https://gold.1prime.ru/20161025/195658.html
Отрасль ждет большая консолидация
Отрасль ждет большая консолидация - 30.08.2017, ПРАЙМ ЗОЛОТО
Отрасль ждет большая консолидация
Текущая стоимость золота не стимулирует компании к реализации новых проектов. Игроки скрывают неспособность расти под сделками по слияниям и поглощениям. При этом если цена драгметалла продолжит движение вниз, то в отрасли усилится процесс консолидации, считает главный исполнительный директор Polymetal Int - Виталий Несис.
2016-10-25T17:36+0300
2016-10-25T17:36+0300
2017-08-30T16:27+0300
интервью
https://gold.1prime.ru/images/sharing/article/rus/195658.jpg?1504099651
Вопрос: Какие цены на драгметалл вы ожидаете к концу 2016 года? Какие факторы будут оказывать наибольшее влияние на цену?Ответ: Краткосрочных факторов всего два — это результаты выборов президента США и решение Федеральной резервной системы США по ставке в начале декабря. В начале ноября, накануне выборов, ставка вряд ли будет изменена. В декабре же вероятность увеличения ставки оценивается рынком более чем в 50%. Не думаю, что будут глобальные перепады, и в краткосрочной перспективе, полагаю, можно ожидать 1250-1300 долл/унция.Вопрос: Такая цена золота влияет на сделки по слиянию в отрасли?Ответ: В глобальном контексте — да, влияет. Цена явно мала, чтобы оправдать инвестиции в новые производственные мощности. Стоимость драгметалла не стимулирует компании к реализации новых проектов. Игроки скрывают неспособность расти под сделками по слияниям и поглощениям.В России начало года было выдающимся с точки зрения конъюнктуры — слабый рубль, хорошая цена на драгметаллы. Сейчас нефть подросла, рубль укрепился после заседания ОПЕК. Думаю, если цена на золото продолжит движение вниз, мы увидим большую консолидацию в золотодобывающей отрасли.В России основным фактором активности на рынке слияний и поглощений остается кризисное состояние потенциального продавца. Если он может не продавать актив, то никогда этого не сделает, потому что его ожидания по цене намного превосходят все разумные пределы.С 2007 года компания Polymetal провела два десятка сделок на рынке слияний и поглощений, в основном в России. Общий объем наших инвестиций в приобретение активов — 1,3 млрд долларов. И большинство этих сделок проходили в ситуации, когда у продавца не оставалось альтернативы, так как он находился под существенным давлением внешних обстоятельств.Вопрос: При какой цене на золото инвесторы могут активизироваться?Ответ: Если ориентироваться на аналитиков, то стимулирующие цены находятся на уровне 1400-1450 долл/унция. Это уровень, который обеспечит достаточное воспроизводство текущих объемов добычи, чтобы они не падали.Второй квартал этого года — первый за пять лет, когда мировое производство золота сократилось. В третьем — также ожидается сокращение. Тенденция уже начала проявляться, и она продолжится несколько лет. Это поддержит цены.Несмотря на плохую конъюнктуру ряда прошлых лет, мировое производство росло за счет ввода в строй новых мощностей, которые начали строиться еще в хорошие времена, а также за счет проектов с высоким содержанием золота в руде. Сейчас таких проектов практически нет.Во всем мире в этом году мы видим всего три новых значимых проекта: Аметистовое — в России, еще один — в Мексике и один — в Буркина-Фасо.Вопрос: Какие средства ваша компания готова направлять на покупку активов?Ответ: Если месторождение хорошее, мы готовы много заплатить, но найти такой актив крайне сложно. За Кызыл в Казахстане мы заплатили 620 млн долларов, это большие деньги по сравнению с размером нашей компании. Но если бы мы нашли актив такого уровня и качества еще раз, не колеблясь заплатили бы такие деньги вновь. Однако месторождения подобного качества уникальны, и более реалистично ожидать намного меньшие сделки, с более скромными объектами. Тем не менее мы однозначно продолжим поиск новых проектов. Может, это будут месторождения на более ранней стадии освоения, еще не готовые к строительству, требующие инвестиций в доразведку.Россия и особенно Дальний Восток существенно недоразведаны. Поэтому потенциал открытия новых качественных месторождений мирового уровня здесь очень значительный.Вопрос: Вы рассматриваете новые месторождения с точки зрения возмещения ресурсной базы или речь идет о росте бизнеса в целом?Ответ: Пока у нас, за редким исключением, все проекты геологоразведки ориентированы на восполнение минерально-сырьевой базы действующих предприятий. Основная задача — обеспечить продолжение их работы через 5-10 лет. А новые активы мы рассматриваем с точки зрения роста самой компании — больше экстенсивное развитие, а не интенсивное, как в случае текущих ГРР.Вопрос: Какие новые проекты интересны? На что смотрите?Ответ: Наш фокус остается на тех странах, где мы присутствуем, — это Россия, Казахстан и Армения. Однозначно, нас интересует золото и серебро, хотя мы и не против цветных металлов. Конечно, я всегда возлагаю большие надежды на геологоразведку. Надеюсь, по итогам этого года будет как минимум пара ярких результатов на Дальнем Востоке.Основной упор мы делаем на содержание полезного компонента в руде, и здесь всё сильно зависит от региона и его инфраструктуры. Допустим, где-нибудь на Урале месторождение с содержанием золота 2 гр/т может быть очень интересным, а в удаленных районах Магаданской области — не менее 10 гр/т.Вопрос: Сколько инвестируете в геологоразведку?Ответ: В этом году направим около 60 млн долларов. Приблизительно тот же уровень, может, чуть меньше, будет в следующем году. По геологоразведке возможны колебания в зависимости от результатов сезона, к концу года у нас будет полная ясность.В прошлом году мы заместили около 80% от нашей добычи за счет геологоразведки, или поставили на баланс около 32 тонн в золотом эквиваленте при добыче в 40 тонн. В этом году у нас пока меньше половины данных на руках, но я надеюсь на результат в том же диапазоне — около 80% от добычи. При этом в целом по году мы свою сырьевую базу за счет приобретений расширим.Вопрос: Планируются ли корректировки по итогам девяти месяцев?Ответ: Корректировок не будет, мы в плане. Все показатели, по которым мы ранее предоставляли прогнозы, — объем производства, себестоимость, капитальные затраты — без изменений. Так, в 2016 году мы планируем произвести 1,26 млн унций (39,2 тонны) драгметаллов в золотом эквиваленте, в 2017-м — 1,4 млн унций (43,5 тонны) и в 2020 году выйти на объем в 1,8 млн унций (56 тонн) в год.Инвестиции компании до 2020 года составят около 1,4 млрд долларов, с выходом через пять лет на средний уровень капвложений около 230 млн долларов в год, в том числе около 50 млн долларов — в геологоразведку.Вопрос: Какие финансовые инструменты вы используете сейчас?Ответ: Текущая рыночная конъюнктура говорит в пользу классического банковского финансирования, включая двусторонние и синдицированные кредиты. Облигации намного дороже.Вопрос: Какой объем долга необходимо рефинансировать в следующем году?Ответ: Мы не планируем наращивать совокупный объем задолженности, не планируем его изменять, нам комфортно.До конца этого года нам уже ничего не нужно рефинансировать. В следующем году у нас объем около 150 млн долларов. Рыночная конъюнктура такова, что мы никаких проблем с рефинансированием не видим, получим новые кредиты. Будем работать над улучшением профиля долга. Сейчас средняя ставка по кредитам компании находится на уровне чуть менее 4%. Вопрос: Планируются ли изменения в дивидендной политике? Переход на ежеквартальные выплаты?Ответ: Ежеквартальные выплаты подразумевают ежеквартальную финансовую отчетность, на которую переходить не хотим. Сама дивидендная политика нас полностью устраивает. Мы, естественно, будем смотреть на рынок, у нас регулярная практика оценки текущей политики советом директоров. Но, я думаю, каких-то существенных изменений здесь ждать не стоит.Вопрос: Как вы относитесь к интересу инвесторов из Китая к золотым проектам в России?Ответ: Я не вижу этого интереса, пока нет массовых примеров китайских инвестиций в российскую горнодобывающую промышленность. Есть только один — это Кызыл-Таштыгский ГОК в Туве. Больше никаких сделок нет, в ближайшей перспективе тоже.Что касается кредитных ресурсов Китая, то мы уже привлекаем финансирование в российских "дочках" крупных китайских банков. Это очень важно, что китайские деньги из коммерческих банков реально появились в России. Потенциально они могут предложить очень выгодные условия.Вопрос: Планируется ли дальнейшая диверсификация бизнеса Polymetal в металлы платиновой группы или другие металлы?Ответ: Пока у нас единственный проект в платиноидах — это Викша в Карелии. Проект в достаточно ранней стадии. Потребуется еще около трех лет, чтобы подготовить полноценное банковское ТЭО, подтвердить запасы и оценить объем инвестиций. На горизонте планирования в пять лет производить металлы платиновой группы мы не планируем. Это больше долгосрочная опция для компании.С точки зрения диверсификации на среднесрочном горизонте в пять лет понятно, что будем производить золото и серебро с небольшим количеством попутных цветных металлов. Платиноиды для нас стратегическое направление, но говорить о конкретных объемах производства сможем только через несколько лет. Могу предположить, что это будет несколько тонн, не десятки.Вопрос: Возможно ли партнерство с другими крупными компаниями в этом направлении? Или частичная продажа активов?Ответ: Наша стратегия не предусматривает отказа от партнерств, главное, чтобы они имели смысл. Всё продается, если цена хорошая. Но если будем продавать активы, то по привлекательной цене. Я считаю, что только слабые духом и недальновидные продают в период низких цен. Активы нужно продавать в период высоких цен, а в период низких, наоборот, покупать, чем мы и занимались в конце прошлого — начале этого года. Приобрели месторождение Комаровское в Казахстане и Капанский ГОК в Армении. Потом цены поднялись, и мы с рынка ушли. Если цены опять начнут падать, подумаем, имеет ли смысл вернуться.Вопрос: Расскажите про развитие активов в Казахстане. Планируются ли приобретения в этой стране?Ответ: Приобретение новых активов зависит от рыночной конъюнктуры. У нас в Казахстане действующее Варваринское месторождение плюс два проекта на стадии развития. В 2020 году доля Казахстана в общем объеме производства компании составит около 25%.Сейчас в Казахстане полным ходом идет подготовка нового Горного кодекса, поэтому пока процедура получения новых геологоразведочных лицензий еще не отработана. Мы ждем новый кодекс, чтобы в полной мере начать набор лицензионных площадей. Пока ограничиваемся локальными проектами в рамках действующих лицензий.Вопрос: Как идет развитие активов в Армении?Ответ: У нас уже пару лет там есть геологоразведочный проект — Личкваз. В этом году мы купили действующее предприятие — Капанский ГОК. Видим очень большие перспективы увеличения объемов производства и улучшения экономических показателей, в том числе за счет объединения двух активов. В этом году инвестируем в них около 10 млн долларов, в следующем — столько же. Сейчас производим там чуть больше 1 тонны золотого эквивалента, наша программа-минимум — выйти на 3 тонны, в лучшем случае — 4 тонны в 2019 году. Вопрос: С какими проблемами сталкиваются сейчас предприятия отрасли?Ответ: После бурного роста предыдущих пяти лет, когда было построено очень много перерабатывающих мощностей, основная проблема золотодобывающей отрасли — это восполнение минерально-сырьевой базы.Необходима интенсификация геологоразведочных работ. Начавшиеся разговоры о юниорской бирже лишь отвлекают госорганы, недропользователей, всех участников отрасли от решения насущных проблем. У меня нет сомнений, что иностранные инвесторы на эту биржу не придут.В России нет потенциальных инвесторов в начинающие геологоразведочные проекты. На Западе это обычно физлица с большим количеством денег, пенсионеры, которые знают что-то про геологию и решают 10% от своих активов направить на эти проекты, фактически сыграть в лотерею. В Канаде и Австралии очень большое число граждан интересуются горнодобывающей отраслью, у нас такого интереса пока нет.Китайских же инвесторов, о которых сейчас много говорят, интересует только контроль в крупных проектах.Но и в целом сейчас система госрегулирования в России пока не готова к таким проектам, если иностранные инвесторы вдруг захотят участвовать.Вопрос: До конца года могут провести торги по месторождению Сухой Лог. Будете ли участвовать?Ответ: К этому вопросу нужно вернуться после публикации условий аукциона. Стартовая цена, сроки отработки, минимальные требования по объемам переработки и производства — всё это значимые факторы в принятии решения, насколько это интересно и интересно ли вообще. Полный текст интервью в газете "Известия" от 21 октября 2016
Вестник золотопромышленника
gold@1prime.ru
+74956453700
АО "АЭИ "ПРАЙМ"
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2016
Новости
ru-RU
https://gold.1prime.ru/docs/about/copyright.html
Вестник золотопромышленника
gold@1prime.ru
+74956453700
АО "АЭИ "ПРАЙМ"
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Вестник золотопромышленника
gold@1prime.ru
+74956453700
АО "АЭИ "ПРАЙМ"
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
интервью
Вопрос: Какие цены на драгметалл вы ожидаете к концу 2016 года? Какие факторы будут оказывать наибольшее влияние на цену?
Ответ: Краткосрочных факторов всего два — это результаты выборов президента США и решение Федеральной резервной системы США по ставке в начале декабря. В начале ноября, накануне выборов, ставка вряд ли будет изменена. В декабре же вероятность увеличения ставки оценивается рынком более чем в 50%. Не думаю, что будут глобальные перепады, и в краткосрочной перспективе, полагаю, можно ожидать 1250-1300 долл/унция.
Вопрос: Такая цена золота влияет на сделки по слиянию в отрасли?
Ответ: В глобальном контексте — да, влияет. Цена явно мала, чтобы оправдать инвестиции в новые производственные мощности. Стоимость драгметалла не стимулирует компании к реализации новых проектов. Игроки скрывают неспособность расти под сделками по слияниям и поглощениям.
В России начало года было выдающимся с точки зрения конъюнктуры — слабый рубль, хорошая цена на драгметаллы. Сейчас нефть подросла, рубль укрепился после заседания ОПЕК. Думаю, если цена на золото продолжит движение вниз, мы увидим большую консолидацию в золотодобывающей отрасли.
В России основным фактором активности на рынке слияний и поглощений остается кризисное состояние потенциального продавца. Если он может не продавать актив, то никогда этого не сделает, потому что его ожидания по цене намного превосходят все разумные пределы.
С 2007 года компания Polymetal провела два десятка сделок на рынке слияний и поглощений, в основном в России. Общий объем наших инвестиций в приобретение активов — 1,3 млрд долларов. И большинство этих сделок проходили в ситуации, когда у продавца не оставалось альтернативы, так как он находился под существенным давлением внешних обстоятельств.
Вопрос: При какой цене на золото инвесторы могут активизироваться?
Ответ: Если ориентироваться на аналитиков, то стимулирующие цены находятся на уровне 1400-1450 долл/унция. Это уровень, который обеспечит достаточное воспроизводство текущих объемов добычи, чтобы они не падали.
Второй квартал этого года — первый за пять лет, когда мировое производство золота сократилось. В третьем — также ожидается сокращение. Тенденция уже начала проявляться, и она продолжится несколько лет. Это поддержит цены.
Несмотря на плохую конъюнктуру ряда прошлых лет, мировое производство росло за счет ввода в строй новых мощностей, которые начали строиться еще в хорошие времена, а также за счет проектов с высоким содержанием золота в руде. Сейчас таких проектов практически нет.
Во всем мире в этом году мы видим всего три новых значимых проекта: Аметистовое — в России, еще один — в Мексике и один — в Буркина-Фасо.
Вопрос: Какие средства ваша компания готова направлять на покупку активов?
Ответ: Если месторождение хорошее, мы готовы много заплатить, но найти такой актив крайне сложно. За Кызыл в Казахстане мы заплатили 620 млн долларов, это большие деньги по сравнению с размером нашей компании. Но если бы мы нашли актив такого уровня и качества еще раз, не колеблясь заплатили бы такие деньги вновь. Однако месторождения подобного качества уникальны, и более реалистично ожидать намного меньшие сделки, с более скромными объектами. Тем не менее мы однозначно продолжим поиск новых проектов. Может, это будут месторождения на более ранней стадии освоения, еще не готовые к строительству, требующие инвестиций в доразведку.
Россия и особенно Дальний Восток существенно недоразведаны. Поэтому потенциал открытия новых качественных месторождений мирового уровня здесь очень значительный.
Вопрос: Вы рассматриваете новые месторождения с точки зрения возмещения ресурсной базы или речь идет о росте бизнеса в целом?
Ответ: Пока у нас, за редким исключением, все проекты геологоразведки ориентированы на восполнение минерально-сырьевой базы действующих предприятий. Основная задача — обеспечить продолжение их работы через 5-10 лет. А новые активы мы рассматриваем с точки зрения роста самой компании — больше экстенсивное развитие, а не интенсивное, как в случае текущих ГРР.
Вопрос: Какие новые проекты интересны? На что смотрите?
Ответ: Наш фокус остается на тех странах, где мы присутствуем, — это Россия, Казахстан и Армения. Однозначно, нас интересует золото и серебро, хотя мы и не против цветных металлов. Конечно, я всегда возлагаю большие надежды на геологоразведку. Надеюсь, по итогам этого года будет как минимум пара ярких результатов на Дальнем Востоке.
Основной упор мы делаем на содержание полезного компонента в руде, и здесь всё сильно зависит от региона и его инфраструктуры. Допустим, где-нибудь на Урале месторождение с содержанием золота 2 гр/т может быть очень интересным, а в удаленных районах Магаданской области — не менее 10 гр/т.
Вопрос: Сколько инвестируете в геологоразведку?
Ответ: В этом году направим около 60 млн долларов. Приблизительно тот же уровень, может, чуть меньше, будет в следующем году. По геологоразведке возможны колебания в зависимости от результатов сезона, к концу года у нас будет полная ясность.
В прошлом году мы заместили около 80% от нашей добычи за счет геологоразведки, или поставили на баланс около 32 тонн в золотом эквиваленте при добыче в 40 тонн. В этом году у нас пока меньше половины данных на руках, но я надеюсь на результат в том же диапазоне — около 80% от добычи. При этом в целом по году мы свою сырьевую базу за счет приобретений расширим.
Вопрос: Планируются ли корректировки по итогам девяти месяцев?
Ответ: Корректировок не будет, мы в плане. Все показатели, по которым мы ранее предоставляли прогнозы, — объем производства, себестоимость, капитальные затраты — без изменений. Так, в 2016 году мы планируем произвести 1,26 млн унций (39,2 тонны) драгметаллов в золотом эквиваленте, в 2017-м — 1,4 млн унций (43,5 тонны) и в 2020 году выйти на объем в 1,8 млн унций (56 тонн) в год.
Инвестиции компании до 2020 года составят около 1,4 млрд долларов, с выходом через пять лет на средний уровень капвложений около 230 млн долларов в год, в том числе около 50 млн долларов — в геологоразведку.
Вопрос: Какие финансовые инструменты вы используете сейчас?
Ответ: Текущая рыночная конъюнктура говорит в пользу классического банковского финансирования, включая двусторонние и синдицированные кредиты. Облигации намного дороже.
Вопрос: Какой объем долга необходимо рефинансировать в следующем году?
Ответ: Мы не планируем наращивать совокупный объем задолженности, не планируем его изменять, нам комфортно.
До конца этого года нам уже ничего не нужно рефинансировать. В следующем году у нас объем около 150 млн долларов. Рыночная конъюнктура такова, что мы никаких проблем с рефинансированием не видим, получим новые кредиты. Будем работать над улучшением профиля долга. Сейчас средняя ставка по кредитам компании находится на уровне чуть менее 4%.
Вопрос: Планируются ли изменения в дивидендной политике? Переход на ежеквартальные выплаты?
Ответ: Ежеквартальные выплаты подразумевают ежеквартальную финансовую отчетность, на которую переходить не хотим. Сама дивидендная политика нас полностью устраивает. Мы, естественно, будем смотреть на рынок, у нас регулярная практика оценки текущей политики советом директоров. Но, я думаю, каких-то существенных изменений здесь ждать не стоит.
Вопрос: Как вы относитесь к интересу инвесторов из Китая к золотым проектам в России?
Ответ: Я не вижу этого интереса, пока нет массовых примеров китайских инвестиций в российскую горнодобывающую промышленность. Есть только один — это Кызыл-Таштыгский ГОК в Туве. Больше никаких сделок нет, в ближайшей перспективе тоже.
Что касается кредитных ресурсов Китая, то мы уже привлекаем финансирование в российских "дочках" крупных китайских банков. Это очень важно, что китайские деньги из коммерческих банков реально появились в России. Потенциально они могут предложить очень выгодные условия.
Вопрос: Планируется ли дальнейшая диверсификация бизнеса Polymetal в металлы платиновой группы или другие металлы?
Ответ: Пока у нас единственный проект в платиноидах — это Викша в Карелии. Проект в достаточно ранней стадии. Потребуется еще около трех лет, чтобы подготовить полноценное банковское ТЭО, подтвердить запасы и оценить объем инвестиций. На горизонте планирования в пять лет производить металлы платиновой группы мы не планируем. Это больше долгосрочная опция для компании.
С точки зрения диверсификации на среднесрочном горизонте в пять лет понятно, что будем производить золото и серебро с небольшим количеством попутных цветных металлов. Платиноиды для нас стратегическое направление, но говорить о конкретных объемах производства сможем только через несколько лет. Могу предположить, что это будет несколько тонн, не десятки.
Вопрос: Возможно ли партнерство с другими крупными компаниями в этом направлении? Или частичная продажа активов?
Ответ: Наша стратегия не предусматривает отказа от партнерств, главное, чтобы они имели смысл. Всё продается, если цена хорошая. Но если будем продавать активы, то по привлекательной цене. Я считаю, что только слабые духом и недальновидные продают в период низких цен. Активы нужно продавать в период высоких цен, а в период низких, наоборот, покупать, чем мы и занимались в конце прошлого — начале этого года. Приобрели месторождение Комаровское в Казахстане и Капанский ГОК в Армении. Потом цены поднялись, и мы с рынка ушли. Если цены опять начнут падать, подумаем, имеет ли смысл вернуться.
Вопрос: Расскажите про развитие активов в Казахстане. Планируются ли приобретения в этой стране?
Ответ: Приобретение новых активов зависит от рыночной конъюнктуры. У нас в Казахстане действующее Варваринское месторождение плюс два проекта на стадии развития. В 2020 году доля Казахстана в общем объеме производства компании составит около 25%.
Сейчас в Казахстане полным ходом идет подготовка нового Горного кодекса, поэтому пока процедура получения новых геологоразведочных лицензий еще не отработана. Мы ждем новый кодекс, чтобы в полной мере начать набор лицензионных площадей. Пока ограничиваемся локальными проектами в рамках действующих лицензий.
Вопрос: Как идет развитие активов в Армении?
Ответ: У нас уже пару лет там есть геологоразведочный проект — Личкваз. В этом году мы купили действующее предприятие — Капанский ГОК. Видим очень большие перспективы увеличения объемов производства и улучшения экономических показателей, в том числе за счет объединения двух активов. В этом году инвестируем в них около 10 млн долларов, в следующем — столько же. Сейчас производим там чуть больше 1 тонны золотого эквивалента, наша программа-минимум — выйти на 3 тонны, в лучшем случае — 4 тонны в 2019 году.
Вопрос: С какими проблемами сталкиваются сейчас предприятия отрасли?
Ответ: После бурного роста предыдущих пяти лет, когда было построено очень много перерабатывающих мощностей, основная проблема золотодобывающей отрасли — это восполнение минерально-сырьевой базы.
Необходима интенсификация геологоразведочных работ. Начавшиеся разговоры о юниорской бирже лишь отвлекают госорганы, недропользователей, всех участников отрасли от решения насущных проблем. У меня нет сомнений, что иностранные инвесторы на эту биржу не придут.
В России нет потенциальных инвесторов в начинающие геологоразведочные проекты. На Западе это обычно физлица с большим количеством денег, пенсионеры, которые знают что-то про геологию и решают 10% от своих активов направить на эти проекты, фактически сыграть в лотерею. В Канаде и Австралии очень большое число граждан интересуются горнодобывающей отраслью, у нас такого интереса пока нет.
Китайских же инвесторов, о которых сейчас много говорят, интересует только контроль в крупных проектах.
Но и в целом сейчас система госрегулирования в России пока не готова к таким проектам, если иностранные инвесторы вдруг захотят участвовать.
Вопрос: До конца года могут провести торги по месторождению Сухой Лог. Будете ли участвовать?
Ответ: К этому вопросу нужно вернуться после публикации условий аукциона. Стартовая цена, сроки отработки, минимальные требования по объемам переработки и производства — всё это значимые факторы в принятии решения, насколько это интересно и интересно ли вообще.
Полный текст интервью в газете "Известия" от 21 октября 2016
