Золото на рынке спот выросло на 0,5% до 4074,22 долларов за унцию. Августовские фьючерсы на золото США с поставкой в августе выросли примерно на 0,2% до 4077,0 долларов.
Индекс доллара США .снизился на 0,1%, сделав золото более доступным для покупателей других валют.
"Прежде всего, мы видим, что рынок нефти снизился до 90 долларов, и это снижает прогноз процентных ставок", - сказал Reuters глава товарной стратегии TD Securities Барт Мелек.
В понедельник фьючерсы на Brent упали более чем на 8% до недельного минимума, поскольку президент США Дональд Трамп заявил журналистам, что Соединенные Штаты проводят "хорошие переговоры с Ираном прямо сейчас".
Обе стороны приостановили удары после двухнедельных атак, что вселяет надежды на дипломатическое решение, которое деэскалирует конфликт и позволит возобновить судоходство в Ормузском проливе.
Инвесторы теперь ждут решения ФРС США по процентной ставке в среду, и оценивают в 62% вероятность того, что процентные ставки сохранятся на прежнем уровне. Тем не менее, они оценивают примерно в 82% вероятность повышения ставки в сентябре.
В четверг ожидается публикация данных о личных потребительских расходах США за июнь, предпочтительный показатель инфляции для ФРС.