Золото к концу недели восстановилось до 1980 долларов за унцию, несмотря на достижение договоренности по потолку долга в США и статистических результатах по новым рабочим местам в мае существенно лучше ожиданий — 339 тысяч рабочих мест против прогноза 195 тысяч.

По-прежнему сильный рынок труда усиливает вероятность, что ФРС США продолжит повышать процентные ставки после паузы в июне. Высокие ставки увеличивают процентный доход от бондов, а это негативно для золота, которое не приносит процентный доход. Кроме того, хорошие показатели занятости снижают риски рецессии и, соответственно, снижается спрос на золото как на безопасный актив.

Ключевые события ближайших двух недель — инфляция CPI и PPI в США 13 и 14 июня, а также встреча лидеров ФРС 14 июня, по их итогам на рынке будет больше понимания о дальнейших действиях ФРС по процентной ставке.

В понедельник в некоторых странах Европы, в том числе Великобритании и в США рынки были закрыты в связи с государственными праздниками.

Президент США Джо Байден накануне достиг предварительной договоренности со спикером палаты представителей Кевином Маккарти касательно повышения потолка госдолга США с текущего уровня 31,4 трлн долларов, что позволит избежать дефолта.

Во вторник цены восстановились после наблюдавшегося ранее падения, поскольку доллар снизился, а доходность казначейских облигаций упала на оптимизме относительно решения проблемы потолка госдолга США.

Доллар отступил с 10-недельного максимума, что сделало золото более доступным для держателей иных валют. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла недельного минимума.

Наряду с этими позитивными факторами "некоторые инвестменеджеры корректировали позиции в конце месяца, фиксируя прибыль", отметил аналитик Kitco Metals Джим Уайкофф.

Вернувшиеся после длинных выходных трейдеры также анализировали неожиданно сильные экономические данные, представленные в пятницу. Эти отчеты свидетельствуют в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США в рамках борьбы с инфляцией.

Трейдеры теперь считают более вероятным, что ФРС в следующем месяце повысит процентные ставки, а не оставит их без изменений, поскольку соглашение о лимите госдолга ослабило некоторые экономические риски.

В среду цены на золото немного повысились при поддержке со стороны снижения доходности казначейских облигаций США. Тем не менее, сила доллара и перспектива повышений ставок ФРС в будущем, а также оптимизм в отношении соглашения о госдолге США привели золото к первому месячному падению за три месяца.

В мае золото потеряло в цене почти 1,1%, упав более чем на 100 долларов с района около рекордных максимумов, зафиксированных ранее в мае.

Любое решение ФРС о сохранении процентных ставок без изменений на следующем заседании не должно восприниматься как завершение ужесточения денежно-кредитной политики центробанком, заявил управляющий и кандидат на пост зампредседателя ФРС Филип Джефферсон.

Высокие процентные ставки снижают привлекательность золота, не приносящего гарантированного процентного дохода.

В четверг золото достигло максимума более чем за неделю на фоне падения американского доллара после выхода более слабых, чем ожидалось, данных рынка труда США. Инвесторы теперь больше склоняются к тому, что ФРС не будет повышать процентные ставки на следующем заседании.

Производственная активность в США в мае снизилась седьмой месяц подряд. Новые заказы продолжали стремительно падать на фоне повышения процентных ставок. Число первичных заявок на пособие по безработице немного выросло на прошлой неделе.

Доллар США упал, а доходность 10-летних казначейских облигаций достигла двухнедельного минимума.

Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер сказал в четверг, что, если экономические данные не преподнесут никаких сюрпризов, то он предпочел бы оставить процентные ставки без изменений в июне. Другие представители ФРС также сигнализировали, что склоняются к паузе в цикле повышения ставок.

"Сохраняется некоторый спрос на активы-убежища, который оказывает поддержку котировкам золота ", — отметил аналитик Commerzbank Карстен Фритш, ссылаясь на неопределенность ситуации с потолком долга в США.

Сенат США в четверг принял закон, поддержанный президентом Джо Байденом, об отмене потолка госдолга.

В пятницу фьючерсы на золото упали, так как более сильные, чем ожидалось данные по рынку труда США привели к росту доходности казначейских облигаций.

За прошедшую неделю золото подорожало на 0,33% чем прервало серию падений, наблюдавшуюся по итогам трех недель подряд. Серебро также показало недельный рост на 1,66%.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло в мае на 339 000, превысив прогноз роста на 190 000, но уровень безработицы повысился до 3,7% с 53-летнего минимума 3,4%, достигнутого в апреле.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла, доллар США также укрепился, сделав золото, не приносящее гарантированного процентного дохода, менее привлекательным для держателей других валют.

"Тот факт, что данные немного противоречивые, сам по себе сойдет на нет, и ФРС, скорее всего, изучит эти данные и продолжит делать то, что планировала, а сейчас, похоже, это пауза", — отметил главный рыночный аналитик Gainesville Coins Эверетт Миллман.

В субботу 3 июня президент подписал закон… "Акт 2023 года о бюджетной ответственности", который приостанавливает предел государственного долга до 1 января 2025 года", — говорится в заявлении Белого дома.

Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ