Цены на золото за неделю снизились после встречи ФРС США, по итогам которой Джером Пауэлл сообщил, что покупки активов закончатся к середине 2022 года, а затем начнутся повышения ставок.

Этот график ужесточения монетарной политики предусматривает повышение ставок раньше, чем предполагалось. В то же время цены поддерживает информация из Китая — опасения банкротства девелопера Evergrande и долгового кризиса.

В понедельник котировки золота выросли на фоне значительного снижения мировых фондовых рынков, вызванного кризисом в недвижимости Китая.

Компания Evergrande, один из крупнейших девелоперов КНР, может объявить дефолт по погашению долга, что негативно отразится на мировых рынках.

Кризис с Evergrande происходит в преддверии двухдневного заседания Федеральной резервной системы США.

Цены на золото находятся под давлением ввиду сильных экономических данных США, которые подтверждали ожидания, что ФРС начнет сворачивать покупки облигаций и ипотечных ценных бумаг до конца 2021 года, что окажет влияние на торговлю драгоценными металлами.

Во вторник золото росло вторую сессию подряд. Цены получили поддержку от ослабления доллара США, и опасений за китайского застройщика.

"Вероятность финансовой цепной реакции в Китае и вспышки коронавируса, значительное снижение на мировом фондовом рынке наблюдавшееся в последнее время и возможность значительного стимулирования в этой стране оказывают золоту сильную поддержку", — отметили аналитики Zaner.

Потенциал роста цен на золото ограничен ввиду восстановления фондовых рынков, в том числе, роста индексов Dow Jones Industrial Average и S&P-500, а также повышения доходности казначейских облигаций. Из-за нежелания инвесторов рисковать спрос на активы-убежища возрос.

Рост цен на золото ускорился после выхода данных, указавших, что число закладок новых домов, являющееся индикатором строительства, в августе выросло на 3,9% по сравнению с июлем и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 1,615 млн домов в год.

В среду фьючерсы на золото закрылись с небольшим повышением, сдав часть позиций после комментариев главы ФРС Пауэлла.

Руководители ФРС дали понять, что центральный банк вскоре может принять решение о сворачивании покупок облигаций и повысить процентные ставки к концу следующего года.

Центральный банк также обновил свои прогнозы и теперь ожидает трех повышений ставок в 2023 году, и еще трех в 2024 году, в результате чего ключевая процентная ставка к концу указанного периода достигнет 1,8%.

Также в среду Банк Японии подтвердил, что намерен и далее придерживаться своей сверхмягкой денежно-кредитной политике на фоне вспышек "дельта"-штамма коронавируса.

В четверг фьючерсы на золото упали в цене, так как после заседания ФРС спрос инвесторов на акции возрос, а на активы-убежища — снизился.

В ФРС заявили, что если прогресс в достижении целевых экономических показателей, установленных центральным банком, будет и дальше соответствовать ожиданиям, то сокращение покупок активов может в скором времени быть оправдано.

Что касается американских макроданных, вышедших в четверг, то количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю 11-18 сентября выросло до 351 000 с 335 000, вторичных заявок — выросло на 131 000 до 2,71 млн.

Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США, рассчитываемый IHS Markit, в сентябре упал до 60,5 с предыдущего значения 61,1.

В пятницу золото закрылись с небольшим повышением, но почти не изменились по итогам недели после того, как проблемы китайского девелопера Evergrande распространились за пределы Китая.

"Инвесторы США, вложившиеся в китайские активы, пока не получили выплаты процентов", — говорит старший рыночный аналитик Oanda Эдвард Моя.

"Похоже, власти Китая не будут спасать Evergrande, но попытаются сдержать рост каких-либо системных рисков, что должно привести к некоторым потокам средства в золото в качестве актива-убежища", — отмечает он.

Баланс рисков для золота по-прежнему смещен в сторону падения цен. Цены на золото находятся под давлением после того, как ФРС в среду просигнализировала о намерении в скором времени начать сворачивать программу стимулирования и повысить процентную ставку в конце следующего года. По мнению аналитиков, в отсутствие краткосрочных катализаторов на котировки золота могут скорее влиять динамика доллара и желание инвесторов рисковать.

"Инвесторы должны понимать, что в дальнейшем, если с индексом доллара ничего значимого не произойдет, на котировки золота, вероятно, будет больше влиять склонность инвесторов к риску", — указывает в ежедневной заметке главный аналитик по рынкам в AvaTrade Наим Аслам.

Индекс доллара (DXY) ICE в пятницу прибавил 0,1% к уровню закрытия прошлой недели, но снизился к закрытию четверга на 0,2%. Данный индекс отслеживает динамику доллара против корзины из шести других валют.

Цены драгоценных металлов также снижаются на фоне повышения доходности гособлигаций США: доходность 10-летних казначейских облигаций в пятницу достигла максимума в 1,454%. Растущие ставки доходности могут ограничивать спрос на драгоценные металлы, не приносящие купонного дохода.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ