Цены на золото просели за неделю на фоне макроэкономических данных по промышленному производству и занятости в США, которые оказались лучше ожиданий. Индекс активности в промпроизводстве составил 56,0 в августе в сравнении с 54,2 в июле, аналитики прогнозировали 54,8.

Кроме того, количество новых заявок на пособие по безработице составило меньше 1 млн за прошедшую неделю, однако из-за изменения методологии непонятно, произошло снижение количества заявок или их рост. И наконец, количество рабочих мест за исключением сельского хозяйства также оказалось лучше ожиданий и выросло за август на 1,4 млн, а уровень безработицы упал до 8,4% в августе с 10,2% в июле.

В понедельник фьючерсы на золото демонстрировали умеренные колебания, преимущественно находясь на негативной территории, но в итоге выросло. Доллар США немного ослаб в последний торговый день августа.

Золото по-прежнему воспринимается как актив-убежище на фоне пандемии. На прошлой неделе золото стало пользоваться дополнительным вниманием после того, как ФРС объявило о переходе к таргетированию инфляции. Такой подход центрального банка означает отказ от предварительного повышения процентных ставок для сдерживания инфляционных рисков.

Спросу на золото также способствуют ожидания сохранения низких процентных ставок в США и многих других экономически развитых странах. Кроме того, золото поддерживается ослаблением доллара.

"Золото будет оставаться одним из главных бенефициаров ослабления доллара, и поэтому в ближайшие недели можно ожидать новой проверки на прочность уровней выше 2000 долларов за унцию", — говорит главный рыночный стратег-аналитик FXTM Хусейн Сайед.

Индекс доллара ICE снизился приблизительно на 0,15%.

Во вторник золото во время торгов понималось к двухнедельному максимуму, чему содействовало снижение валюты США.

Решение руководства ФРС изменить денежно-кредитную политику и допустить более долгосрочный рост инфляции выше целевого уровня 2% в год ослабило доллар. Это дало основания для покупок золота тем, кто рассматривает его в качестве инструмента для хеджирования инфляционных рисков, сообщают аналитики.

"После отскока от прежнего сопротивления (текущей зоны поддержки) 1920 долларов цены на золото вновь подскочили до 1990 долларов, тогда как доллар продолжал слабеть", — замечает главный аналитик ActivTrades Карло Альберто де Каса.

"Фондовые индексы США продолжают расти, однако инвесторы чувствуют необходимость увеличения доли золота в портфелях на случай новой турбулентности как на рынке акций, так и на валютном рынке", — отметил он.

Сырьевые товары дорожали на фоне снижения индекса доллара ICE на 0,4%, до 91,825. Индекс приблизился к минимальному уровню с весны 2018 года.

В среду цены на золото снизились на фоне роста мировых фондовых индексов и восстановления доллара США. В то же время цены выросли с минимумов после данных ADP, указавших на не самую позитивную ситуацию в сфере занятости.

Согласно данным ADP, число рабочих мест в частном секторе США в августе выросло лишь на 428 тысяч, тогда как прогноз составлял 1,17 млн. Компании всех размеров и секторов еще не вернулись к уровням занятости, которые были до пандемии, рост рабочих мест минимален, отмечают в ADP.

Индекс доллара вырос примерно на 0,3% на фоне ослабления евро. Главный экономист Европейского центрального банка Филип Лэйн заявил, что сильный евро может повлиять на прогноз по экономике блока и на решения в сфере денежно-кредитной политики. Высказывания Лэйна прозвучали после того, как пара евро/доллар ранее достигла психологически важной отметки 1,20.

"Снижение золота пропорционально восстановлению доллара. Это подтверждает, что недавняя динамика в основном связана с валютными рынками, — считает Карло Альберто де Каса. — Иными словами, основным трендом для золота остается восходящий, и четкий прорыв 1990 долларов, а затем — 2005 долларов, может открыть путь для дальнейшего ралли".

Кроме доллара, снижению драгоценных металлов также содействовали фондовые индексы, которые растут на надеждах на регистрацию вакцин против коронавируса.

В четверг фьючерсы на золото закрылись на самом низком уровне за неделю. Снижение совпало с резким падением ключевых фондовых индексов США, вынудившим некоторых инвесторов продавать золото, чтобы восполнить потери по другим активам.

"Золото все еще торгуется выше 1900 долларов, и это поддерживает надежду на то, что оно нацелится на 2000 долларов", — говорит главный аналитик AvaTrade Наим Аслам. Главным фактором риска для ралли цен на золото сейчас являются выходящие в пятницу данные США по занятости, и "лишь очень сильный показатель может сломать хребет" положительной динамике в золоте, считает он.

"Данные по заявкам на пособие по безработице улучшились, однако данные по торговому балансу просто ужасные", — отмечает Наим Аслам. Именно внешнеторговые данные оказывают поддержку золоту.

Согласно данным Минтруда США, число первичных заявок на пособие по безработице на последней неделе августа упало на 130 000 с учетом сезонных колебаний, до 881 000. В то же время дефицит внешней торговли в июле возрос на 18,9%.

"Золото заперто в диапазоне. Его нижним пределом стали минимумы середины августа, а верхним — максимумы начала августа", — рассуждает Питер Спина, президент GoldSeek.com и SilverSeek.com.

Индекс доллара ICE в четверг торговался почти без изменений. Достигнув ранее на неделе двухлетнего минимума, за истекший период недели он вырос на 0,5%.

Котировки золота пока что успешно консолидируются после быстрого роста, отметил Спина. "Рынок золота готовится к скачку выше 2000 долларов к новым рекордным максимумам", — добавил эксперт.

Спина полагает, что настало "отличное время для наращивания позиций, особенно по бумагам золотодобывающих компаний". По словам Спины, они "торгуются по историческим меркам на очень низких уровнях".

Тем не менее растущие ожидания относительно разработки вакцины или эффективных лекарств против коронавируса в последнее время оказали давление на котировки золота, подчеркивают эксперты.

"Если создание вакцины неизбежно, можно с уверенностью предположить, что центральные банки ослабят стимулирующие меры", — отметил Стивен Иннес, старший стратег-аналитик по мировым рынкам из AxiCorp.

"В краткосрочной перспективе активность инвесторов может сместиться с рынка золота на рынок акций, и за этим стоит следить", — подчеркнул он.

В пятницу фьючерсы на золото первоначально демонстрировали небольшой рост, однако стали снижаться после публикации более благоприятных, чем ожидалось, ежемесячных данных о рынке труда США.

Согласно данным Минтруда, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в августе выросло на 1,371 млн, тогда как прогнозировался рост на 1,321 млн. Уровень безработицы в США в августе составил 8,4% против прогноза 9,8%.

По словам Чинтана Карнани, главного рыночного аналитика Insignia Consultants, торги по золоту и серебру будут зависеть от динамики американской валюты и казначейских облигаций.

"Траектория индекса доллара и доходности казначейских бумаг будет играть большую роль в определении цен на золото и серебро", — сообщил Карнани. Он напоминает, что наблюдатели готовятся к сентябрьскому заседанию ФРС.

"Трейдеры начнут корректировать позиции перед заседанием Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, которое завершится 16 сентября. Большое внимание также будет уделяться ходу президентской кампании", — добавляет эксперт.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ