Цены на золото за неделю снизились на фоне роста доллара после ряда негативных отчетов крупных американских корпораций, в том числе Microsoft и Apple. Дополнительным фактором давления на золото стал рост доходности госбондов США после понижения кредитного рейтинга страны с AAA до AA+ агентством Fitch. Рост доходности бондов повышает их привлекательность для инвесторов, соответственно, снижается привлекательность других низкорискованных активов, в т.ч. золота.

Немного поддержали цены данные по занятости в США за июль, которые показали небольшое торможение рынка труда. Его охлаждение — одна из целей политики повышения ставок ФРС США, соответственно, вышедшая статистика позволяет надеяться на завершение цикла повышения ставок.

В понедельник цены на золото продемонстрировали самый значительный месячный подъем за последние четыре месяца. Ослабление доллара США и ожидания того, что центральные банки ряда крупнейших экономик мира вскоре завершат циклы ужесточения денежно-кредитной политики, улучшили настроения инвесторов.

Тем временем индекс доллара США нацелился на падение по итогам второго месяца подряд, в связи с чем золото стало более привлекательным для держателей иных валют.

"В настоящий момент рынки золота и серебра находятся в ожидании нового драйвера… если спрос в Китае начнет восстанавливаться, то возможно дальнейшее повышение цен", — сказал старший рыночный аналитик Kitco Джим Уайкоф.

Накануне два представителя Европейского центрального банка (ЕЦБ) дали понять, что самая длительная и агрессивная серия повышений ставок в истории регулятора вскоре может завершиться.

Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки вложений в золото, которое не приносит процентного дохода.

"Рынки чувствуют, что их предположение о близости ФРС к пику процентных ставок оказалось верным. Все ключевые отчеты по инфляции в США указывают на ускорение процесса дезинфляции", — сообщил, старший аналитик City Index Мэтт Симпсон.

Во вторник золото снизилось на 1,0% на фоне роста доллара США и доходности казначейских облигаций.

"Кроме того, наблюдается некоторая фиксация прибыли в преддверии выхода данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США", — отметил Эдвард Мойя из OANDA.

Индекс доллара вырос на 0,5% против корзины других основных валют и достиг 3-недельного максимума.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США тоже выросла.

Согласно опубликованным во вторник данным, число открытых вакансий в США в июне упало к более чем двухлетнему минимуму, однако по-прежнему говорит об ограниченном количестве свободных ресурсов на рынке труда.

Между тем активность в производственном секторе США, по всей видимости, стабилизировалась на более низких уровнях в июле на фоне постепенного улучшения показателей новых заказов.

По итогам июля цены на золото выросли на 2,5%, что стало самым сильным подъемом за четыре месяца. Этому способствовали ожидания того, что процентные ставки центральных банков ряда крупнейших мировых экономик приближаются к пиковым уровням текущего цикла.

В среду котировки золота продолжили снижени на фоне роста доллара США и доходности американских гособлигаций после выхода данных, указавших на более существенный, чем ожидалось, рост числа рабочих в частном секторе американской экономики в июле.

Индекс доллара вырос на 0,3%, до более чем трёхнедельного максимума, делая золото более дорогим для держателей иных валют. Доходность казначейских облигаций США подскочила до максимума с ноября 2022 года.

Согласно данным, опубликованным компанией ADP, число рабочих мест в частном секторе США в июле выросло на 324 000. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидали роста на 189 000.

В четверг котировки золота оставались около минимума более чем за три недели на фоне роста доллара США и доходности казначейских облигаций. Инвесторы сохраняют осторожность в преддверии публикации июльских данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США.

Доллар США подскочил к четырехнедельному максимуму, доходность казначейских облигаций достигла самого высокого показателя с ноября.

В четверг Банк Англии повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до максимума за 15 лет.

Накануне агентство Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг США до АА+ с AAA. Хотя тредеры анализировали возможные последствия этого, аналитик Росс Норман считает, что цены не смогли продемонстрировать ралли на этих новостях ввиду оттока средств из золотых ETF.

В пятницу котировки золота выросли на фоне более слабых, чем ожидалось, данных США по занятости, которые спровоцировали снижение доллара и доходности казначейских облигаций.

Согласно данным, опубликованным в пятницу Министерством труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в июле выросло на 187 000. Опрошенные Reuters экономисты ожидали роста на 200 000.

Для золота неделя оказалась худшей за последние шесть недель.

"Данные США по занятости позволяют рынку надеяться на то, что ФРС, скорее всего, не будет повышать процентные ставки. В результате снижаются и доллар, и доходность гособлигаций, что оказывает определенную поддержку ценам на золото", — сказад Дэвид Мегер из High Ridge Futures.

После выхода данных доллар упал на 0,5% против корзины основных валют, делая золото менее дорогим для держателей иных валют. Доходность казначейских облигаций отступила с 9-месячного максимума.

Как показывает разработанный CME индикатор FedWatch, участники рынка оценивают в 85% вероятность того, что ставки ФРС останутся без изменений по итогам заседания 19-20 сентября, тогда как до выхода данных этот показатель составлял 78%.

Вестник Золотопромышленника/Прайм