Золото на рынке спот снизилось на 2,4% до 4041,39 долларов за унцию, - самому низкому уровню с 3 августа. Декабрьские фьючерсы на золото в США снизились на 2,2% до 4060,40 долларов за унцию.
Цены на нефть выросли в четверг примерно на 3% до пятимесячного максимума после того, как атаки хуситов в Саудовской Аравии вызвали опасения проблем в поставках энергоносителей.
"Цены на энергоносители выросли в одночасье, вызвав опасения высокой инфляции, и как следствие - опасений, что ФРС продолжит повышать процентные ставки", - сказал Reuters директор по торговле металлами High Ridge Futures Дэвид Мегер.
Кроме этого, данные по потребительской и производственной инфляции в США на прошлой неделе оказались хуже, чем ожидалось, что усиливает аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики. Теперь внимание рынка сосредоточено на данных о личных потребительских расходах США (PCE), которые будут опубликованы 29 октября.
Согласно инструменту CME Group, трейдеры ожидают 78% вероятность повышения ставки ФРС в декабре.
"Мы ожидаем, что драгметаллам не хватит определённости, волатильность останется высокой. Золото может ещё продолжительное время торговаться около 4200 долларов за унцию из-за резкого сокращения мирового спроса на ювелирные изделия", - говорится в записке экономистов Intesa Sanpaolo.
Между тем, Индия для удовлетворения спроса в праздничный сезон выдала разрешения на импорт около 6500 тонн серебра в течение следующих шести месяцев.