Горная добыча и металлургия на протяжении всего 2016 года развивались под знаком активизации восстановительных процессов. Несмотря на коррекцию в последние недели года, в целом, цены на большинство видов сырья и продукции существенно укрепились.
В Китае темпы прироста ВВП по итогам года составили 6,7%, при этом в большинстве секторов металлургии наблюдалось позитивное развитие, что, в свою очередь, спроецировалось на многие экспортные рынки металлов и сырья для их производства.
По итогам 2016 года котировки золота выросли на 8,1%, средняя цена — увеличилась на 7,8% до 1250,8 долл/унция.
По данным WGC, добыча золота в мире сохранилась на уровне 2015 года — 3233 тонны, предложение драгметалла выросло на 5% до 4570,8 тонны, спрос — увеличился на 2,2% до 4308,7 тонны. При этом инвестиционный спрос вырос на 70% до 1561 тонны, технологический — сократился на 2,9% до 322,5 тонны. Потребление драгметалла в ювелирной промышленности упало на 14,5% до 2041,6 тонны. Центробанки мира снизили в 2016 году объем закупок на 33,5% до 383,6 тонны.
США по итогам 2016 года увеличили добычу на 10,3% до 236 тонн.
В Мексике — производство упало на 9,8% до 111,3 тонны.
В Перу — добыча увеличилась на 4,2% до 153 тонн.
В Чили Antofagasta нарастила добычу на 26,6% до 8,4 тонны.
В Египте Centamin увеличила добычу на 25% до 17,1 тонны.
ЮАР в октябре снизила добычу золота на 3,7%, в ноябре — на 9,4%, в декабре — на 7,1%.
Турция в 2016 году увеличила импорт золота в 2,2 раза до 106,2 тонны.
Азербайджан — сократил добычу на 15% до 1,9 тонны.
Казахстан — увеличил производство золота на 21,8% до 37,7 тонны.
Киргизия — снизила производство на 1% до 16,4 тонны.
Таджикистан — нарастил производство на 11% до 5 тонн.
Китай — увеличил на 0,8% до 453,5 тонны.
Австралия — нарастила производство на 3,5% до 298 тонны.
В России в 2016 году индекс добычи полезных ископаемых вырос на 2,5%, индекс добычи металлических руд повысился на 0,8%. Индекс металлургического производства и производства готовых металлических изделий сократился на 2,3%.
Минприроды и Роснедра продолжали усилия по снижению административных барьеров для геологического изучения недр и лицензирования некоторых объектов МСБ. Продолжилась оценка целесообразности разработки проекта федерального закона "О геологическом изучении недр" и его концепции.
В сентябре правительство приняло постановление "О ставках платы за негативное воздействие на окружающую среду и дополнительных коэффициентах".
По данным Росстата, добыча руд и производство золотосодержащих концентратов в 2016 году увеличилось на 2,6%, производство золота в слитках — снизилось на 7,8%.
По данным Министерства финансов, в 2016 году общее производство аффинированного золота сократилось на 0,33% до 288,55 тонны, в т.ч. первичная добыча увеличилась на 1,5% до 237,83 тонны, попутное производство снизилось на 9,8% до 15,32 тонны, вторичное — сократилось на 7,4% до 35,40 тонны.
По данным Союза золотопромышленников России, совокупное производство увеличилось на 1,2% до 297,393 тонны, причем добыча поднялась на 2,77% до 238,782 тонны, попутное производство упало на 11,14% до 14,754 тонны, вторичное — снизилось на 8,99% до 35,014 тонны, выпуск золота в концентратах увеличился на 38,89% до 8,843 тонны.
Экспорт российского золота сократился на 43% до 22,4 тонны. За год объем золота в резервах РФ увеличился на 14,1% или на 199 тонн до 1615,2 тонны, при этом Россия сохранила 6 место в мире по объему золота в ЗВР.
"Полюс" в 2016 году увеличил добычу золота на 11,6% до 61,2 тонны.
Polymetal — увеличила на российских активах на 0,4% до 24,8 тонны; общее производство (в т.ч. на месторождениях в Казахстане и Армении) увеличилось на 3% до 27,7 тонны золота.
Kinross Gold — сократила производство на российских активах на 3% до 22,8 тонны в золотом эквиваленте.
"Южуралзолото ГК" — увеличила производство на 9,5% до 15,1 тонны.
Petropavlovsk — снизила производство на 17,4% до 13 тонн.
Nordgold — снизила общее производство на 4% до 29,5 тонны, в т.ч. на российских активах — на 28% до 8,3 тонны.
"Золото Камчатки" — увеличило на 114,2% до 5,4 тонны.
"Высочайший" (GV Gold) — снизил на 9,7% до 5,1 тонны.
В Свердловской области в 2016 году добыча снизилась на 8,7% до 5,5 тонны.
В Челябинской области — добыча выросла на 6,6% до 7,2 тонны.
В Красноярском крае — выросла на 16,2% до 53,3 тонны.
В Иркутской области — выросла на 2,1% до 22,4 тонны.
В Республике Бурятия — снизилась на 2,6% до 5,9 тонны.
В Забайкальском крае — увеличилась на 6,3% до 9,3 тонны.
В Республике Саха/Якутия — снизилась на 6,9% до 23,3 тонны.
В Амурской области — снизилась на 19% до 23,2 тонны.
В Хабаровском крае — выросла на 9% до 19,8 тонны.
В Магаданской области — выросла на 15,5% до 26,5 тонны.
В Чукотском АО — снизилась на 5,1% до 26,1 тонны.
В Камчатском крае — выросла на 85% до 6,7 тонны.
В 2016 году увеличение мирового потребления золота было почти полностью нивелировано снижением его потребления в ювелирной промышленности и покупок для резервов ЦБ.
Приток золота в ETF-фонды обеспечил восстановление инвестиционного спроса до самого высокого показателя с 2012 года. В то же время, на протяжении всего года сохранялось давление на котировки спекуляциями по поводу повышения ключевой ставки ФРС США.
Ведущие продуценты демонстрировали разнонаправленную динамику производства, в связи с чем глобальная добыча, по предварительным оценкам, показала нулевой рост.
ПРОГНОЗ
Мировая металлургия в 2017 году продолжит придерживаться позитивного вектора развития, обусловленного постепенным ускорением глобальной экономики. Наиболее благоприятным будет мультипликативный эффект от прекращения, продолжавшегося последние годы снижения темпов экономического развития Китая, удачного старта программы реформ новой администрации США и поэтапного снятия западных санкций с России.
Поднебесная за счет значительного участия в мировом металлургическом производстве сохранит свои позиции на глобальном сырьевом рынке в качестве одного из основных манипуляторов цен. Развитие экономики Китая в 2017 году, как минимум, не замедлится.
На протяжении 2017 года цены на драгметалл могут оказаться вблизи отметки 1400 долл/унция, а средняя цена по итогам года может превысить планку 1270 долл/унция.
Объемы мировой добычи будут близки к показателям 2016 года, некоторые лидеры могут показать незначительную отрицательную динамику.
В Чили Antofagasta ожидает в 2017 году снижения добычи золота до 5,7-6,4 тонн.
В Армении Lydian International весной 2018 года планирует получить первый слиток золота на проекте освоения месторождения Амулсар, разработка которого позволит ежегодно добывать 12-14 тонн драгметалла.
В Казахстане к 2018-2019 годам намерены довести ежегодное производство до 75 тонн. KAZ Minerals в 2017 году планирует увеличить производство золота на 13-42% до 4,2-5,3 тонны.
Китай планирует к 2020 году увеличить производство золота до 500 тонн, при этом ежегодные темпы роста составят около 3%.
В России Минпромторг в течение 2017 года намерен согласовать с правительством стратегию развития металлургической промышленности на период 2017-2018 годов.
Со 2 января 2017 года вступило в силу решение Коллегии Евразийской экономической комиссии об обнулении ставки ввозной таможенной пошлины на отдельные виды минерального сырья, содержащего драгметалл или соединения драгметаллов.
Государство сократит в 2017 году финансирование ГРР по воспроизводству минерально-сырьевой базы по твердым полезным ископаемым на 13%.
Союз золотопромышленников России ожидает в 2017 году увеличение производства золота на 2,0-2,5% до 304-305 тонн.
В Магаданской области ОАО "Рудник им.Матросова" (входит в "Полюс") в первом квартале приступило к пусконаладочным работам на фабрике Наталкинского месторождения.
На мировом рынке золота в 2017 году будет преобладать умеренный позитив на фоне некоторой политической неопределенности в США и странах ЕС, а также сохраняющихся геополитических рисков в ряде регионов. Даже с учетом коррекции цен вследствие повышения ставки ФРС, падение может быть отыграно в краткие сроки.
В то же время ослабление ценовой динамики золота положительно отразится на спросе, прежде всего, инвестиционном. В условиях сохранения волатильности рынка ведущие продуценты продолжат реализацию мер по снижению производственных издержек и не планируют значительного увеличения капитальных затрат в ближайшем будущем. При этом средние и малые золотодобывающие предприятия могут активизироваться в секторе M&A для повышения экономической эффективности и оптимизации производственных и логистических процессов.
В России прогнозируется умеренный рост производства золота, в основном, за счет выхода на проектную мощность новых предприятий. Большинство компаний продолжат свои программы по оптимизации мощностей и снижению издержек, в т.ч. за счет привлечения и использования современных зарубежных технологий и оборудования.
В долгосрочной перспективе осуществление планов по увеличению производства будет зависеть от темпов восполнения сырьевой базы, в связи с чем сохранится интерес к новым ГРР-проектам со стороны отечественных и зарубежных игроков.
Центральный банк РФ продолжит закупать золото в резервы в объемах, сопоставимых с прошлогодними, что окажет существенную поддержку отечественным золотодобывающим компаниям.
Материал предоставил Алексей Лубнин, начальник экспертно-аналитического отдела консалтингового портала Sogra