Цены на золото в начале прошедшей недели снижались, так как и поступающая макростатистика, и комментарии лидеров ФРС США свидетельствовали о том, что сценарий снижения процентной ставки сразу на 0,5% на одной из двух оставшихся до конца года заседаний не является сейчас основным.

Вероятность агрессивного снижения ставки стала еще меньше после публикации данных о занятости за сентябрь — количество новых рабочих мест выросло на 254 тысячи, что ощутимо больше ожидаемых 150 тысяч.

В этих условиях поддерживали цены выше уровня 2650 долларов на унцию опасения масштабного военного конфликта на Ближнем Востоке после ракетного удара Ирана по Израилю.

В понедельник золото несколько ослабло, взяв передышку после исторического ралли, вызванного смягчением денежно-кредитной политики в США и напряженностью на Ближнем Востоке, что в совокупности привело его к лучшему кварталу с 2020 года.

Золото выросло более чем на 13% в этом квартале, который стал лучшим с начала 2020 года, достигнув рекордного максимума в 2685,42 долларов за унцию в четверг, чему способствовало снижение ставки ФРС США на полпроцента и эскалация на Ближнем Востоке.

За месяц стоимость драгоценного металла может увеличиться на 4,8%, а за девять месяцев с начала года — на 26,7%.

При этом в сентябре котировки несколько раз пробивали исторические рекорды, последний из которых достиг отметки выше 2700 долларов за унцию.

"Сейчас мы видим некоторую ротацию из драгоценных металлов в акции, но я не думаю, что это продлится… несомненно, тенденция к росту в золоте укрепляется", — сказал по металлам Zaner Metals Питер А.Грант.

Аналитики считают, что рост золота сдерживался фиксацией прибыли и всплеском китайских акций.

Когда аппетит к риску повышается, инвесторы, как правило, уклоняются от безопасного золота, хотя его недавний рост происходил наряду с ростом акций, особенно после чрезмерного сокращения ставки ФРС.

Во вторник цены на золото подскочили как защитный актив на геополитических рисках, поскольку опасения полномасштабной войны на Ближнем Востоке усилились после того, как Иран выпустил баллистические ракеты по Израилю.

Иран произвел залп баллистических ракет по Израилю во вторник в ответ на кампанию Израиля против союзников Тегерана по "Хезболле" в Ливане.

Золото используется как безопасная инвестиция в периоды политической и финансовой неопределенности.

Между тем, базовая доходность 10-летних облигаций США снизилась, что сделало не приносящие доход золото более привлекательными.

В среду золото сделало паузу после ралли более чем на 1% на предыдущей сессии, поскольку трейдеры в ожидании экономических сигналов США наблюдали за ближневосточным конфликтом.

Во вторник Иран во второй раз в истории подверг Израиль массированному ракетному обстрелу, назвав его актом самообороны. Израильские военные заявляют, что были выпущены около 180 баллистических ракет, большую часть из которых удалось перехватить.

Золото поднялось более чем на 28% в этом году, поскольку опасения дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке сохраняются. Золото считаются безопасной инвестицией во времена политической неопределенности и выигрывает в условиях низких процентных ставок.

Трейдеры видят вероятность 61% сокращения ставок ФРС США на 25 базисных пунктов в ноябре.

Согласно отчету ADP National Employment Report, в прошлом месяце число частных рабочих мест увеличилось на 143 тысячи.

В четверг золото выросло в качестве безопасной гавани из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке, при этом доллар также вырос после того, как инвесторы поумерили ожидания еще одного резкого снижения процентных ставок ФРС США.

Израильские военные настоятельно призвали жителей более 20 южных ливанских городов немедленно эвакуироваться на фоне продолжающегося вторжения. По мере обострения напряженности на Ближнем Востоке рынок несколько отступил от ожиданий очередного резкого снижения ставок ФРС.

Аналитики ожидают дальнейшего смягчения политики ФРС США. Большинство экспертов, опрошенных CME Group (66,7%), предполагают снижение учетной ставки до 4,5-4,75% по итогам следующего заседания в ноябре, остальные — до 4,25-4,5%. Снижение учетной ставки может ослабить курс доллара, что, в свою очередь, поддержит котировки золота.

В пятницу цены на золото снизились после более сильного, чем ожидалось, отчета по занятости в США, который умерил ожидания агрессивного снижения ставки ФРС в следующем месяце, повысив курс доллара.

В это же время индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,56%, 102,56 пункта.

Рост рабочих мест в США ускорился в сентябре, а уровень безработицы снизился до 4,1%, что еще больше ослабило давление на ФРС с целью снижения ставки на 50 базисных пунктов на заседании 6-7 ноября.

Индекс доллара подскочил до семинедельного максимума после данных, что сделало слитки более дорогими для зарубежных покупателей.

Трейдеры сократили ожидания снижения ставки на 50 б.п. в ноябре до почти 0% с 28% до данных по заработной плате.

В результате израильских ударов по сектору Газа погибли по меньшей мере 29 палестинцев, а в Израиле в ответ на возобновление ракетных обстрелов со стороны боевиков в палестинском анклаве раздались сирены.

Вестник Золотопромышленника/Прайм