Как сообщалось, Anglo American может продать De Beers консорциуму во главе с экс-директором De Beers Гаретом Пенни за 1 млрд, по данным источников Bloomberg.
“Негативная новость. Динамика стоимости второго крупнейшего игрока на алмазном рынке отражает кризис в отрасли”, - подчеркнули аналитики. - “Мы неоднократно подчеркивали, что он носит структурный характер и не связан с экономическими циклами”.
Проблема алмазной отрасли, по их мнению, в том, что на фоне повышения конкуренции с синтетическими камнями сами по себе бриллианты теряют спрос из-за изменения предпочтений потребителей.
Когда Anglo American выкупила долю De Beers у семьи Оппенгеймер в 2011 году, на тот момент De Beers оценивалась в районе 13 млрд долларов.
Аналитики заявили, что сохраняют "негативный" взгляд на акции “Алроса”.
“В спотовых ценах мультипликатор Р/Е находится в отрицательной зоне. С учетом наших прогнозов на горизонте 12 месяцев целевой Р/Е на 2027 г. также отрицательный”, - говорится в заметке в мессенджере MAX. - “Чтобы бумага стала привлекательной для инвестиций, ее Р/Е должен быть на уровне 6х. Для этого курс должен быть свыше 120 рублей за доллар или цены на алмазы должны вырасти на 30%”.
Сейчас оба сценария считаем маловероятными, заключили в БКС.