Обзор цен на драгметаллы на СОМЕХ 20/10-27/10

Золото на прошлой неделе не покидало положительной территории и завершило неделю около 2000 долларов за унцию на фоне роста спроса на безопасные активы. С начала обострения конфликта на Ближнем Востоке цены на золото уже выросли на 9,4% из-за опасений, что конфликт распространится на соседние страны, угрожая добыче нефти.

Второй не ослабевающий фактор — монетарная политика США и доходность казначейских облигаций. Ближайшая встреча лидеров ФРС США планируется 1 ноября, рынок ожидает, что на этой встрече ставка останется без изменений. Несмотря на сигналы ФРС о том, что цикл повышения процентных ставок близок к завершению, доходность бондов растет из-за недостаточного спроса на аукционах по продаже новых выпусков.

На отчётной неделе доходность 10-летних облигаций США поднималась выше 5% — это максимум с 2007 года. Золото не приносит процентного дохода и при высокой доходности бондов проигрывает им конкуренцию за аллокации на безопасные активы в портфелях инвесторов.

В понедельник цены на золото немного снизились после того, как накануне приблизились к ключевому уровню 2000 долларов за унцию. Трейдеры следят за развитием ситуации на Ближнем Востоке.

"Спрос на активы-убежища продолжит подталкивать цены вверх. Мы думаем, что геополитическая напряженность и неопределенность на Ближнем Востоке продолжат оказывать поддержку рынку драгоценного металла", — считает Дэвид Мегер из High Ridge Futures.

Во вторник золото торговалось без особых изменений, в то время как в центре внимания трейдеров остаются экономические данные США и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке.

"Мы видели некоторую фиксацию прибыли ранее в ходе сессии, а затем трейдеры покупали золото по сниженным ценам. Отметка 2000 долларов или даже новые рекордные максимумы в краткосрочной перспективе по-прежнему на повестке дня", — говорит старший аналитик в Kitco Metals Джим Уайкофф.

Индекс доллара США вырос, сделав золото более дорогим для держателей других валют, что ограничило рост цен на драгоценный металл.

В среду золото выросло на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке. Обеспокоенность из-за геополитических факторов не исчезнет. Израиль наращивает бомбардировки сектора Газа, а в мире все громче звучат призывы к приостановке столкновений.

Между тем индекс доллара и доходность 10-летних казначейских облигаций США повышаются, что сдерживает рост цен на золото.

Согласно вышедшим во вторник данным, рост деловой активности в США ускорился в октябре, тогда как в еврозоне деловая активность ослабла.

Потребление золота в Китае в первые три квартала года увеличилось на 7,32% в годовом сопоставлении на фоне роста спроса в условиях экономического восстановления, сообщила Китайская ассоциация золота.

В четверг золото выросло, поскольку спрос на активы-убежища в условиях конфликта на Ближнем Востоке нивелирует негативное влияние сильных экономических данных США, которые снижают опасения относительно возможной рецессии.

Экономика США в третьем квартале росла самыми быстрыми темпами почти за два года вопреки предупреждениям о рецессии, которые звучат с 2022 года.

Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 15-21 октября составило 210 тысяч против 200 тыясч неделей ранее. Число заявок находится у самой нижней границы диапазона текущего года 194-265 тысяч.

Данные по ВВП и занятости "свидетельствуют об очень устойчивой экономике США", и это, в свою очередь, заставляет рассуждать о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок ФРС, которое негативно отразится на золоте, отметил главный аналитик OANDA Эдвард Мойя.

Индекс доллара США в четверг вырос на 0,1%. Усиление американской валюты делает деноминированное в долларах золото более дорогим для держателей других валют.

Тем временем Европейский центральный банк по итогам заседания в четверг оставил процентные ставки без изменений, прервав беспрецедентный цикл из 10 повышений ставок.

В пятницу золото изменилось в цене незначительно, в целом на рынке сохраняется стабильность. Ближневосточный конфликт увеличивает привлекательность активов-убежищ. В фокусе внимания заседание лидеров ФРС США на наступившей неделе.

"Идет консолидация в очень узком диапазоне; золото удерживает практически все приобретенные за последние недели позиции, так как рынок по-прежнему весьма обеспокоен вспыхнувшим конфликтом на Ближнем Востоке", — считает независимый трейдер из Нью-Йорка Тай Вонг.

ЦАХАЛ нанесла накануне самый серьезный сухопутный удар по сектору Газа в рамках текущей фазы противостояния Израиля и группы ХАМАС. Наносившиеся по городу израильскими ВВС удары были осуждены арабскими государствами. С момента начала столкновений 7 октября золото подорожало на 8% или более чем на 140 долларов за унцию.

Заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США пройдет 31 октября — 1 ноября. Рынок оценивает вероятность сохранения ключевых ставок без изменений в 98%.

Расходы потребителей в сентябре выросли сильнее прогнозов, хотя инфляция остается повышенной. Об этом говорит отчет Министерства торговли США, опубликованный в пятницу.

Покупки золота на физическом рынке в Индии активизировались на прошедшей неделе — в ходе фестиваля Дуссера спрос традиционно повышается. Впрочем, подъем был менее значительным, чем в прошлом году, так как внутренние цены близки к историческим максимумам.

Вестник Золотопромышленника/ПРАЙМ