Золото продолжает получать поддержку от благоприятной макростатистики в США. На неделе были опубликованы уточненные данные динамики ВВП в третьем квартале, которые показали, что ВВП вырос не на 5,2%, как было опубликовано ранее, а на 4,9%. Этот небольшой пересмотр вниз увеличивает вероятность снижения ставки ФРС, при этом пока не свидетельствует о рецессии.

Вторая хорошая новость — дефлятор потребительских расходов за исключением волатильных составляющих продовольствия и топлива (PCE core deflator) в ноябре вышел ниже ожиданий — 3,2% против 3,3%. Кроме того, значение этого показателя за октябрь было пересмотрено вниз с 3,5% до 3,4%. PCE core deflator — предпочитаемый показатели инфляции ФРС, его снижение это еще один аргумент в пользу перехода к смягчению монетарной политики, что также позитивно для золота.

В понедельник котировки золота выросли на фоне падения индекса доллара.

"Рынок сделал паузу в ожидании важных экономических данных или новостей. Между тем трейдеры склонны покупать золото при снижении цен, поскольку технические факторы говорят в пользу роста котировок", — отметил старший аналитик Kitco Metals Джим Уайкофф.

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время трейдеры оценивают в 70% вероятность, что ФРС понизит процентные ставки в марте.

Индекс доллара снизился, а доходность 10-летних казначейских облигаций держится около минимумов с июля.

Цены на золото зачастую растут на фоне снижения процентных ставок в США. Этот тренд может продолжиться, и цены на золото могут получить особенно сильную поддержку в первой половине 2024 года, отмечают в Intesa Sanpaolo. Средняя цена золота в 2024 году может достичь 2050 долларов за унцию, добавляют в компании.

Во вторник цены на золото торговались почти без изменений, но закрылись повышением. Эффект небольшого укрепления доллара был компенсирован уменьшением доходности американских гособлигаций.

"Рынок был чрезмерно воодушевлен после заседания комитета по операциям на открытом рынке, рассчитывая на крупное понижение ставок в следующем году. Тем не менее некоторые руководители ФРС еще не готовы к этому и по-прежнему считают, что инфляционные риски не преодолены в полной мере", — комментирует аналитик Quantitative Commodity Research Питер Фертиг.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал на прошлой неделе, что период ужесточения денежно-кредитной политики, по-видимому, завершен, так как инфляция снижается быстрее, чем ожидалось. Соответственно, "на повестку дня" встает вопрос о понижении стоимости заимствований.

Индекс доллара остался практически неизменен, находится на отметке 102,5, а на прошлой неделе он просел на 1,3%. Доходность 10-летнтих казначейских облигаций США составляет 3,9107%.

Президент ФРС-Кливленд Лоретта Местер сказала в понедельник Financial Times, что рынки "слегка забегают вперед" в сравнении с центробанком в плане ожидающихся сроков снижения ставок.

Хотя некоторые руководители ФРС попытались своими комментариям охладить ожидания рынка в отношении снижения процентных ставок, они практически не смогли изменить настроения инвесторов.

В среду стоимость золота снизилась, в целом этот драгметалл в ходе торгов дня не показывает ярко выраженной динамики на фоне отсутствия весомых факторов, свидетельствуют данные торгов.

На стоимость золота влияет рост индекса доллара на 0,02% в среду вечером после выхода статданных по США. Более дорогой доллар делает этот драгметалл менее выгодным для покупки.

Так, индекс доверия потребителей в США в декабре вырос до 110,7 пункта с пересмотренного показателя ноября в 101 пункт. Аналитики прогнозировали рост показателя до 104 пунктов с первоначального значения предыдущего месяца в 102 пункта.

Кроме того, количество сделок купли-продажи жилья на вторичном рынке США в ноябре выросло на 0,8% по сравнению с показателем октября — до 3,82 млн. Аналитики ожидали снижения показателя до 3,77 млн сделок.

Золото по-прежнему удерживается выше ключевой отметки 2000 долларов за унцию на фоне перспектив понижения процентных ставок Федеральной резервной системы в следующем году. Инвесторы ждут публикации данных США по инфляции, которая состоится позже на этой неделе.

В четверг золото выросло, так как доходность казначейских облигаций США упала после того, как экономические данные усилили ожидания понижения процентных ставок ФРС в следующем году.

Бюро экономического анализа Министерства торговли США сообщило, что рост ВВП в третьем квартале составил 4,9% в годовом исчислении, тогда как ранее сообщалось о росте на 5,2%. Другой отчет Министерства труда показал небольшой рост первичных заявок на пособие по безработице.

"Данные по ВВП оказались немного слабее, поэтому цены на золото выросли. Рынок жаждет назревающую смену курса политики ФРС", — сказал независимый трейдер на рынке металлов из Нью-Йорка Тай Вонг.

Согласно индикатору FedWatch, разработанному CME Group, рынок оценивает в 85% вероятность понижения ставок ФРС к марту 2024 года по сравнению 79%-ной вероятностью до данных.

В пятницу котировки золота, до трехнедельного максимума. Доллар США и доходность казначейских облигаций упали на ожиданиях снижения процентных ставок ФРС в начале следующего года.

Трейдеры придерживаются мнения, что ФРС начнет снижать процентные ставки в марте. Опубликованные данные указали, что инфляция в ноябре продолжила замедляться.

Согласно данным, опубликованным в пятницу департаментом экономического анализа Министерства торговли США, общая годовая инфляция в США в ноябре продолжала замедляться, опускаясь все ниже от отметки 3%. Базовое инфляционное давление также ослабевало.

Индекс доллара держится около 5-месячного минимума. Доходность казначейских облигаций приблизилась к минимуму с июля.

Цены на золото продолжат получать поддержку на фоне снижения доходности казначейских облигаций и индекса доллара, а также опасений относительно замедления экономики, отметил главный рыночный стратег-аналитик Blue Line Futures Филлип Страйбл.

"Наблюдающийся сейчас технический прорыв может поспособствовать росту цен к ключевому уровню 2100 долларов. Котировки могут восстановиться к максимумам текущего контракта", — добавил он.

Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ