Цены на золото за неделю вновь поднялись выше 2400 долларов за унцию на новостях о покупках золота Центробанком Сербии (5 тонн) и Чехии (1,8 тонны), а также данных по инфляции в США в июне, которые оказались ниже ожиданий — 3% в годовом выражении против 3,3% в мае и ожиданий 3,1%. Также повлияло на цены выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла в Конгрессе.
Дж.Пауэлл отметил, что рынок труда сейчас более-менее сбалансирован, но если рост безработицы продолжится, то это может стать фактором принятия решения о снижении ставки. Относительно инфляции, по его словам, в отличие от первого квартала, второй квартал дает ФРС больше уверенности в том, что инфляция движется к целевым 2%. Все это увеличило шансы скорого снижения процентной ставки и даже позволило рынку рассчитывать на два снижения суммарно на 0,5% в этом году.
London Fix (LSE), $ per troy oz: |
|||||||
LBMA/LPPM |
Au: AM |
Au: PM |
Ag |
Pt: AM |
Pt: PM |
Pd: AM |
Pd: PM |
2024-07-12 |
2404.15 |
2406.85 |
30.720 |
996.0 |
992.0 |
977.0 |
967.0 |
2024-07-11 |
2383.55 |
2409.20 |
31.015 |
984.0 |
1007.0 |
988.0 |
1000.0 |
2024-07-10 |
2372.90 |
2384.35 |
30.935 |
989.0 |
997.0 |
983.0 |
995.0 |
2024-07-09 |
2362.40 |
2367.90 |
31.055 |
1002.0 |
996.0 |
1015.0 |
1003.0 |
2024-07-08 |
2371.65 |
2376.65 |
30.990 |
1013.0 |
1008.0 |
1002.0 |
1013.0 |
2024-07-05 |
2365.35 |
2379.05 |
30.580 |
1009.0 |
1023.0 |
1035.0 |
1026.0 |
В понедельник цены на золото упали более чем на 1%. Цены попали под давление ралли на рынке акций, связанного с интересом к риску, и с фиксацией прибыли инвесторами после резкого роста на предыдущей сессии на ожиданиях снижения процентных ставок ФРС в сентябре.
"Шла существенная фиксация прибыли, и рынок акций был на подъеме, а это в некотором роде создает конкуренцию драгоценным металлам, — заметил Боб Хейберкорн, старший рыночный стратег RJO Futures. — Однако я считаю, что цены на золото вырастут, если опираться на прогнозы снижения ставок ФРС. Согласно инструменту отслеживания прогнозов относительно ставок, ожидается их снижение в сентябре, а затем, возможно, в ноябре и декабре, что было бы благоприятно для золота".
Рынки сейчас учитывают в ценах 71%-ную вероятность снижения ставок в сентябре и еще одно снижение в декабре.
Итоги торгов фьючерсами на COMEX, $ per troy oz: |
||||
|
Au на 08/2024 |
Ag на 09/24 |
Pt на 10/2024 |
Pd на 09/24 |
2024-07-12 |
2420.70 |
31.162 |
1013.30 |
972.30 |
2024-07-11 |
2421.90 |
31.671 |
1014.40 |
997.00 |
2024-07-10 |
2379.70 |
31.014 |
1006.70 |
991.60 |
2024-07-09 |
2367.90 |
31.056 |
999.00 |
986.20 |
2024-07-08 |
2363.50 |
30.913 |
1013.50 |
1014.70 |
2024-07-05 |
2397.70 |
31.689 |
1046.00 |
1039.60 |
Во вторник золото выросло, несмотря на укрепление доллара и рост доходности облигаций. Инвесторы находились в ожидании данных по инфляции в США за июнь, которые прояснят перспективы процентных ставок ФРС.
Доллар вырос примерно на 0,2%, из-за чего золото стало дороже для держателей других валют. Доходность 10-летних казначейских облигаций США тоже повысилась.
Тем временем трейдеры, согласно CME FedWatch, предполагают примерно 75%-ную вероятность снижения ставок ФРС в сентябре. При снижении ставок привлекательность золота обычно растет.
В среду золото выросло после того, как комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла укрепили уверенность в том, что центробанк движется в сторону скорого снижения процентных ставок.
"В речи Пауэлла в сенате не было неожиданно жестких высказываний, и это в некотором роде успокоило инвесторов, опасавшихся насчет способности ФРС снизить процентные ставки в этом году", — сказал старший рыночный стратег Kitco Metals Джим Уайкофф.
Во вторник Пауэлл вновь придерживался осторожного подхода и добавил, что "требуется больше благоприятных данных для подкрепления" идеи смягчения денежно-кредитной политики.
Согласно данным CME Group FedWatch, вероятность снижения ставки в сентябре и затем в декабре оценивается рынками в 75%.
В четверг котировки золота преодолели 2400 долларов за унцию. Как показали данные, в июне потребительские цены в США внезапно снизились, благодаря чему рынок стал с большей уверенностью ожидать снижение процентных ставок ФРС.
"Благоприятный CPI практически гарантирует снижение ставок в сентябре. Инвесторы с бычьим настроем подтолкнут цены к новому историческому максимуму уже на следующе неделе", — сказал независимый трейдер в сфере металлов из Нью-Йорка Тай Вон.
Потребительские цены в США внезапно снизились, а рост в годовом выражении оказался минимальным. Это подкрепило предположения о том, что вернулась тенденция к сокращению инфляции и ФРС станет еще на шаг ближе к снижению процентных ставок.
После публикации данных по инфляции в США доллар опустился до минимума более чем за месяц, и золото стало более привлекательно для держателей иных валют. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до минимума за четыре месяца.
Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе двухдневного выступления в комитетах сената и платы представителей, контролирующих центральный банк, указал, что приближается момент снижения ставок.
В пятницу цены на золото снизились, но удержались выше психологически важной отметки 2400 долларов за унцию и завершили в плюсе третью неделю подряд. Инвесторы приобрели уверенность в том, что ФРС США вскоре снизит процентные ставки.
"Наблюдалось некоторое давление из-за фиксации прибыли, рутинный откат после уверенного роста. Вышедший индекс цен производителей превзошел оценки, и это несколько усилило распродажу, — отметил старший рыночный аналитик Kitco Metals Джим Уайкофф. — Однако, судя по реакции рынков акций и облигаций, PPI в действительности не перевешивает данные об охлаждении инфляции, вышедшие накануне в четверг. Так что высока вероятность снижения ставок в этом году, возможно, уже в сентябре".
Согласно the CME FedWatch, рынки теперь учитывают вероятность 94% снижения ставок в сентябре.
Динамика цен на драгоценные металлы ЦБ РФ (рубли за грамм): |
||||
|
золото |
серебро |
платина |
палладий |
2024-07-12 |
6796.33 |
87.49 |
2840.74 |
2820.99 |
2024-07-11 |
6745.03 |
87.51 |
2820.39 |
2814.73 |
2024-07-10 |
6688.38 |
87.72 |
2813.31 |
2833.08 |
2024-07-09 |
6721.41 |
87.38 |
2852.00 |
2866.14 |
2024-07-08 |
6743.87 |
86.68 |
2899.89 |
2908.39 |
2024-07-05 |
6683.46 |
85.96 |
2864.60 |
2904.44 |
Вестник Золотопромышленника/Прайм
https://gold.1prime.ru/reviews/20240716/546540.html