Цены на золото за неделю ушли ниже 2000 долларов за унцию после публикации данных по инфляции цен потребителей и производителей в США за январь, которые оказались выше прогнозов. Ожидалось, что инфляция потребительских цен снизится с 3,4% в декабре до 2,9% в январе — минимума с марта 2021 года, но этого не случилось — инфляция составила 3,1%.

Инфляция цен производителей подросла до 0,9% с 1% в декабре против ожиданий 0,6%. С середины 2022 года до середины 2023 года индекс потребительских цен снизился с 9,1% до 3%, но последние полгода снижение остановилось, ниже 3% инфляция пока не ушла.    

На новой неделе будут опубликованы протоколы январской встречи лидеров ФРС, которые могут прояснить дальнейшую монетарную политику в США.

В понедельник цены на золото снизились на фоне укрепления доллара США. Индекс доллара вырос на 0,1%, что сделало золото менее доступным для держателей иных валют.

Джон Уикофф, старший аналитик Kitco Metal, говорит, что понижение процентных ставок, вероятно, будет отодвинуто на вторую половину года, так как экономические данные США в последнее время слишком сильные, чтобы начать понижать ставки в мае. Он добавляет, что интерес к покупкам золота ограничен ввиду ралли фондового рынка.

Согласно разработанному CME инструменту Fedwatch, трейдеры оценивают вероятность понижения ставки ФРС в мае в 62%.

Во вторник фьючерсы на золото упали, до двухмесячного минимума, так как более высокий, чем ожидалось, показатель инфляции в США снизил вероятность раннего понижения процентных ставок ФРС.

Согласно данным, потребительские цены в США выросли в январе сильнее, чем ожидалось, на фоне повышения стоимости жилья и медицинских услуг.

После публикации CPI трейдеры считают, что ФРС теперь повременит с понижением ставок до июня. Повышенные ставки приводят к увеличению альтернативных издержек при владении золотом.

После выхода данных доллар США подскочил на 0,6% и достиг против других валют максимума за три месяца. Из-за этого золото стало менее доступным для держателей других валют. Доходность 10-летних казначейских облигаций США тоже выросла.

На прошлой неделе несколько чиновников ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла, заявили, что хотели бы увидеть больше свидетельств дальнейшего ослабления инфляции, прежде чем снижать ставки.

В среду золото на Сомех продолжило снижение, оставаясь у ключевой отметки 2000 долларов за унцию. Цены оказались под давлением из-за инфляции в США, которая спровоцировала пересмотр ожиданий инвесторов относительно снижения процентных ставок ФРС.

Согласно вышедшим во вторник данным, потребительские цены в США в январе выросли сильнее, чем ожидалось, — на 3,1% в годовом выражении. При этом прогнозировался рост на 2,9%.

Трейдеры теперь предполагают три снижения процентных ставок по 25 б.п. за 2024 год, а не четыре, как это было ранее. Новые прогнозы соответствуют точечному графику ФРС, опубликованному в декабре. ФРС, возможно, повременит со снижением ставок до июня

Согласно CME Fed Watch, трейдеры предполагают 78% вероятность снижения ставок в июне. Снижение процентных ставок делает золото, не имеющее доходности, более привлекательным для инвесторов.

Индекс доллара США также оказывает давление на золото, находясь около максимума за три месяца. Доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к максимуму за два с половиной месяца.

В четверг золото выросло после того, как более слабые, чем ожидалось, данные США столкнули вниз доллар и доходность казначейских облигаций. Между тем внимание рынка переключилось на комментарии представителей ФРС в поисках сигналов о сроках понижения процентных ставок.

Розничные продажи в США в январе сократились больше, чем ожидалось. Другой отчет, опубликованный Министерством труда, показал, что число первичных заявок на пособие по безработице упало на 8000 до 212 000.

Индекс доллара продолжил снижаться, а доходность 10-летних казначейских облигаций упала после выхода данных, сделав не приносящее доход золото более привлекательным для зарубежных покупателей.

Руководители ФРС, вероятно, подождут до июня, прежде чем снижать ставки, считают трейдеры после данных по инфляции. Повышенные ставки приводят к увеличению альтернативных издержек при владении золотом.

После выхода данных о розничных продажах доллар США подскочил на 0,6% и достиг против других валют максимума за три месяца. Из-за этого золото стало менее доступным для держателей других валют. Доходность 10-летних казначейских облигаций США тоже повысилась.

В пятницу золото выросло, но показало снижение по итогам второй недели подряд. Доллар США и доходность казначейских облигаций США выросли после выхода данных по инфляции, сокративших вероятность скорого снижения ставок ФРС США.

С начала недели фьючерсы на золото утратили 0,72%, серебро при этом выросло на 3,9%.

Индекс доллара США вырос на 0,3%, доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила повышаться, и в свете этого золото стало менее привлекательно для инвесторов.

Как показали данные, индекс цен производителей в США в январе вырос сильнее, чем ожидалось. Вышедшие во вторник данные показали, что потребительские цены в США в январе тоже выросли в большей мере, чем прогнозировалось.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик сказал накануне, что для оценки перспектив снижения ставок нужно больше времени.

Премия, с которой торгуется золото, в Индии выросла на этой неделе до максимума более чем за четыре месяца на фоне повышения спроса. Ювелиры пополняют запасы, готовясь к сезону свадеб.

Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ