно-кредитной политики, — сказал стратег по сырьевым товарам в TD Securities Дэниел Гали. — Однако неизвестно насколько хватит этой активности, учитывая, что приток средств в ETF относительно невелик, а азиатские рынки все еще дремлют".

            Динамика цен на драгоценные металлы ЦБ РФ (рубли за грамм):

 

золото

серебро

платина

палладий

2024-09-20

7665.96

92.75

2937.97

3241.59

2024-09-19

7659.54

91.17

2908.72

3263.37

2024-09-18

7587.96

90.42

2894.24

3200.76

2024-09-17

7595.71

90.86

2907.18

3139.40

2024-09-16

7545.79

87.81

2918.57

3109.04

2024-09-13

7443.36

84.10

2824.21

3014.24

Вестник Золотопромышленника/Прайм

https://gold.1prime.ru/reviews/20240923/555763.html