Обзор цен на драгметаллы на СОМЕХ 16/05-23/05

Цены на золото вернулись к росту после того, как Moody's понизило кредитный рейтинг США. Пересмотр рейтинга вызвал падение доллара США к другим валютам и, соответственно, рост цены на золото, выраженной в долларах США. Кроме того, понижение рейтинга повысило спрос на золото как безопасный актив — ведь оно показывает, что конкурент золота в категории активов-убежищ — госбонды США — могут потерять этот статус.

Дополнительное давление на доллар оказало успешное прохождение Палаты представителей США "Большого прекрасного билля" Дональда Трампа, направленного на снижение налогов при росте расходов на оборону и охрану границ, который в итоге за 10 лет приведет к росту госдолга на 3,3 трлн долларов.

Наконец, дополнительную поддержку ценам на прошлой неделе оказало очередное обострение на Ближнем Востоке, отсутствие прогресса в переговорах России и Украины, а также новости о введении 50% пошлин на импорт товаров из Европы в США с 9 июня.

В понедельник цены на золото выросли в роли безопасного актива, чему способствовал слабый доллар после того, как Moody's понизило рейтинг США.

Агентство Moody's Ratings в пятницу понизило долгосрочный рейтинг эмитента и рейтинг необеспеченной задолженности правительства Соединенных Штатов с "Aaa" до "Аа1" и изменило прогноз с негативного на стабильный. Решение о понижении рейтинга отражает рост государственного долга и процентных платежей до уровней, которые значительно превышают показатели стран с аналогичным рейтингом.

А в понедельник Moody's понизило до "Аа2" с "Аа1" долгосрочные депозитные рейтинги таких крупнейших американских банков как Bank of America Corp, JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo & Co.

"В целом, в течение следующих нескольких месяцев, я думаю, что золото будет надёжным безопасным активом, учитывая понижение рейтинга США. Для меня золото все еще рынок покупок и удержания", — сказал старший рыночный стратег RJO Futures Боб Хаберкорн.

Индекс доллара США достиг минимального уровня с 8 мая, в то время как основные индексы Уолл-стрит снизились.

Финансовые рынки также немного пошатнулись, когда министр финансов США Скотт Бессент заявил, что президент Дональд Трамп будет вводить высокие пошлины, которые объявлял 2 апреля, если торговые партнеры не будут вести переговоры добросовестно.

Goldman Sachs сохранил свой прогноз цен на золото в 3700 долларов за унцию к концу текущего года и 4000 долларов к середине 2026 года.

Кроме этого, российский президент Владимир Путин после разговора с Трампом в понедельник заявил, что усилия по прекращению войны на Украине находятся на правильном пути и что Москва готова работать с Украиной над меморандумом о будущем мирном соглашении.

Во вторник золото выросло, поскольку доллар США продолжил сползание на понижении рейтинга США, а также на неопределенности о прекращении огня между Россией и Украиной.

Доллар также снижался, отягощенный осторожностью ФРС по поводу экономики после снижения рейтинга США.

ЕС и Великобритания объявили о новых санкциях против России во вторник, не дожидаясь, когда США присоединятся к ним, на следующий день после того, как президент Дональд Трамп поговорил с Владимиром Путиным, но не смог получить обещание о прекращении огня на Украине.

В среду котировки золота выросли третью сессию подряд и достигли недельного максимума, чему способствовал слабеющий доллар и спрос на безопасные активы на экономической и геополитической неопределенности.

Доллар США потерял 0,6% по отношению к ряду других валют, что сделало золото более доступным для держателей других валют.

Основные индексы Уолл-стрит упали, а доходность государственных облигаций США выросла, поскольку инвесторы внимательно наблюдали за дебатами по поводу законопроекта президента США Дональда Трампа о снижении налогов, который вызвал обеспокоенность увеличением госдолга.

По мнению экономистов, перспективы экономики США остаются слабыми, несмотря на охлаждение торговой войны между США и Китаем.

Поддержку котировок драгоценного металла оказывают опасения вокруг ситуации на Ближнем Востоке. Телеканал CNN сообщил, что США получили разведданные о возможной подготовке Израиля к ударам по ядерным объектам Ирана. В то же время, как подчеркивают источники телеканала, все еще неясно, приняло ли руководство Израиля окончательное решение об ударах.

В четверг золото резко упало, так как доллар США укрепился, а инвесторы фиксировали прибыль после того, как двухнедельного максимума цен.

Одним из главных факторов поддержки драгоценного металла стали опасения обострения обстановки на Ближнем Востоке.

Индекс доллара вырос на 0,3%, сделав слитки более доступными для держателей других валют

В четверг инвесторы оценивали американскую макростатистику. Так, число первичных заявок на пособие по безработице в стране за неделю по 17 мая неожиданно снизилось — на 2 тысячи, до 227 тысяч. А количество сделок купли-продажи жилья на вторичном рынке США в апреле сократилось на 0,5% по сравнению с показателем марта — до 4 млн. Аналитики же прогнозировали рост показателя, до 4,1 млн.

Данные показали, что деловая активность США в мае выросла на фоне перемирия в торговой войне между Вашингтоном и Китаем, но широкие тарифы Трампа на импортные товары повысили цены для компаний и потребителей.

Также в четверг Палата представителей США единогласно приняла большой налоговый законопроект президента, который увеличит суверенный долг страны на 3,8 трлн долларов в течение следующего десятилетия.

В пятницу котировки золота выросли, показав лучшую неделю из последних шести, поскольку инвесторы искали безопасный актив на возобновившихся тарифных угрозах со стороны президента США Дональда Трампа.

"Трамп был неистовым в последние дни, угрожая с июня ввести 50% тарифы для ЕС. И фондовый рынок, и доллар просели на этом фоне, а золото выиграло", — сказал независимый торговец металлами Тай Вонг.

Мировые фондовые индексы обвалились после того, как Трамп предложил ввести пошлины в 50% на импорт из Евросоюза с 1 июня. А также заявил, что Apple будет платить пошлины 25% за свои iPhone, которые продаются в США, но не производятся там.

Доллар снизился на 0,7%, что сделало золото более доступно для держателей других валют.

Ранее, в четверг контролируемая республиканцами Палата представителей США приняла масштабный законопроект, который увеличивает на триллионы долларов государственный долг.

В понедельник, 26 мая в США отмечается Memorial Day — национальный день памяти, рынки закрыты.

 Вестник Золотопромышленника/Прайм