Обзор цен на драгметаллы на СОМЕХ 17/10-24/10

Золото обвалилось в прошедший вторник, после того как накануне достигало максимумов в 4381,6 долларов за унцию. К концу недели цены опустились к 4100 долларам. Падение цен отражает фиксацию прибыли, надежды на успешное завершение торговых переговоров между США и Китаем, а также инфляцию в США ниже ожиданий.

Данные по инфляции были опубликованы в пятницу, ключевая инфляция цен потребителей (без учета продовольствия и энергоресурсов) составила 3,0% против 3,1%, за месяц 0,2% против ожиданий 0,3%.

Ключевыми событиями на рынке золота на этой неделе будут встреча руководителей ФРС США в среду, от которой рынок ждет снижения ставки на 0,25 п.п. и встреча лидеров США и Китая в конце недели, от которой ждут прогресса в урегулировании торговых отношений между двумя странами. 

В понедельник цены на золото выросли, подкрепленные ожиданиями дальнейшего снижения процентных ставок в США и устойчивым спросом на безопасную гавань в преддверии торговых переговоров США и Китая.

Шатдаун правительства США затянулся до 20-ти дней, после того как сенаторы в десятый раз не смогли прийти к консенсусу. Закрытое правительство задерживает публикацию ключевых экономических данных перед заседанием ФРС на следующей неделе.

Кроме этого все ожидают новостей о торговых переговорах США и Китая. В выходные президент США Дональд Трамп заявил, что введение дополнительной пошлины против Китая в 100% будет "неустойчивым" для американской экономики. Он также подтвердил встречу с лидером Китая через две недели, уточнив, что по ее итогам "будет видно" дальнейшее развитие торговых отношений двух стран.

Во вторник котировки золота обвалились, показав самое крутое дневное падение за пять лет, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после рекордного ралли на фоне спроса на безопасные активы-убежища.

"Трейдеры начали покупать золото, когда цены развернулись к снижению, но резкие колебания в цене показывают, что ситуация стала более рискованной, и это вызвало у инвесторов желание зафиксировать прибыль", — сказал Reuters независимый аналитик Тай Вонг.

Долларовый индекс вырос на 0,4%, сделав слитки менее доступными для держателей других валют.

Аналитики Citi предупредили, что ожидают прекращения продолжающегося закрытия правительства США, а также объявлений о торговых сделках между США и Китаем, что может способствовать консолидации цен на золото в течение следующих двух-трех недель.

В среду золото отступило до двухнедельного минимума, поскольку трейдеры продолжали фиксировать прибыль в преддверии публикации ключевых данных по инфляции в США.

Экономисты прогнозируют, что отчет по индексу потребительских цен в США (CPI), отложенный из-за продолжающегося шатдауна правительства США, покажет, что базовая инфляция в сентябре была на уровне 3,1%.

Между тем Россия в среду заявила, что все еще готовится к саммиту между президентом Владимиром Путиным и президентом США Дональдом Трампом, хотя последний отложил её на неопределённое время.

В четверг котировки выросли, поскольку возобновившиеся геополитические риски поддержали спрос на безопасные активы-убежища.

"Все фундаментальные факторы, которые привели к росту золота в этом году, пока сохраняются. Сегодня мы видим интерес к золоту на снижении цен, а также, как реакцию на возвращение торговой и геополитический напряжённости", — сказал Reuters вице-президент и старший стратег по металлам в Zaner Metals Питер Грант.

Президент США Дональд Трамп впервые за второй срок ввел связанные с Украиной санкции в отношении России, нацелившись на нефтяные компании "Лукойл" и "Роснефть". Также рассматривается план по ограничению широкого спектра экспорта программного обеспечения в Китай в ответ на последние ограничения Пекина на экспорт редкоземельных элементов.

В пятницу цены на золото снизились, но данные по инфляции в США помогли избежать более сильного падения.

По данным министерства труда США, годовая инфляция в стране по итогам сентября ускорилась до 3% с уровня предыдущего месяца в 2,9%. Значение сентября при этом стало самым высоким с января, когда инфляция также составляла 3%.

"Золото и серебро притормозили падение после того, как базовый индекс потребительских цен за сентябрь оказался ниже ожиданий. Динамика цен указывает на то, что золото и в особенности серебро ещё станут немного подешевле, прежде чем начнётся рыночная консолидация", — сказал Reuters независимый трейдер Тай Вонг.

Согласно инструменту CME Group, трейдеры почти полностью оценивают снижение ставки на заседании центрального банка США на следующей неделе, и еще одно ожидается в декабре.

            Вестник Золотопромышленника/Прайм