Предложение Gold Fields оценивало компанию в 38,7 млрд австралийских долларов, или 7,25 доллара за акцию плюс 0,3125 новой акции Gold Fields. Предложение включало премию в размере 22% к цене закрытия акций компании 11 сентября, тогда как предложение было получено 14 сентября.
Основываясь на данных, по закрытию сделки текущим акционерам Norther Star могло принадлежать примерно 33,7% объединенной компании.
“Совет директоров Northern Star совместно со своими финансовыми и юридическими консультантами внимательно рассмотрел предварительное предложение и единогласно отклонил его”, - отметили в компании.
Основной причиной стала существенная недооценка Northern Star, которая “не отражает фундаментальную стоимость активов компании первого уровня с длительным сроком эксплуатации в юрисдикциях с низким уровнем риска или профиль роста портфеля”.
Также сделка представляет юрисдикционные и операционные риски для акционеров, так как большая часть сделка прошла бы за акции, по словам компании.
Австралийские компании Northern Star и Saracen Mineral Holdings в феврале 2021 года завершили равноценное слияние для создания золотодобывающего мейджора. Обе компании в конце 2019 года выкупили доли крупнейшего в Австралии месторождения Super Pit у Barrick и Newmont за 1,5 млрд долларов.
Gold Fields разрабатывает месторождения в ЮАР, Гане, Австралии, и Перу.