Обзор цен на драгметаллы на СОМЕХ 05/04-12/04

Всю прошедшую неделю цены на золото держались выше психологически важной отметки 1300 доллара за унцию на фоне сигналов от председателя ЕЦБ Марио Драги о возможных новых стимулах по поддержке экономики, понижения прогноза мирового роста Международным валютным фондом и покупок золота Китаем. Однако к концу недели цены скорректировались на фоне индекса PPI США выше ожиданий.

В понедельник цены на золото выросли, получив поддержку от ослабления доллара США.

За истекший период с начала года котировки золота, имеющего статус актива-убежища, выросли примерно на 1,6%, однако они остаются на 3,4% ниже 10-месячного максимума, достигнутого в феврале.

Устойчивый рост фондовых индексов и других рискованных активов снижает спрос на более надежные активы, такие, как золото, тогда как укрепление доллара делает золото менее привлекательным для держателей других валют.

Однако в понедельник индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость доллара против корзины из 16 других валют, упал на 0,2%.

По мнению аналитиков, золото и другие активы продолжат колебаться в цене, пока новые финансовые отчеты компаний или экономические данные не изменят настроения на рынке. Некоторые инвесторы также ждут, что США и КНР завершат свою многомесячную торговую войну, после чего инвесторы намерены соответственно скорректировать позиции.

Во вторник золото выросло, так как администрация Трампа пригрозила ввести новые тарифы на импорт европейских товаров. Подобные угрозы содействовали перетоку средств некоторых инвесторов в активы-убежища.

Власти США опубликовали список европейских товаров общей стоимостью около 11 млрд долларов, которые могут быть обложены импортными пошлинами. В список вошли велосипеды, кухонная утварь и гражданская авиация, в том числе самолеты Airbus. В результате торговое противостояние между Вашингтоном и Брюсселем обострилось.

Доллар США при этом ослаб, индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины из 16 других валют, опустился менее чем на 0,1% до 90,04.

В среду золото удержалось в положительной динамике после того, как протоколы последнего заседания ФРС показали, что руководители центробанка практически не видят необходимости в изменении ставок в этом году.

Доллар США упал после публикации отчета, показавшего, что инфляция потребительских цен в марте оказалась слабее, чем ожидалось, индекс доллара WSJ опустился на 0,2% до 89,88, снизившись третью сессию подряд.

Министерство труда США сообщило, что базовая инфляция потребительских цен, не учитывающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в марте составила всего 0,1% относительно февраля. Общий индекс в марте показал рост на 0,4% по сравнению с февралем.

Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, прогнозировали, что общий индекс потребительских цен в марте вырастет на 0,3%, индекс без учета продуктов питания и энергоносителей повысится на 0,2%. Индекс опустился на 0,7% с 7 марта, когда он достиг максимума за 2019 год.

Этот показатель слишком близок к целевой годовой инфляции ФРС на уровне 2%, чтобы повлиять на денежно-кредитную политику центробанка, считает Даниэль Катциве, директор по валютной стратегии BNP Paribas.

В четверг фьючерсы на золото упали, оказавшись под давлением укрепления доллара после публикации данных, указывающих на оживление экономической активности в США. Индекс доллара WSJ вырос на 0,4% до 90,2.

Рост доллара последовал за публикацией данных об уменьшении числа первичных заявок на пособие по безработице, поданных в США на прошлой неделе, до минимума почти за 50 лет, с учетом сезонной коррекции — упало до 196 000. Это самый низкий уровень заявок с октября 1969 года.

Между тем индекс цен производителей (PPI) США в марте вырос сильнее, чем ожидалось, с учетом коррекции — на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, показав самый значительный рост с октября.

В пятницу фьючерсы на золото несколько укрепились, так доллар продемонстрировал снижение после новостей о сильном росте прибылей американских банков.

Индекс доллара WSJ, который отображает стоимость американской валюты против других 16 валют, упал на 0,3%, до 89,92. Доллар США упал, так как инвесторы предпочитали рискованные активы, такие как акции.

Спрос на более рискованные активы, такие как акции, вырос, при этом инвесторы продавали гособлигации и доллар, к которым они обращались в периоды рыночной нестабильности в последние месяцы. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 2,544% недавно против 2,502% в четверг.

Данные Китая показали рост экспорта в марте, а отчеты по прибыли двух крупнейших американских банков превысили прогнозы, повысив оптимизм у инвесторов, в результате чего основные фондовые индексы США выросли.

Хотя некоторые инвесторы используют золото, чтобы захеджироваться от ускорения инфляции, аналитики отмечают, что недавний рост потребительских цен ограничен и еще не спровоцировал обеспокоенности относительно возникновения неконтролируемой инфляции, которая может дестабилизировать рынки.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ