Золото в пятницу опустилось ниже 2000 долларов за унцию на данных по занятости в США за ноябрь, которые оказались немного выше ожиданий — безработица снизилась до 3,7% с 3,9% в октябре, а рост заработных плат ускорился до 0,4% с 0,2%. Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости подрывают надежды на снижение процентной ставки в марте 2024 года.

Участники рынка считают, что коррекция цен была очевидной, учитывая слишком оптимистичное ралли накануне. Уже на этой неделе рынок получит порцию новой информации для уточнения прогнозов — во вторник выйдут данные по инфляции в ноябре, а в среду пройдет встреча лидеров ФРС США.

В понедельник цены на золото снизились более чем на 2% после достижения исторического максимума в ходе сессии. Котировки оказались под давлением восстановления доллара США.

Ранее в Азии цены на золото подскочили до рекордного максимума 2135,40 доллара за унцию, чему способствовало усиление ожиданий снижения процентных ставок в США после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу.

"Несмотря на то, что мы приближаемся к развороту денежно-кредитной политики ФРС, пока преждевременно говорить о том, что котировки удержатся на этих уровнях, рынок немного устал", — отметил Барт Мелек из TD Securities.

Индекс доллара вырос на 0,5% против корзины основных валют, сделав золото более дорогим для держателей иных валют. Доходность 10-летних казначейских облигаций также возросла.

Трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС осуществит сокращение ставок до марта следующего года, в 58%, согласно индикатору CME FedWatch.

Во вторник золото снизилось, доллар укрепляется, а инвесторы ждут публикации ключевых данных США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства. Эти данные, как предполагается, позволят лучше понять перспективы процентных ставок ФРС.

Быки выдохлись, и им нужна пауза после ралли, констатирует старший аналитик в Kitco Metals Джим Уайкофф.

Индекс доллара прибавил 0,2% и преодолел недельный максимум.

Более низкая стоимость заимствований уменьшает альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит гарантированного дохода.

Согласно данным Министерства труда США, число открытых вакансий в США в октябре сократилось до 8,73 млн против 9,35 млн в сентябре, что сигнализирует о снижении спроса на рабочую силу.

В среду золото выросло на фоне снижения доходности гособлигаций. Рынок драгоценного металла стабилизируется посте стремительного падения с рекордного максимума.

Российско-украинский конфликт, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке, а также ожидания скорого понижения процентных ставок ФРС позволили ценам прибавить более 10%.

В настоящий момент основным драйвером роста котировок золота являются надежды на смягчение денежно-кредитной политики центрального банка США. В следующем году цены на драгоценный металл должны продолжить рост, предполагает старший рыночный стратег-аналитик RJO Futures Дэниел Павилонис.

"Геополитика, вероятно, будет одним из основных драйверов роста цен на золото в конце этого и в следующем году", — добавляет он.

В четверг золото завершило торги с повышением на ослаблении доллара.

"Хотя драйверы дальнейшего роста цен на золото сохраняются", рынку требуется некоторая консолидация, и часть времени будет потрачена на испытание на прочность новых уровней, считает главный рыночный аналитик Gainesville Coins Эверетт Миллман.

Согласно рыночному консенсус-прогнозу, экономику США, скорее всего, ждет "мягкая посадка". Как правило, развитие ситуации по такому сценарию снижает привлекательность золота. Однако геополитическая напряженность в 2024 году, на который намечены президентские выборы в США, а также покупки центробанков могут оказать поддержку золоту, считают в WGC.

В пятницу цены на золото упали после выхода данных США по занятости. Доллар и доходность казначейских облигаций же укрепились, так как трейдеры поумерили ожидания относительно смягчения денежно-кредитной политики ФРС до марта следующего года.

Индекс доллара вырос на 0,2%, что сделало золото менее доступным для держателей иных валют. Доходность казначейских облигаций США выросла.

Темпы роста занятости в США в ноябре ускорились, а безработица упала до 3,7%, а значит, ожидания участников рынка относительно сокращения ставок ФРС в начале следующего года, вероятно, оказались преждевременными.

"Золото резко снизилось в цене, так как данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США свидетельствовали о широкомасштабной сильной активности на рынке труда", — комментирует независимый трейдер Тай Вонг.

Ранее трейдеры видели 60%-ю вероятность начала смягчения денежно-кредитной политики ФРС уже в марте, но после выхода данных США по занятости они поумерили свои ожидания. Теперь вероятность такого развития событий оценивается как 50%, а сокращение ставок, по мнению трейдеров, начнется не раньше мая.

Их предположения подтвердятся или же будут опровергнуты после заседания ФРС, которое состоится 12-13 декабря.

Дилеры на физическом рынке золота в Индии на текущей неделе предлагали металл с максимальным за семь месяцев дисконтом, чтобы привлечь покупателей. Рекордно высокие цены негативно отразились на спросе.

Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ