Золото начало 2021 год ростом и к 6 января поднялось к 1960 долларам за унцию. Рост был вызван ожиданием итогов второго тура выборов в Сенат США от Джорджии, от чего зависело, какая партия будет контролировать Сенат. Победу одержали демократы, и таким образом получили большинство в обеих палатах Конгресса. Эта победа позволит Джо Байдену реализовать свою программу — масштабные инвестиции в инфраструктуру за счет повышения налогов.

Кроме этого, цены подскочили из-за того, что 6 января Конгресс должен был утвердить итоги выборов президента, но сторонники Трампа ворвались в здание Конгресса и попытались помешать подсчету голосов выборщиков. Позже протестующие были задержаны, работа Конгресса восстановлена, а итоги выборов утверждены.

После того, как риски выборов президента и конгрессменов ушли, золото развернулось к снижению, и ушло к уровням 1833 долларам. Помимо уменьшения рисков, снижению цен также способствовало укрепление доллара, и рост доходности облигаций.

Долгосрочные перспективы золота по-прежнему позитивны — вероятность новых стимулирующих программ при администрации Байдена и контроле в обеих палатах Конгресса растет, это увеличивает риски инфляции и ослабления доллара, а значит, повышает привлекательность золота.

В понедельник, 11 января фьючерсы на золото немного подорожали, несмотря на некоторое укрепление доллара США. Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость валюты США против корзины шести других валют, вырос на 0,4%.

Укрепление доллара, вероятно, будет сдерживать рост золота и серебра, поскольку сильный доллар делает активы, торгующиеся за эту валюту, более дорогостоящими для держателей других валют.

На предыдущей, праздничной в России неделе, золото подешевело на 3,2%, а серебро — на 6,7%.

Ввод новых карантинных ограничений по всему миру может поддержать золото, полагают эксперты. Так, среднее дневное число новых случаев коронавируса в США составляет 254 866. Ранее эксперты допускали увеличения заболеваемости в случае активных поездок американцев в период праздников.

"Неделя началась с некоторого восстановления доллара, в то время как фондовые рынки взяли паузу после недавнего ралли", — отметил старший аналитик ActivTrades Карло Альберто Де Каса.

Между тем биткойн перешел к коррекции, что обычно предполагает падение более чем на 20% от недавнего пика. Эту криптовалюту рассматривают в качестве более спекулятивного конкурента золота. Некоторые быки считают, что цифровые валюты являются будущим финансовой системы, а биткоины могут вытеснить золото в качестве средства сбережения.

Кроме того, фондовый рынок перешел к откату после недавнего рекордного роста. На этом фоне инвесторы покупают золото и серебро для хеджирования рисков на рынке акций, который вырос слишком сильно, в то время как мировая экономика пытается восстановиться после пандемии коронавируса.

Во вторник фьючерсы на золото во вторник подешевели, растеряв позиции, захваченные в начале достаточно вялой сессии, и продолжив недельный тренд ослабления динамики драгоценных металлов.

Некоторые эксперты присматривают за планкой в 1800 долларов, отмечая, что прорыв ниже этого критического уровня просигнализирует о возможном начале медвежьего тренда.

"Цены на золото находятся в нисходящем тренде уже почти неделю, и если котировки опустятся ниже вчерашнего минимума, они могут нацелиться на 1800 долларов", — отмечает аналитик CMC Markets Дэвид Мадден.

После того, как число рабочих мест вне сельского хозяйства в США снизилось впервые за восемь месяцев, Байден заявил, что американцам нужно дополнительное стимулирование экономики прямо сейчас. Сокращение числа рабочих мест означает, что пандемия коронавируса по-прежнему оказывает влияние на экономику. В декабре число рабочих мест вне сельского хозяйства США сократилось на 140 000, сообщило Министерство труда страны.

Между тем устойчивый рост доходности казначейских облигаций, также являющихся активом-убежищем, может привести к снижению спроса на золото. Доходность 10-летних казначейских облигаций в ходе торгов во вторник поднималась до максимума 1,186%, а затем снизилась до 1,15%.

В среду золото завершило торги ростом после отчета об инфляции в США. Кроме того, инвесторы реагировали на новости о голосовании в Палате представителей об импичменте Дональду Трампу. Голосование об отстранении 45-го президента США проводится уже во второй раз. До истечения его полномочий остается неделя, — 20 января пройдет инаугурация Джо Байдена.

Котировки золота получили поддержку после выхода данных, указавших на рост индекса потребительских цен (CPI) в США в декабре на 0,4% по сравнению с ноябрем. Базовый индекс (Core CPI), который часто не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в декабре вырос на 0,1%. В сравнении с декабрем предыдущего года индекс CPI вырос на 1,4%, а базовый индекс CPI — на 1,6%, тогда как экономисты в среднем ожидали их повышения на 1,3% и 1,6% соответственно. Общий индекс CPI вырос за семь месяцев, однако остается ниже целевого уровня ФРС в 2%.

В последнее время золото держится в относительно узком диапазоне и склонны к снижению. Котировки могут упасть ниже психологически важного уровня 1800 долларов, что, по словам некоторых технических стратегов-аналитиков, негативно скажется на котировках в краткосрочной перспективе.

В четверг котировки на золото завершили торги небольшим снижением на фоне роста доходности казначейских облигаций и укрепления доллара США. Покупкам металла также препятствовала динамика фондовых рынков.

Некоторые участники рынка прогнозируют рост цен на золото в долгосрочной перспективе на фоне ожиданий дальнейших стимулирующих мер.

Тем не менее в четверг давление на котировки оказывал рост доходности казначейских облигаций, которые являются конкурирующим с золотом защитным активом, а также окрепший доллар США, считают эксперты.

Доходность 10-летних казначейских облигаций в четверг составила примерно 1,12%, а ранее на этой неделе приближалась к 1,19%. Золото и другие драгоценные металлы купонного дохода не приносят.

Индекс доллара ICE снизился менее чем на 0,1% до около 90,29. При этом неделю индекс, вероятно, закроет ростом. Укрепление доллара делает золото, цены на которое формируются в американской валюте, более дорогим для держателей других валют.

В пятницу золото опять снизилось в цене на фоне укрепления доллара. Кроме того, инвесторы оценивают планы избранного президента США Джо Байдена по стимулированию экономики стоимостью 1,9 трлн долларов, о которых было объявлено накануне.

Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из шести других валют, недавно вырос на 0,2% до 90,44.

Индекс доллара ICE, вероятно, завершит неделю с повышением на 0,4%, а доходность 10-летних казначейских облигаций держится устойчиво с прошлой пятницы, около 1,10%.

Повышение доходности государственных облигаций и укрепление доллара могут сделать золото, деноминированное в американской валюте, менее привлекательным для инвесторов.

Председатель ФРС Джером Пауэлл накануне заявил, что время для сворачивания мягкой денежно-кредитной политики еще не настало, поскольку США пытаются справиться с экономическим кризисом, вызванным пандемией.

"Председатель ФРС пообещал предупредить об ослаблении стимулирующих мер заранее, чтобы избежать повторения паники на рынках, которая наблюдалась в 2013 году. Быки на рынке золота должны позитивно воспринять заявления о дальнейшей поддержке экономики со стороны центрального банка, поскольку в этом случае потенциал снижения золота еще долго будет ограниченным", — отметил рыночный аналитик FXTM Хан Тан.

Аналитики по-прежнему позитивно оценивают перспективы золота, особенно на фоне огромных государственных расходов, из-за которых доллар может ослабнуть, а цены на этот металл вырасти.

Предложенный Байденом пакет стимулирующих мер предусматривает единовременную прямую выплату большинству домохозяйств в размере 1400 долларов на человека, а также дополнительное пособие по безработице в размере 400 долларов в неделю до сентября. Кроме того, в проект мер включает в себя продление оплачиваемых отпусков, увеличение налоговых вычетов для семей с детьми и помощь штатам в дистрибуции вакцин.

Между тем инвесторы следили за отчетом по розничным продажам в США. Согласно опубликованным в пятницу данным, в декабре розничные продажи упали третий месяц подряд, сократившись на 0,7%. Опрошенные Dow Jones и The Wall Street Journal экономисты полагали, что продажи в прошлом месяце снизились на 0,1%.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ