БИР-Аналитик Раскрытие DJ FOREX DJ Stocks DJ Commodities Live Newswire
   
---------------------------------------------------------------------------
 ПАРТНЁРЫ
СОГРА

ОБЗОРЫ

Отраслевой обзор и прогноз - III квартал '16


Горнодобывающая отрасль и металлургия в третьем квартале 2016 года продолжали умеренно-позитивное развитие, сопровождаемого ощутимым усилением волатильности в ряде секторов ввиду нехватки реального спроса на сырье и продукцию. Однако в основном период спада пройден и, в целом, в отрасли преобладал оптимистический настрой.

На фоне общих проблем мировой экономики многие продуценты стремились обеспечить эффективность производства за счет снижения издержек и модернизации мощностей. При этом ключевые игроки смогли увеличить прибыльность благодаря повышательному ценовому тренду, тщательному планированию капзатрат и регулированию поставок.

В Китае темпы прироста ВВП в III квартале сохранились на уровне 6,7%, при этом в условиях стабилизации развития национальной экономики наблюдались качественные улучшения в большинстве секторов металлургии. Поднебесная продолжила отстаивать лидирующие позиции в глобальном ценообразовании. Китайские компании расширили интерес к приобретению и участию в перспективных проектах за рубежом, приоритетных для расширения своей сырьевой базы.

Средняя цена на золото по итогам 9 месяцев выросла на 13% до1259 долл/унция, причем с начала года котировки поднялись на 21%. По данным WGC, за этот период предложение драгметалла выросло на 7,6% до 3500,2 тонны, добыча золота расширилась на 0,8% до 2393,2 тонны, вторичная переработка – на 18,1% до 1042,3 тонны.

Спрос увеличился на 7,4% до 3321,9 тонны. При этом инвестиционный спрос поднялся на 97% до 1389,3 тонны, технологический – сократился на 4,8% до 238 тонн. Потребление драгметалла в ювелирной промышленности упало на 21,7% до 1425,6 тонны. Центробанки снизили закупки на 50% до 271,7 тонны.

  • Barrick Gold в янв-сентябре снизила производство золота на 11% до 124,4 тонны.
  • Newmont - увеличила на 3% до 111,2 тонны.
  • Goldcorp - сократила на 17,3% до 65,7 тонны.
  • Kinross Gold - увеличила на 3,6% до 64 тонн в золотом эквиваленте.
  • Newcrest в июле-сентябре увеличила производство золота на 3% до 19,1 тонны.
  • Gold Fields за 9 месяцев снизила - на 0,3% до 45 тонн.
  • Agnico Eagle - снизила на 1% до 35 тонн.
  • Sibanye Gold - увеличила на 0,6% до 35,1 тонны.
  • Zijin Mining - увеличила первичную добычу золота на 16,9% до 31,4 тонны.
  • Yamana Gold – увеличила на 4% до 29,5 тонны.
  • Randgold - сократила добычу на 1% до 27,2 тонны.
  • Glencore Xstrata - увеличила на 8% до 23,2 тонны.
  • Freeport-McMoRan Copper&Gold - снизила на 27,8% до 20,5 тонны.
  • Eldorado Gold - снизила на 31% до 11,9 тонны.
  • Centerra - снизила производство на 13% до 10,9 тонны.
  • Turquoise Hill - сократила выпуск золота в концентрате на 44% до 7,8 тонны.
  • Rio Tinto - снизила добычу золота на 14% до 7,4 тонны.

США в январе-сентябре нарастили добычу золота на 2% до 157 тонн.

В Мексике - производство упало на 11,7% до 82,1 тонны.

В Перу - добыча выросла на 4,8% до 114,5 тонны.

В Чили Antofagasta - увеличила добычу золота на 13,6% до 5,1 тонны.

В Египте Centamin - увеличила на 28,9% до 11,7 тонны.

ЮАР в июле увеличила добычу золота на 2%, в августе - на 8,2%, в сентябре - снизила на 7%.

Турция за 9 месяцев увеличила импорт золота на 10,4% до 43,8 тонны.

Азербайджан - сократил добычу на 13,7% до 1,45 тонны.

Казахстан - увеличил аффинаж золота на 19% до 27,2 тонны.

Китай в январе-сентябре снизил производство на 2,6% до 347,8 тонны.

В России, в июле федеральным законом "О внесении изменений в Закон РФ "О недрах" нормативно закреплена возможность попутной добычи ТПИ при освоении многокомпонентных месторождений. В сентябре министр природных ресурсов и экологии Донской провел совещание, где рассматривалась концепция совершенствования проекта стратегии развития МСБ РФ до 2030 года.

За 9 месяцев российский индекс добычи полезных ископаемых укрепился на 2,4%, индекс добычи металлических руд повысился на 1,6%. Индекс металлургического производства и производства готовых металлических изделий сократился на 3,2%.

По данным Росстата, добыча руд и производство золотосодержащих концентратов в январе-сентябре выросли на 2,1%, производство золота в слитках – снизилось на 9,1%.

По данным Министерства финансов, общее производство золота сократилось на 1,4% до 214,12 тонны, в т.ч. первичная добыча увеличилась на 1,48% до 176,46 тонны, попутное производство упало на 11,02% до 11,3 тонны, вторичное - на 13,77% до 26,36 тонны.

По данным Союза золотопромышленников, совокупное производство увеличилось на 0,4% до 219,25 тонны, причем добыча поднялась на 1,62% до 176,63 тонны, попутное производство выросло на 16,36% до 11,275 тонны, вторичное - упало на 14,84% до 26,359 тонны, выпуск золота в концентратах расширился на 25,37% до 4,986 тонны.

Наибольший рост добычи золота наблюдался в Камчатском крае, Магаданской области, Чукотском АО. За январь-сентябрь объем золота в резервах РФ увеличился на 9% или на 127,5 тонны - до 1542,8 тонны.

  • "Полюс" в январе-сентябре увеличил производство на 7% до 43,4 тонны.
  • Polymetal - сократил на российских активах на 9,8% до 25,5 тонны в золотом эквиваленте. Общее производство (в т.ч. на Варваринском месторождении в Казахстане и проекте Капан в Армении) снижено на 7% до 27,8 тонны. В августе запущено производство на месторождении Светлое в Хабаровском крае.
  • Kinross Gold - снизила добычу на российских активах на 2,3% до 17,2 тонны в золотом эквиваленте.
  • "Южуралзолото ГК" - увеличило на 16,9% до 10,4 тонны.
  • Petropavlovsk - снизил на 10,6% до 9,3 тонны.
  • Nordgold - сократил общее производство на 11% до 19,7 тонны, в т.ч. на российских активах - на 23,8% до 6 тонн.
  • Highland Gold Mining - нарастила производство на 0,2% до 6 тонн.
  • "Золото Камчатки" - увеличило в 2,8 раза до 4,3 тонны.
  • "Высочайший" - снизил производство на 10,3% до 3,9 тонны.

В Свердловской области за 9 месяцев производство золота сократилось на 8,5% до 4,1 тонны.

В Красноярском крае - добыча выросла на 4,8% до 38 тонн.

В Иркутской области - выросла на 2,6% до 17,8 тонны.

В Бурятии - снизилась на 7,4% до 4,7 тонны.

В Забайкалье – добыча золота выросла на 10% до 6,9 тонны.

В Якутии - снизилась на 7,7% до 18,3 тонны.

В Амурской области - сократилась на 17,2% до 17,1 тонны.

В Хабаровском крае - выросло на 6,8% до 14,1 тонны.

В Магаданской области - выросла на 11,5% до 20 тонн.

В Чукотском АО - снизилась на 11,5% до 22,5 тонны.

На Камчатке - добыча золота выросла на 114% до 5,2 тонны.

Мировая металлургия в третьем квартале сохранила потенциал к восстановлению. Привлекательность горнодобывающего и металлургического бизнеса в целом сохранилась. Золото сохранило повышательный тренд, однако укрепление доллара США и спекуляции в отношении намерений ФРС США по повышению ключевой ставки ограничивали рост котировок.

На этом фоне инвестиционный спрос на драгметалл заметно сократился, как и закупки в резервы центробанков. Глобальная добыча демонстрирует незначительный рост, сопоставимый с прошлогодним. При этом ведущие игроки показали разнонаправленную производственную динамику.

В России, несмотря на прекращение роста мировых цен, ситуация оставалась в целом благоприятной, по итогам 9 месяцев сохранилась незначительная позитивная динамика. Ощутимую поддержку отрасли оказывает ЦБ РФ, поступательно наращивающий закупки драгметалла.

ПРОГНОЗ

Золото до конца 2016 года будет находиться под давлением укрепляющегося доллара и фондовых рынков. Одновременно будет формироваться фундамент для укрепления цен в следующем году.

Среднегодовая цена по итогам 2016 года ожидается на уровне 1250 долл/унция.

  • Barrick Gold повысила нижнюю границу прогноза производства золота в 2016 году до диапазона 163,3-172,6 тонны.
  • Newmont - придерживается плановых ориентиров в 136-142 тонн.
  • Goldcorp подтвердила прогноз сокращения - до 87,1-96,4 тонны.
  • Gold Fields по итогам года планирует получить 59,5-61,0 тонны.
  • Sibanye Gold - снизила прогноз на 1,5 тонны до 48,5 тонны.
  • Agnico Eagle ожидает увеличение - до верхней границы прогноза, до 45,4 тонны.
  • Randgold - увеличит до 35,4-36,8 тонны.
  • Centerra повысила прогноз на 5% до 14,7-15,9 тонны.
  • Centamin – увеличила прогноз на 1,8 тонны до 15,0-15,3 тонны.

Казахстан по итогам 2016 года ожидает увеличение добычи золота до 60 тонн.

В России, в июне 2018 года Минприроды представит в правительство проект стратегии развития МСБ РФ до 2030 года.

По прогнозам Союза золотопромышленников России, в 2016 году рост производства составит около 1% до 297 тонн. ЦБ в текущем году закупит порядка 200 тонн золота.

  • "Полюс" увеличил прогноз добычи золота в 2016 году до 58,2-59,1 тонны.
  • Polymetal сохранил - на уровне 39,2 тонны.
  • Kinross Gold также подтвердила прогноз в 20,8-22,1 тонны.
  • Petropavlovsk намерен получить 12,9-13,4 тонны драгметалла.
  • Nordgold подтвердил прогноз общего производства в 2016 году в диапазоне 25,0-26,4 тонны. В первом полугодии 2017 года компания планирует начать подземную разработку рудника Березитовый в Амурской области, который позволит увеличить производительность на 1,6 тонны золота в год.
  • Highland Gold Mining по итогам 2016 года намерена добыть 7,2-7,5 тонны.
  • "Высочайший" - ориентируется на 5,2 тонны.
  • "Золото Камчатки" в 2016-2017 годах прогнозирует добычу 5 тонн ежегодно.

В Иркутской области аукцион на право освоения месторождения Сухой Лог назначен на 26 января 2017 года.

В Чукотском АО "Канчалано-Амгуэмская площадь" (принадлежит структурам Абрамовича) в 2019 году планирует запустить ГОК на месторождении Жильное мощностью 1,5-2,0 тонны золота в год.

В Магаданской области в 2016 году ожидается увеличение добычи золота на 12% до 27,5 тонны.

На Камчатке "СиГМА" в последнем квартале 2017 года намерена запустить ЗИФ на Озерновском месторождении мощностью 2 тонны золота в год.

Восстановление мировой металлургии, наметившееся с начала 2016 года, к концу года может сбавить темпы, что связано с неоднозначными перспективами глобальной экономики и сохраняющимися геополитическими проблемами.

Котировки золота будут под давлением укрепляющегося доллара США и роста фондовых рынков, при этом перспективы повышения ключевой ставки ФРС США, скорее всего, будут полностью отыграны до конца года.

В условиях инфляционных рисков и мягкой политики большинства западных ЦБ в начале 2017 года рост инвестиционного спроса на актив-убежище может повыситься, что приведет к возобновлению повышательной ценовой динамики.

По итогам 2017 года ожидается пик мировой добычи, и в дальнейшем положительная динамика будет слабеть. Ввиду тенденции снижения инвестиций в ГРР в ближайшие два года ведущие игроки могут предпринять шаги по восполнению сырьевой базы за счет приобретения некрупных компаний с перспективными проектами на стадии разведки.

В России, привлекательность золотодобычи сохранится, в частности, благодаря оптимизации себестоимости добычи из-за девальвации рубля. На этом фоне прогнозируется умеренный рост производства, в основном, за счет выхода на проектную мощность новых предприятий.

В рамках стратегии повышения эффективности крупные компании могут направить средства на расширение портфеля геологоразведочных активов, в то же время ожидается рост интереса к ГРР со стороны отечественных и зарубежных юниоров.

Материал предоставил Алексей Лубнин, начальник экспертно-аналитического отдела консалтингового портала Sogra

Опубликовать в блог
20.12.2016 09:12


ЧИТАЙТЕ В БЮЛЛЕТЕНЕ
WPIC ожидает шестой год дефицита платины
2016 - последний год без CapEx
SEG – геологоразведочные тренды
Павел Масловский
генеральный директор Petropavlovsk Plc
Commerzbank: золото - кризисная валюта
ЛОНДОНСКИЕ ФИКСИНГИ
M1M6Y1
AG
28.03 14:03
  17,94
0.00
GOLD
24.03 18:18
  1247,5
0.00
PD
24.03 18:18
769
+34.00
PL
24.03 18:18
956
+7.00
УЧЁТНЫЕ СТАВКИ ЦБ
M1M6Y1
PL
29.03 00:00
1762,82
-30.19
GOLD
29.03 00:00
2294,86
-9.47
AG
29.03 00:00
32,84
-0.05
PD
29.03 00:00
1442,47
-35.20
КОТИРОВКИ АКЦИЙ
M1M6Y1
HGM
28.03 18:37
178
+0.50
NORD
28.03 18:29
  3,2
0.00
POG
28.03 18:35
  6,68
0.00
POLY
28.03 20:15
1033,103
-13.90
КУРСЫ ВАЛЮТ ЦБ РФ
M1M6Y1

Карта сайта | Подписка | Главная страница | Aurum79.ru

Тел.: (7-495) 645-37-00. Факс: (7-495) 637-45-60
Служба информации: gold@1prime.ru
Отдел маркетинга: market@1prime.ru
Отдел продаж: sales01@1prime.ru
"ПРАЙМ ЗОЛОТО" - "Вестник золотопромышленника"
© 2005-2017 ПРАЙМ. Все права защищены.
Свидетельства о регистрации средства массовой информации: Эл № ФС 77-22681 от 14.12.2005 г., Эл № ФС 77-22682 от 20.12.2005 г. Вся информация размещённая на данном веб-сайте, предназначена только для персонального использования и не подлежит дальнейшему воспроизведению и/или распространению в какой-либо форме, иначе как с письменного разрешения агентства ПРАЙМ.
Настоящий ресурс может содержать материалы 12+
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100 stalker@prime-tass.ru primetass@mail.ru